金融工程計(jì)算及答案

1、1、一份貨幣互換協(xié)議距離到期日還有15個(gè)月，涉及按本金2000萬英鎊、利率14%計(jì)算的利息與按本金3000萬美元、利率10%計(jì)算的利息之間的交換，每年交換一次。英國和美國的利率期限結(jié)構(gòu)均是平坦的，如果現(xiàn)在簽訂互換協(xié)議，互換的美元利率為8%，英鎊利率為11%。所有的利率均按年計(jì)復(fù)利。當(dāng)前的匯率（英鎊美元）是1.6500。對于英鎊的支付方而言，互換的價(jià)值為多少？對于美元的支付方呢？【答】2、一家金融機(jī)構(gòu)與公司Y簽訂一份10年期的貨幣互換協(xié)議

2、。根據(jù)互換條款金融機(jī)構(gòu)按年利率3%收取瑞士法朗利息，并按年利率8%支付美元利息，利息交換每年進(jìn)行一次。本金分別為700萬美元和1000萬瑞士法朗。假設(shè)在第6年末公司宣布破產(chǎn)，當(dāng)時(shí)的匯率為0.8美元瑞士法郎。金融機(jī)構(gòu)的損失是多少？假設(shè)在第6年年末，對所有期限而言瑞士法郎的利率均為3%，美元利率均為8%。所有利率按年計(jì)復(fù)利。運(yùn)用反證法證明成立。無收益資產(chǎn)遠(yuǎn)期合約價(jià)格與遠(yuǎn)期價(jià)值假設(shè)一種無紅利支付的股票目前的市價(jià)為20元，無風(fēng)險(xiǎn)連續(xù)復(fù)利年利率為