所得稅與消費稅的比較研究

1、_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________1所得稅與消費稅的比較研究一、所得稅與消費稅對資本收益的不同處理一般認為，由于

2、消費稅僅對所得中的消費部分征稅（這里所說的消費稅是廣義的消費稅，不是我國稅法所規(guī)定的特種消費稅），對儲蓄和投資不征稅，對儲蓄和投資所得也不征稅，而所得稅則對全部所得征稅。但是，根據打賭理論，所得稅僅能對無風險收益征稅，而不能對風險收益征稅；后付消費稅能夠實現對超額收益征稅。Bankman、Griffith和DavidWeisbach便進一步認為所得稅僅能對無風險收益征稅。因為無風險收益不存在風險，收益是肯定會獲得的，政府自然沒有風險需要

3、承擔，所得稅就實實在在地落在資本收益上。因此，從打賭理論來看，所得稅不能實現對風險收益征稅，僅能對無風險收益征稅。這樣，所得稅與消費稅的區(qū)別就沒有想像中的那么大。但是，實際情況沒有理想中的那么簡單。第一，投資規(guī)模增加1倍，收益率不一定保持不變；第二，投資規(guī)模的增加要受到許多因素的限制，如資金的來源、投資項目的差異等；第三，在實際的投資而不是賭博中，增加投資是有額外成本的，包括交易成本和信貸風險，任何人都不能以無風險利率借到足夠的錢；第四

4、，個人的行為并不像DomarMusgrave假設的那樣富有完全理性。實證研究表明，富人對稅收的敏感性并不高。影響個人行為的因素很多，稅收僅是其中一個而已；第五，實際所得稅的虧損彌補并不是理想中的HaigSimons所得稅那樣；第六，如果所得稅稅率是累進的，而不是單一稅率，情況又會不同；第七，避稅和稅收籌劃的影響；第八，通貨膨脹的影響。因此，從實際情況看，由于以上因素的限制，現實中的所得稅是可以實現對風險收益征稅的。消費稅對資本收益影響的

5、理論研究以CaryBrown定律為基礎。該定律認為，預付和后付消費稅在理論上是等價的，都不對資本收益征稅。預付消費稅納稅環(huán)節(jié)與所得稅一樣，在所得實現時征收，但對投資所得免稅；后付消費稅在所得實現時暫不征收，而在消費時才征收。在稅率相同和投資規(guī)模收益率不______________________________________________________________________________________________

6、_______________________________________________________________________________________3的稅務處理上的差異很小。資本所得可以細分為四種，即正常的無風險收益（也稱“等待的回報”）、風險收益、經濟收益（對企業(yè)家技能、獨特的觀念、專有技術等的回報）、投機收益（對運氣的回報），我們暫且將后三種超額收益統稱為資本的超額收益。首先，所得稅與預付消費稅的區(qū)別較小。

7、預付消費稅對所有類型的資本收益都不征稅，而根據Domar和Musgrave的研究，所得稅僅能對無風險收益征稅，而不能對風險收益征稅。其次，關于所得稅與后付消費稅的區(qū)別。所得稅與后付消費稅之間的區(qū)別包括兩個方面。一方面，兩者對無風險收益的征稅效果不同。后付消費稅不能對無風險收益征稅，所得稅則能對無風險收益征稅。另一方面，后付消費稅能對資本的超額收益征稅，而所得稅則不能對資本的超額收益征稅。從實證上看，所得稅與消費稅的差異到底有多大，爭議較

8、大。1992年，Bankman和Griffith認為，消費稅與所得稅之間的差異較小，因此，基于消費稅管理簡便的優(yōu)點，應以消費稅取代所得稅。DavidWeisbach也認為，消費稅與所得稅之間基本上沒有差異，因此，沒有必要再爭論兩種稅之間是否存在差別，也不要再探討關于兩種稅的稅收負擔的分配以及與此有關的深奧難懂的哲學問題，我們只需基于消費稅管理簡便的優(yōu)點而以消費稅取代所得稅就可以了。Bankman、Griffith和DavidWeisba

9、ch的上述觀點都是基于所得稅只能對無風險收益征稅。而由于歷史上無風險收益率一直較低（約僅為0.5%），所以所得稅與消費稅的差異實際上是很小的。與此相反，ReuvenS.AviYonah和ReedShuldiner認為，Bankman和Griffith設定的歷史上的無風險收益率太低，他們僅采用19451972年期間的無風險收益率，而19721999年期間的無風險收益率為1.5%，18021997年期間的無風險收益率更高達2.9%.而且，與