基于并行擬蒙特卡羅方法的實(shí)時(shí)股票風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè).pdf

1、隨著金融活動(dòng)的復(fù)雜化,金融市場(chǎng)與金融交易規(guī)模的日益擴(kuò)大,金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)也日趨加大。自2007年8月爆發(fā)的全球金融危機(jī),許多著名的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)都因?qū)Y產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理不足而蒙受巨額的損失。面對(duì)復(fù)雜多變的金融市場(chǎng),特別是處于發(fā)展初級(jí)階段、具有極強(qiáng)波動(dòng)性的我國(guó)股票市場(chǎng),無(wú)論投資者還是監(jiān)管者都要一套切實(shí)有效的方法來(lái)管理與監(jiān)控市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)。VaR(Value-at-Risk)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量方法是當(dāng)今金融市場(chǎng)用于風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算的主流方法,被廣泛運(yùn)用在風(fēng)險(xiǎn)控制,

2、金融監(jiān)管,績(jī)效評(píng)估等領(lǐng)域。
　　VaR的計(jì)算方法有多種,其中蒙特卡羅方法(Monte Carlo)是計(jì)算VaR最有效的方法,然而它存在計(jì)算量大,收斂速度慢的問(wèn)題,同時(shí)產(chǎn)生的靜態(tài)偽隨機(jī)數(shù)序列容易發(fā)生群聚效應(yīng),降低模擬效率。這使蒙特卡羅方法在實(shí)際中并沒(méi)有被廣泛應(yīng)用,針對(duì)蒙特卡羅方法的不足,國(guó)外學(xué)者提出了許多有效的改進(jìn)技術(shù),其中采用擬隨機(jī)數(shù)序列的擬蒙特卡羅方法(Quasi-Monte Carlo)大大改進(jìn)了蒙特卡羅方法的收斂速度與估計(jì)精

3、度。本文利用擬蒙特卡羅方法度量我國(guó)股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值,著重從計(jì)算耗時(shí)的角度比較標(biāo)準(zhǔn)蒙特卡羅方法與擬蒙特卡羅方法的區(qū)別,同時(shí)分析了擬蒙特卡羅方法在不同實(shí)現(xiàn)方式下的耗時(shí)。本文的研究?jī)?nèi)容主要包括以下幾個(gè)方面:
　　(1)對(duì)比分析了標(biāo)準(zhǔn)蒙特卡羅方法與擬蒙特卡羅方法在計(jì)算精度與收斂速度的差異,同時(shí)研究了使用Halton序列、Faure序列和Sobol序列,以及Box-Muller算法、Normsinv算法、Moro算法等三種正態(tài)隨機(jī)變量抽樣