基于混沌理論的短期股市可預(yù)測性及預(yù)測方法的研究.pdf

1、在最近幾年里中國經(jīng)濟表現(xiàn)的相當強勢，同時中國股市相當活躍。最近的調(diào)查發(fā)現(xiàn)中國股市的波動幅度較其他國家的股市大，這對于投資者來說有好有壞，但預(yù)測股市顯得更加困難。在國外對股市的預(yù)測擁有各種各樣的預(yù)測模型，這些模型對中國股市的適用程度到底有多大呢？本文將引入國外的一些技術(shù)對中國股市預(yù)測性以及預(yù)測方法進行研究，進而總結(jié)出一套預(yù)測中國股市的方法。
　　 從股市誕生的那天起，人們就試圖通過各種各樣的辦法對股價，股票收益率等進行預(yù)測。從最初

2、的基本面預(yù)測到基于歷史數(shù)據(jù)的技術(shù)面預(yù)測都曾經(jīng)在投資界占據(jù)過主導(dǎo)地位，但是在預(yù)測之前需要考慮的問題是股市到底是否可以預(yù)測。有效市場理論的提出，表明股市是一個完全隨機的市場，于是任何預(yù)測在這個理論下顯得無效?，F(xiàn)代經(jīng)濟學(xué)受混沌的影響越來越大，在通過混沌理論研究股市的過程中發(fā)現(xiàn)股市整體是一個混沌系統(tǒng)。股市的整體混沌性導(dǎo)至了其長期不可預(yù)測的結(jié)論，但是混沌性的另外一層含義就是局部的穩(wěn)定性，因此考慮短期股市成為了主要研究對象。
　　 本文首先

3、考慮了噪聲對股市時間序列的影響，因此對股市時間序列進行了去噪處理。在考察過各種方法之后選取了小波去噪的方法，并通過圖像加噪聲還原的數(shù)據(jù)實驗證實了這種方法的可行性。對數(shù)據(jù)去噪后運用混沌經(jīng)濟學(xué)中判斷序列混沌性的方法判斷股市序列的混沌特征，在具體運用混沌理論時采用了計算最大Lyapunov指數(shù)的方式得出單調(diào)序列的非混沌性特征，從而得出單調(diào)序列是可以預(yù)測的結(jié)論。確定了可預(yù)測后就對單調(diào)序列進行了預(yù)測，分別采用的手段是基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的BP方法、以及B

4、RF方法、分形分維模型，通過這三種方法的預(yù)測研究得出了各自的適用范圍：其中BP方法適用于預(yù)測首日的股價指數(shù)或者可以延伸到目標股票的股價；BRF方法最適合研究短期的股市走勢；而分形分維的方法對單調(diào)性非常強的序列擁有最好的模擬預(yù)測。
　　 本文運用的唯一計算工具是MATLAB，MATLAB在進行混沌序列研究的過程中一直起著很重要的作用，關(guān)鍵是它的計算程序編寫簡潔，在圖像處理上有獨到之處，而且其庫函數(shù)非常豐富，在運用時很方便。