企業(yè)研發(fā)活動(dòng)中的委托代理問題研究

1、企業(yè)研發(fā)活動(dòng)中的委托代理問題研究黃穎。，王勉。，張鈾(1，江蘇科技大學(xué)，江蘇鎮(zhèn)江212003；2長江大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，湖北荊州434023)摘要：委托代理問題是引起企業(yè)研發(fā)活動(dòng)低效的主要原因。分析了企業(yè)研發(fā)活動(dòng)中委托代理問題的來源，并進(jìn)一步研討了企業(yè)研發(fā)活動(dòng)中委托代理行為的表現(xiàn)形式，最后探討了解決委托代理問題的理論模型和實(shí)踐對(duì)策。關(guān)鍵詞：委托代理問題；研發(fā)活動(dòng)；激勵(lì)機(jī)制中圖分類號(hào)：F4036文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1001—7348(2

2、004)10—0019—02隨著研發(fā)投資規(guī)模的擴(kuò)大和研發(fā)管理模式的轉(zhuǎn)變，研發(fā)活動(dòng)的效用性和效益性卻常常失控，究其原因，主要是由于研發(fā)活動(dòng)的層級(jí)結(jié)構(gòu)和本身屬性J生了委托代理問題，繼而導(dǎo)致研發(fā)活動(dòng)的低效。1企業(yè)研發(fā)活動(dòng)中委托代理問題的來源11層級(jí)制研發(fā)體制與委托代理問題產(chǎn)生企、l研發(fā)活動(dòng)足一個(gè)由多個(gè)主體參與、經(jīng)歷多個(gè)發(fā)展階段、涉及多個(gè)目標(biāo)的復(fù)雜系統(tǒng)，研發(fā)組織的層級(jí)模式使得在研發(fā)活動(dòng)中不可避免地存在委托代理問題。層級(jí)研發(fā)體制的形成有兩個(gè)主要原

3、因：一是現(xiàn)代企業(yè)制度下，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離；二是項(xiàng)目型科研管理模式所帶來的研發(fā)資金投人與研發(fā)活動(dòng)執(zhí)行之間的分離?？傮w而言，企業(yè)研發(fā)活動(dòng)的組織結(jié)構(gòu)可以劃分為權(quán)益層經(jīng)營層、操作層3個(gè)相互聯(lián)系相互制約的有機(jī)部分(如附圖所示)。權(quán)益層(股東)是研發(fā)資金出資者，通過產(chǎn)權(quán)合約享有企業(yè)剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)在內(nèi)的權(quán)利，同時(shí)也是研發(fā)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的最大承受萏；經(jīng)營層指研發(fā)資金的經(jīng)營者和管理者，他們控制著研發(fā)資源的投資方向和配置結(jié)構(gòu)，并負(fù)責(zé)組織研發(fā)活動(dòng)中的監(jiān)

4、督、考核、激勵(lì)、研發(fā)成果的驗(yàn)收、轉(zhuǎn)化等；操作層權(quán)益層經(jīng)營層操作層l出資者(股東)I▲：；委托一代理研發(fā)附圖研發(fā)活動(dòng)的層級(jí)結(jié)構(gòu)模式主要指項(xiàng)目組，項(xiàng)目組受經(jīng)營層委托，利用經(jīng)營層提供的研發(fā)資源進(jìn)行研發(fā)活動(dòng)。由附圖可知，整個(gè)研發(fā)活動(dòng)過程中共存在兩層主要的委托代理關(guān)系：權(quán)益層(委托人)和經(jīng)營層(代理人)為第一層次，出資者(股東)委托研發(fā)投入決策者負(fù)責(zé)研發(fā)資源的科學(xué)投人和合理配置；經(jīng)營者(委托人)委托項(xiàng)目組(代理人)完成科學(xué)技術(shù)研究活動(dòng)，為第二層次

5、。權(quán)益層和經(jīng)營層之間的委托代理關(guān)系是由于企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離而形成的；經(jīng)營層和操作層之間的委托代理關(guān)系是由于研發(fā)投入與執(zhí)行相分離而形成的。12研發(fā)活動(dòng)的固有屬性與委托代理問題的產(chǎn)生研發(fā)活動(dòng)是智力資本與物質(zhì)資本相結(jié)合產(chǎn)生創(chuàng)造性研發(fā)產(chǎn)出的過程，研發(fā)人員的智力資本是最關(guān)鍵的要素投入，研發(fā)活動(dòng)本身的復(fù)雜性和專業(yè)性決定了委托人與代理人之間信息非對(duì)稱；此外，研發(fā)活動(dòng)過程是一個(gè)打破常規(guī)的創(chuàng)新過程，無固定的流程和步驟，委托人不能以常規(guī)指標(biāo)來觀測(cè)和衡

6、量代理人的努力程度，這為代理人的“道德風(fēng)險(xiǎn)”提供了機(jī)會(huì)。研發(fā)活動(dòng)的收益具有非獨(dú)占性、不確定性和長期性特點(diǎn)。研發(fā)活動(dòng)是一個(gè)多角色參與、分工協(xié)作且創(chuàng)造一個(gè)共同產(chǎn)出的過程，研發(fā)產(chǎn)出是集體勞動(dòng)的結(jié)晶，個(gè)人不能獨(dú)占；此外，研發(fā)活動(dòng)收益不確定性大，這為代理人研發(fā)活動(dòng)的失敗與績效的差距歸因于隨機(jī)因素的影響提供了條件；再次，研發(fā)成果的產(chǎn)出一般需要較長的時(shí)間，這也是代理人產(chǎn)生短期行為的原因。研發(fā)活動(dòng)的層級(jí)模式形成了研發(fā)活動(dòng)中雙層委托代理關(guān)系，研發(fā)活動(dòng)本身

7、的屬性為代理問題的產(chǎn)生提供了條件，同時(shí)，由于委托人和代理人目標(biāo)函數(shù)不一致、雙方信息和風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)稱且監(jiān)督成本高，這樣在每一個(gè)研發(fā)活動(dòng)層次之間都可能出現(xiàn)委托代理問題。2研發(fā)活動(dòng)中代理行為的表現(xiàn)形式21研發(fā)決策者的代理行為表現(xiàn)分析研發(fā)決策者的代理行為主要表現(xiàn)為：在研發(fā)經(jīng)費(fèi)預(yù)算方面，決策者利用自身的信息優(yōu)勢(shì)，不切實(shí)際地夸大項(xiàng)目經(jīng)費(fèi)預(yù)算，以獲得更多的經(jīng)費(fèi)支持和更隨意的經(jīng)費(fèi)支配空收稿日期：2o03一l1一l4作者簡(jiǎn)介：黃穎(1979一)，男，長江大學(xué)

8、經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院碩士生；王勉(1978一)，女，長江大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院碩士生；張鈾(1964一)，女，長江大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教授碩士生導(dǎo)師200410月號(hào)科技進(jìn)步與對(duì)策19間，造成研發(fā)經(jīng)費(fèi)的浪費(fèi)。在研發(fā)資金投入結(jié)構(gòu)方面，為了任期內(nèi)個(gè)人業(yè)績的提高以及由此帶來的物質(zhì)、晉升等收益，決策者會(huì)選擇短期內(nèi)能出成果的研發(fā)項(xiàng)目；為了避免因決策失誤所引起的個(gè)人損失，決策者會(huì)傾向于選擇風(fēng)險(xiǎn)小的常規(guī)性項(xiàng)目立項(xiàng)，研發(fā)立項(xiàng)集中在盲目模仿、跟蹤創(chuàng)新上，易出現(xiàn)研究成果的低水

9、平重復(fù)，技術(shù)進(jìn)步對(duì)經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)率低，研發(fā)成果短缺與剩余并存的局面。在研發(fā)資金下?lián)芄芾矸矫?，決策者不是盡自己所能合理配置研發(fā)資源，而是投機(jī)取巧、利用職權(quán)謀取私利。如根據(jù)私人關(guān)系或者以私人集團(tuán)的利益為基礎(chǔ)來選擇項(xiàng)目承擔(dān)者，出現(xiàn)人情立項(xiàng)、無效益立項(xiàng)等尋租現(xiàn)象；表現(xiàn)在研發(fā)經(jīng)費(fèi)的使用上，對(duì)項(xiàng)目的最終實(shí)施者缺乏監(jiān)督和管理，對(duì)無經(jīng)濟(jì)效益、偏離目標(biāo)的項(xiàng)目繼續(xù)撥款，對(duì)要求追加經(jīng)費(fèi)支持的項(xiàng)目不進(jìn)行嚴(yán)格的有關(guān)技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、效益、市場(chǎng)等全方位的考察和論證，不能嚴(yán)格限

10、制經(jīng)費(fèi)支出，根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)展分期分批下?lián)苜Y金，而是假借檢查之名變相使用研發(fā)經(jīng)費(fèi)。更有甚者會(huì)出現(xiàn)研發(fā)經(jīng)費(fèi)的截留、挪用等嚴(yán)重代理問題。2。2項(xiàng)目組的代理行為表現(xiàn)分析項(xiàng)目組代理行為主要表現(xiàn)為：在研發(fā)資金的使用上，項(xiàng)目組可能會(huì)把研發(fā)經(jīng)費(fèi)用于非科研尋租活動(dòng)中(如各種在職消費(fèi))，也有可能會(huì)利用經(jīng)營層前期投入沉沒成本討價(jià)還價(jià)，要求增加研發(fā)經(jīng)費(fèi)支出等，造成研發(fā)資金的浪費(fèi)。在項(xiàng)目的研究上，項(xiàng)目組研發(fā)人員具有很強(qiáng)的專業(yè)知識(shí)水平和獨(dú)立自主性，傾向于從自己的興趣和

11、利益出發(fā)，投入到項(xiàng)目上的精力、時(shí)間或努力的方向可能與經(jīng)營層所期望的目標(biāo)不一致，甚至產(chǎn)生沖突。同時(shí)，由于研發(fā)成果是由項(xiàng)目組眾多研發(fā)人員共同創(chuàng)造的，所以很難度量和界定單個(gè)研發(fā)人員的貢獻(xiàn)率，這為研發(fā)人員采取“偷懶”和“搭便車”行為提供了機(jī)會(huì)，或者通過采取不適當(dāng)?shù)氖侄蝸頋M足私欲，如把在工作中積累的知識(shí)、技能和信息作為討價(jià)還價(jià)的籌碼，惡意跳槽，泄露技術(shù)秘密以滿足個(gè)人利益追求等。3有效規(guī)避委托代理問題的理論分析和實(shí)踐對(duì)策31規(guī)避代理問題的理論分析委

12、托人和代理人之間的委托代理關(guān)系實(shí)質(zhì)上是一種博弈關(guān)系。代理人在沒有激勵(lì)20科技進(jìn)步與對(duì)策10月號(hào)2004的情況下會(huì)損害委托人利益，但是在激勵(lì)因素的激勵(lì)和約束作用下，代理人可能會(huì)為委托人的利益而努力，雙方目標(biāo)趨于一致。代理人的行為選擇是雙方動(dòng)態(tài)博弈的結(jié)果。假設(shè)委托人的收益為R，代理人的收益為，代理人負(fù)效用為e，負(fù)效用為開展研發(fā)活動(dòng)所付出的所有經(jīng)濟(jì)、時(shí)間成本(如努力工作導(dǎo)致休息時(shí)間減少)以及不能完成項(xiàng)目可能遭受的懲罰等。如果代理人選擇努力與否

13、帶來的收益和負(fù)效用e之間沒有形成大的差距，代理人就會(huì)采取代理行為，進(jìn)而使委托人收益尺低效甚至失效。二者博弈過程如下：委托人的目標(biāo)函數(shù)為：J’PImaxR=l(Rlz(e)一II(e))廠(e)de其中，R是實(shí)行激勵(lì)機(jī)制后委托人的單位研發(fā)投入所帶來的利潤；尺是實(shí)行激勵(lì)機(jī)制前委托人的單位投入利潤；Z(e)是采取激勵(lì)機(jī)制后，單位研發(fā)投入的新增效益；仃(e)是激勵(lì)成本；e是代理人努力工作所付出的負(fù)效用；r(e)是代理人付出負(fù)效用的慨率分布密度；

14、e和e分別是代理人付出的最低和最高負(fù)效用代理人的目標(biāo)函數(shù)為maxH=H1仃(e)一e其中，是實(shí)施激勵(lì)機(jī)制前代理人的收益。作為理性的個(gè)人，代理人會(huì)選擇使自身效用最大化的努力程度，即代理人努力到使自己效用最大化的水平此時(shí)：dH：dnN一1：0aeae將上述一階條件作為對(duì)代理人的激勵(lì)相容約束，建立模型如下：maxR=I(尺Z(e)一仃(e)e)de(1)JP2sT一1：0(2)aeII(e)一e≥0(3)0≤仃(e)≤Z(e)(4)其中，式(

15、2)是激勵(lì)相容約束，即委托人效用的最大化只能通過代理人的效用最大化來實(shí)現(xiàn)；式(3)是代理人的理性約束，只有當(dāng)代理人努力工作所得到的收益大于其努力工作的負(fù)效用時(shí)，代理人才會(huì)在激勵(lì)機(jī)制作用下選擇努力工作；式(4)是委托人所愿意支付的激勵(lì)成本區(qū)間。32規(guī)避委托代理問題的實(shí)踐對(duì)策激勵(lì)機(jī)制是解決代理問題的重要途徑。激勵(lì)機(jī)制的設(shè)約11()，約束e()的取值區(qū)間，使e()和H形成巨大反差，從而使代理人提高努力水平，最終實(shí)現(xiàn)委托人利潤R最大化。首先，激

16、勵(lì)合約H()的選擇是建立在委托人對(duì)代理人進(jìn)行考核評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)之上的，只有在對(duì)代理人進(jìn)行考核后才能依據(jù)考核結(jié)果配置激勵(lì)資源，其次，激勵(lì)資源配置與代理人的績效相關(guān)性依賴于充分的信息交流系統(tǒng)，再次，良好的監(jiān)督約束機(jī)制也是激勵(lì)機(jī)制的重要組成部分?？傮w來講，對(duì)代理人的激勵(lì)由考核評(píng)價(jià)體系、監(jiān)督約束體系和信息交流體系3個(gè)支撐體系組成，圍繞支撐體系，設(shè)計(jì)適當(dāng)?shù)募?lì)因素以達(dá)到引導(dǎo)和約束的正負(fù)激勵(lì)效果。激勵(lì)因素設(shè)計(jì)的原則是：物質(zhì)激勵(lì)與精神激勵(lì)相結(jié)合，長期激勵(lì)

17、與短期激勵(lì)相結(jié)合。對(duì)決策者常用的激勵(lì)因素為期權(quán)激勵(lì)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激勵(lì)、決策監(jiān)督激勵(lì)等，對(duì)項(xiàng)目組常用激勵(lì)因素為期權(quán)激勵(lì)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)激勵(lì)、職業(yè)發(fā)展激勵(lì)等。其中，期權(quán)激勵(lì)作為一種長期激勵(lì)手段，對(duì)決策者和項(xiàng)目組都有很好的激勵(lì)效果。對(duì)研發(fā)決策者，期權(quán)激勵(lì)的實(shí)施是允許部分有突出貢獻(xiàn)的決策者擁有公司股票，即將決策者相當(dāng)多的薪酬以股票的形式體現(xiàn)，并作為期權(quán)延期兌付，從而把研發(fā)決策者的個(gè)人利益與出資者的長期利益緊緊聯(lián)系在一起，最大限度地激發(fā)決策者才能的發(fā)揮，規(guī)

18、避代理行為；對(duì)項(xiàng)目組期權(quán)激勵(lì)的手段有獎(jiǎng)勵(lì)股權(quán)(份)、股權(quán)(份)出售、技術(shù)折股等，常用的是技術(shù)折股，即允許項(xiàng)目研發(fā)人員以個(gè)人擁有的專利技術(shù)或非專利技術(shù)，作價(jià)折合為一定數(shù)量的股權(quán)(份)，給予研發(fā)人員以技術(shù)作為資本參與公司收益分配的權(quán)利，具有很好的激勵(lì)效果。參考文獻(xiàn)：[1]孫利輝企業(yè)研究開發(fā)人員組織激勵(lì)實(shí)施模式研究[J]系統(tǒng)工程，2000，(3)[2]陳學(xué)東論研發(fā)活動(dòng)中如何避免尋租現(xiàn)象[J]科學(xué)學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理，2002，(8)[3]李福華論