財(cái)務(wù)管理學(xué)學(xué)習(xí)筆記

1、第一章財(cái)務(wù)管理總論企業(yè)財(cái)務(wù)，是指企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，即企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中的資金運(yùn)動(dòng)，以及企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系。企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程具有兩重性，既是使用價(jià)值的生產(chǎn)和交換過(guò)程，又是價(jià)值的形成和實(shí)現(xiàn)過(guò)程。資金是財(cái)務(wù)活動(dòng)領(lǐng)域的基本細(xì)胞。資金從靜態(tài)看表現(xiàn)為來(lái)源，資金表現(xiàn)為占用。資金周而復(fù)始不斷重復(fù)的循環(huán)，叫做資金的周轉(zhuǎn)。資金運(yùn)動(dòng)包括以下幾方面的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容：籌集、投放、耗費(fèi)、收入、分配。財(cái)務(wù)關(guān)系，指企業(yè)在資金運(yùn)動(dòng)中與各有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。企業(yè)同各方面的財(cái)務(wù)關(guān)系。（1）

2、企業(yè)與投資者和受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，屬于所有權(quán)關(guān)系。（2）企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人、往來(lái)客戶(hù)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系屬于債權(quán)關(guān)系、合同義務(wù)關(guān)系。（3）企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，是依法納稅和依法征稅的稅收權(quán)利義務(wù)關(guān)系。（4）企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系是資金結(jié)算關(guān)系。（5）企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系是勞動(dòng)成果的分配關(guān)系。財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容包括：籌資、投資、資產(chǎn)、成本費(fèi)用、收入和分配，此外還包括企業(yè)設(shè)立、合并、分立、改組、解散、破產(chǎn)的財(cái)務(wù)處理。財(cái)務(wù)管理區(qū)別

3、于其他管理的特點(diǎn)，在于它是一種價(jià)值管理。財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)：（1）涉及面廣；（2）靈敏度高；（3）綜合性強(qiáng)。財(cái)務(wù)管理是對(duì)企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中的價(jià)值運(yùn)動(dòng)所進(jìn)行的管理。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，又稱(chēng)理財(cái)目標(biāo)，是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)或頂所要達(dá)到的根本目的。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的作用：（1）導(dǎo)向（2）激勵(lì)（3）凝聚（4）考核財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的特征：相對(duì)穩(wěn)定性、可操作性、層次性。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)按涉及范圍大小，可分為總體目標(biāo)和具體目標(biāo)。總體目標(biāo)是指整個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理所要達(dá)到的目標(biāo)。具體目標(biāo)

4、是指在總體目標(biāo)的制約下，從事某部分財(cái)務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到的目標(biāo)。財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)：經(jīng)濟(jì)效益最大化、利潤(rùn)最大化、權(quán)益資本利潤(rùn)最大化、股東財(cái)富最大化、企業(yè)價(jià)值最大化。我國(guó)企業(yè)現(xiàn)階段理財(cái)目標(biāo)的可供卡率的選擇，是在提高經(jīng)濟(jì)效益的總思路下，以履行社會(huì)責(zé)任為前提，謀求企業(yè)權(quán)益資本利潤(rùn)率的最優(yōu)化。財(cái)務(wù)管理的原則：資金合理配置原則、收支積極平衡原則、成本效益原則、收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則、分級(jí)分口管理原則、利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則。財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)：預(yù)測(cè)、決策、計(jì)劃、控制、分析

5、。財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)的特征：循環(huán)性、順序性、層次性。財(cái)務(wù)管理體制，指規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)行為，協(xié)調(diào)企業(yè)同各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的制度。企業(yè)總體財(cái)務(wù)體制主要解決企業(yè)對(duì)外的財(cái)務(wù)行為和財(cái)務(wù)管理問(wèn)題。企業(yè)總體財(cái)務(wù)管理體制，研究下列問(wèn)題：（1）建立企業(yè)資本金制度（2）建立固定資產(chǎn)折舊制度（3）建立成本開(kāi)支范圍制度（4）建立利潤(rùn)分配制度。企業(yè)財(cái)務(wù)分權(quán)分層管理：（1）兩權(quán)三層管理的基本框架。兩權(quán)指所有者和經(jīng)營(yíng)者對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理具有不同的權(quán)限。三層指：股東大會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層

6、。股東會(huì)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)||所有者財(cái)務(wù)管理董事會(huì)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)||經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)管理股東大會(huì)著眼于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展董事會(huì)著眼于企業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展經(jīng)理層對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)經(jīng)理層經(jīng)營(yíng)管理權(quán)|企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理方式有兩種：小型企業(yè)，通常采取一級(jí)核算方式。大中型企業(yè)通常采取二級(jí)核算方式。在實(shí)行廠內(nèi)經(jīng)濟(jì)核算制的條件下，確定企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體制應(yīng)研究以下幾方面問(wèn)題：資金控制制度、收支管理制度、內(nèi)部結(jié)算制度、物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)制度。第二章資金時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值資金在周轉(zhuǎn)使用中由于時(shí)間勻

7、速而形成的差額價(jià)值，即資金在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中帶來(lái)的增值額，稱(chēng)為資金的時(shí)間夾著。資金時(shí)間價(jià)值通常以利息率進(jìn)行計(jì)量。利息率的實(shí)際內(nèi)容是社會(huì)資金利潤(rùn)率。一般的利息率除了包括資金時(shí)間價(jià)值因素以外，還要包括風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值和通貨膨脹因素。資金時(shí)間價(jià)值的產(chǎn)生原因，只有把貨幣作為資金投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)才能產(chǎn)生時(shí)間價(jià)值。資金時(shí)間價(jià)值的真正來(lái)源，是工人創(chuàng)造的剩余價(jià)值。資產(chǎn)時(shí)和通貨膨脹貼水后的社會(huì)平均資金利潤(rùn)率，其絕對(duì)數(shù)是資金在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中帶來(lái)的增值額。運(yùn)用資金時(shí)間價(jià)值的必

8、要性在于：（1）資金時(shí)間價(jià)值是衡量企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、考核經(jīng)營(yíng)成果的重要依據(jù)。（2）資金時(shí)間價(jià)值是進(jìn)行投資、籌資、收益分配決策的重要條件。單利：本金能帶來(lái)利息，利息必須在提出以后再以本金形式投入才能生利。單利的終值就是本利和，F(xiàn)vn=Pv0(1in)Fvn為終值，Pv0為現(xiàn)值，i為利率，n為計(jì)算期數(shù)。單利現(xiàn)值，以后年份收到或付出資金的現(xiàn)在價(jià)值。由終值求現(xiàn)值，叫做折現(xiàn)，Pv0=Fvn1(1in)復(fù)利：本能生利，利息在下期轉(zhuǎn)列為本金與原來(lái)本金一起

9、計(jì)息。復(fù)利終值也是本利和，F(xiàn)vn=Pv0（1i）。復(fù)利現(xiàn)值，以后年份收到或付出資金的現(xiàn)在價(jià)值，nPv0=Fvn1（1i）。上列公式中的（n1i）和1（1i）n分別成為復(fù)利終值系數(shù)和復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，分別簡(jiǎn)寫(xiě)FVIFin和PVIFin。年金是指一定期間內(nèi)每期相等金額的收付款項(xiàng)。每期期末收付款的年金，成為后付年金，即普通年金。每期期初收付款的年金，成為先付年金，或即付年金。距今若干期以后發(fā)生的每期期末收付款的年金，稱(chēng)為遞延年金；無(wú)期限連續(xù)收付款

10、的年金，成為永續(xù)年金。年金終值的一般計(jì)算公式為：nFVAn=A∑i=1（1i）i1，F(xiàn)VAn為年金終值，A為每次收付款項(xiàng)的金額，i為利率，t為每筆收付款項(xiàng)的計(jì)息期數(shù)，n為全部年金的計(jì)期期數(shù)?！苅=1n（1i）n1成為年金終值系數(shù)，簡(jiǎn)寫(xiě)為FVIFAin。年償債基金，A=FVAn1FAIFAi，n=FVAni((1i)n1)=FVAn1∑t=1n(1i)t1式中i((1i)n1)稱(chēng)為償債基金系數(shù)。后付年金現(xiàn)值FVA0=A∑t=11(1i)t

11、式中∑nt=11(1i)t成為年金現(xiàn)值系數(shù)，簡(jiǎn)寫(xiě)為PVIFAin。年金現(xiàn)值計(jì)算公式為：PVA0=APVIFAin。年資本回收額（已知年金現(xiàn)值PVA0，求年金A），A=PVA0i（1(1i)n）=PVA01∑t=1n1(1i)t=PVA01PVIFAinn式中的1∑t=11(1i)t稱(chēng)為資本回收系數(shù)。先付年金終值Vn=AFVIFAin（1i）=AFVIFAi，n1A先付年金現(xiàn)值V0=APVIFAin（1i）=APVIFAin1A遞延年金現(xiàn)

12、值:為計(jì)算m期后的n期年金現(xiàn)值，要先計(jì)算該項(xiàng)年金在n期期初的現(xiàn)值，再將它作為m期的終值貼現(xiàn)至m期期初的現(xiàn)值。計(jì)算公式：V0=APVIFAinPVIIFim。此外，還求mn期后付年金現(xiàn)值，減去沒(méi)有付期的前m期的后付年金現(xiàn)值，即為延期m期的n期后付年金現(xiàn)值。計(jì)算公式：V0=APVIFAi，mnAPVIFAi，m。永續(xù)年金現(xiàn)值V0=AI.全部不等額系列付款現(xiàn)值PV0=∑t=1nVt(1i)t.計(jì)算期短于一年時(shí)間價(jià)值的計(jì)算。在單利計(jì)算中，通常按

13、年計(jì)算利息，不足一年的存款利息率可根據(jù)年利率乘以存款天數(shù)除以365天來(lái)計(jì)算。計(jì)算期短于一年，r=imt=nmr為期利率，m為每年計(jì)息期數(shù)，n為年數(shù)，t為換算后計(jì)息期數(shù)，k=（1r）1，k為分期計(jì)算的年利率，r為計(jì)息期規(guī)定的年利率，m為一年的計(jì)息期數(shù)。折現(xiàn)率的推算。如果已知現(xiàn)值、終值、年金和期數(shù)，求i。得出下列各種系數(shù)FVIFin=FVnPV0，PVIFin=PV0FVnFVIFAin=FVAnAPVIFAin=PVAnA.期數(shù)n的計(jì)算，