企業(yè)研發(fā)活動中的委托代理問題研究

1、企業(yè)研發(fā)活動中的委托代理問題研究黃穎。，王勉。，張鈾(1，江蘇科技大學，江蘇鎮(zhèn)江212003；2長江大學經(jīng)濟管理學院，湖北荊州434023)摘要：委托代理問題是引起企業(yè)研發(fā)活動低效的主要原因。分析了企業(yè)研發(fā)活動中委托代理問題的來源，并進一步研討了企業(yè)研發(fā)活動中委托代理行為的表現(xiàn)形式，最后探討了解決委托代理問題的理論模型和實踐對策。關(guān)鍵詞：委托代理問題；研發(fā)活動；激勵機制中圖分類號：F4036文獻標識碼：A文章編號：1001—7348(2

2、004)10—0019—02隨著研發(fā)投資規(guī)模的擴大和研發(fā)管理模式的轉(zhuǎn)變，研發(fā)活動的效用性和效益性卻常常失控，究其原因，主要是由于研發(fā)活動的層級結(jié)構(gòu)和本身屬性J生了委托代理問題，繼而導致研發(fā)活動的低效。1企業(yè)研發(fā)活動中委托代理問題的來源11層級制研發(fā)體制與委托代理問題產(chǎn)生企、l研發(fā)活動足一個由多個主體參與、經(jīng)歷多個發(fā)展階段、涉及多個目標的復雜系統(tǒng)，研發(fā)組織的層級模式使得在研發(fā)活動中不可避免地存在委托代理問題。層級研發(fā)體制的形成有兩個主要原

3、因：一是現(xiàn)代企業(yè)制度下，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離；二是項目型科研管理模式所帶來的研發(fā)資金投人與研發(fā)活動執(zhí)行之間的分離?？傮w而言，企業(yè)研發(fā)活動的組織結(jié)構(gòu)可以劃分為權(quán)益層經(jīng)營層、操作層3個相互聯(lián)系相互制約的有機部分(如附圖所示)。權(quán)益層(股東)是研發(fā)資金出資者，通過產(chǎn)權(quán)合約享有企業(yè)剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)在內(nèi)的權(quán)利，同時也是研發(fā)活動風險的最大承受萏；經(jīng)營層指研發(fā)資金的經(jīng)營者和管理者，他們控制著研發(fā)資源的投資方向和配置結(jié)構(gòu)，并負責組織研發(fā)活動中的監(jiān)

4、督、考核、激勵、研發(fā)成果的驗收、轉(zhuǎn)化等；操作層權(quán)益層經(jīng)營層操作層l出資者(股東)I▲：；委托一代理研發(fā)附圖研發(fā)活動的層級結(jié)構(gòu)模式主要指項目組，項目組受經(jīng)營層委托，利用經(jīng)營層提供的研發(fā)資源進行研發(fā)活動。由附圖可知，整個研發(fā)活動過程中共存在兩層主要的委托代理關(guān)系：權(quán)益層(委托人)和經(jīng)營層(代理人)為第一層次，出資者(股東)委托研發(fā)投入決策者負責研發(fā)資源的科學投人和合理配置；經(jīng)營者(委托人)委托項目組(代理人)完成科學技術(shù)研究活動，為第二層次

5、。權(quán)益層和經(jīng)營層之間的委托代理關(guān)系是由于企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離而形成的；經(jīng)營層和操作層之間的委托代理關(guān)系是由于研發(fā)投入與執(zhí)行相分離而形成的。12研發(fā)活動的固有屬性與委托代理問題的產(chǎn)生研發(fā)活動是智力資本與物質(zhì)資本相結(jié)合產(chǎn)生創(chuàng)造性研發(fā)產(chǎn)出的過程，研發(fā)人員的智力資本是最關(guān)鍵的要素投入，研發(fā)活動本身的復雜性和專業(yè)性決定了委托人與代理人之間信息非對稱；此外，研發(fā)活動過程是一個打破常規(guī)的創(chuàng)新過程，無固定的流程和步驟，委托人不能以常規(guī)指標來觀測和衡

6、量代理人的努力程度，這為代理人的“道德風險”提供了機會。研發(fā)活動的收益具有非獨占性、不確定性和長期性特點。研發(fā)活動是一個多角色參與、分工協(xié)作且創(chuàng)造一個共同產(chǎn)出的過程，研發(fā)產(chǎn)出是集體勞動的結(jié)晶，個人不能獨占；此外，研發(fā)活動收益不確定性大，這為代理人研發(fā)活動的失敗與績效的差距歸因于隨機因素的影響提供了條件；再次，研發(fā)成果的產(chǎn)出一般需要較長的時間，這也是代理人產(chǎn)生短期行為的原因。研發(fā)活動的層級模式形成了研發(fā)活動中雙層委托代理關(guān)系，研發(fā)活動本身

7、的屬性為代理問題的產(chǎn)生提供了條件，同時，由于委托人和代理人目標函數(shù)不一致、雙方信息和風險不對稱且監(jiān)督成本高，這樣在每一個研發(fā)活動層次之間都可能出現(xiàn)委托代理問題。2研發(fā)活動中代理行為的表現(xiàn)形式21研發(fā)決策者的代理行為表現(xiàn)分析研發(fā)決策者的代理行為主要表現(xiàn)為：在研發(fā)經(jīng)費預算方面，決策者利用自身的信息優(yōu)勢，不切實際地夸大項目經(jīng)費預算，以獲得更多的經(jīng)費支持和更隨意的經(jīng)費支配空收稿日期：2o03一l1一l4作者簡介：黃穎(1979一)，男，長江大學

8、經(jīng)濟管理學院碩士生；王勉(1978一)，女，長江大學經(jīng)濟管理學院碩士生；張鈾(1964一)，女，長江大學經(jīng)濟管理學院教授碩士生導師200410月號科技進步與對策19間，造成研發(fā)經(jīng)費的浪費。在研發(fā)資金投入結(jié)構(gòu)方面，為了任期內(nèi)個人業(yè)績的提高以及由此帶來的物質(zhì)、晉升等收益，決策者會選擇短期內(nèi)能出成果的研發(fā)項目；為了避免因決策失誤所引起的個人損失，決策者會傾向于選擇風險小的常規(guī)性項目立項，研發(fā)立項集中在盲目模仿、跟蹤創(chuàng)新上，易出現(xiàn)研究成果的低水

9、平重復，技術(shù)進步對經(jīng)濟貢獻率低，研發(fā)成果短缺與剩余并存的局面。在研發(fā)資金下?lián)芄芾矸矫?，決策者不是盡自己所能合理配置研發(fā)資源，而是投機取巧、利用職權(quán)謀取私利。如根據(jù)私人關(guān)系或者以私人集團的利益為基礎(chǔ)來選擇項目承擔者，出現(xiàn)人情立項、無效益立項等尋租現(xiàn)象；表現(xiàn)在研發(fā)經(jīng)費的使用上，對項目的最終實施者缺乏監(jiān)督和管理，對無經(jīng)濟效益、偏離目標的項目繼續(xù)撥款，對要求追加經(jīng)費支持的項目不進行嚴格的有關(guān)技術(shù)、經(jīng)濟、效益、市場等全方位的考察和論證，不能嚴格限

10、制經(jīng)費支出，根據(jù)項目進展分期分批下?lián)苜Y金，而是假借檢查之名變相使用研發(fā)經(jīng)費。更有甚者會出現(xiàn)研發(fā)經(jīng)費的截留、挪用等嚴重代理問題。2。2項目組的代理行為表現(xiàn)分析項目組代理行為主要表現(xiàn)為：在研發(fā)資金的使用上，項目組可能會把研發(fā)經(jīng)費用于非科研尋租活動中(如各種在職消費)，也有可能會利用經(jīng)營層前期投入沉沒成本討價還價，要求增加研發(fā)經(jīng)費支出等，造成研發(fā)資金的浪費。在項目的研究上，項目組研發(fā)人員具有很強的專業(yè)知識水平和獨立自主性，傾向于從自己的興趣和

11、利益出發(fā)，投入到項目上的精力、時間或努力的方向可能與經(jīng)營層所期望的目標不一致，甚至產(chǎn)生沖突。同時，由于研發(fā)成果是由項目組眾多研發(fā)人員共同創(chuàng)造的，所以很難度量和界定單個研發(fā)人員的貢獻率，這為研發(fā)人員采取“偷懶”和“搭便車”行為提供了機會，或者通過采取不適當?shù)氖侄蝸頋M足私欲，如把在工作中積累的知識、技能和信息作為討價還價的籌碼，惡意跳槽，泄露技術(shù)秘密以滿足個人利益追求等。3有效規(guī)避委托代理問題的理論分析和實踐對策31規(guī)避代理問題的理論分析委

12、托人和代理人之間的委托代理關(guān)系實質(zhì)上是一種博弈關(guān)系。代理人在沒有激勵20科技進步與對策10月號2004的情況下會損害委托人利益，但是在激勵因素的激勵和約束作用下，代理人可能會為委托人的利益而努力，雙方目標趨于一致。代理人的行為選擇是雙方動態(tài)博弈的結(jié)果。假設(shè)委托人的收益為R，代理人的收益為，代理人負效用為e，負效用為開展研發(fā)活動所付出的所有經(jīng)濟、時間成本(如努力工作導致休息時間減少)以及不能完成項目可能遭受的懲罰等。如果代理人選擇努力與否

13、帶來的收益和負效用e之間沒有形成大的差距，代理人就會采取代理行為，進而使委托人收益尺低效甚至失效。二者博弈過程如下：委托人的目標函數(shù)為：J’PImaxR=l(Rlz(e)一II(e))廠(e)de其中，R是實行激勵機制后委托人的單位研發(fā)投入所帶來的利潤；尺是實行激勵機制前委托人的單位投入利潤；Z(e)是采取激勵機制后，單位研發(fā)投入的新增效益；仃(e)是激勵成本；e是代理人努力工作所付出的負效用；r(e)是代理人付出負效用的慨率分布密度；

14、e和e分別是代理人付出的最低和最高負效用代理人的目標函數(shù)為maxH=H1仃(e)一e其中，是實施激勵機制前代理人的收益。作為理性的個人，代理人會選擇使自身效用最大化的努力程度，即代理人努力到使自己效用最大化的水平此時：dH：dnN一1：0aeae將上述一階條件作為對代理人的激勵相容約束，建立模型如下：maxR=I(尺Z(e)一仃(e)e)de(1)JP2sT一1：0(2)aeII(e)一e≥0(3)0≤仃(e)≤Z(e)(4)其中，式(

15、2)是激勵相容約束，即委托人效用的最大化只能通過代理人的效用最大化來實現(xiàn)；式(3)是代理人的理性約束，只有當代理人努力工作所得到的收益大于其努力工作的負效用時，代理人才會在激勵機制作用下選擇努力工作；式(4)是委托人所愿意支付的激勵成本區(qū)間。32規(guī)避委托代理問題的實踐對策激勵機制是解決代理問題的重要途徑。激勵機制的設(shè)約11()，約束e()的取值區(qū)間，使e()和H形成巨大反差，從而使代理人提高努力水平，最終實現(xiàn)委托人利潤R最大化。首先，激

16、勵合約H()的選擇是建立在委托人對代理人進行考核評價的基礎(chǔ)之上的，只有在對代理人進行考核后才能依據(jù)考核結(jié)果配置激勵資源，其次，激勵資源配置與代理人的績效相關(guān)性依賴于充分的信息交流系統(tǒng)，再次，良好的監(jiān)督約束機制也是激勵機制的重要組成部分?？傮w來講，對代理人的激勵由考核評價體系、監(jiān)督約束體系和信息交流體系3個支撐體系組成，圍繞支撐體系，設(shè)計適當?shù)募钜蛩匾赃_到引導和約束的正負激勵效果。激勵因素設(shè)計的原則是：物質(zhì)激勵與精神激勵相結(jié)合，長期激勵

17、與短期激勵相結(jié)合。對決策者常用的激勵因素為期權(quán)激勵、市場競爭激勵、決策監(jiān)督激勵等，對項目組常用激勵因素為期權(quán)激勵、知識產(chǎn)權(quán)激勵、職業(yè)發(fā)展激勵等。其中，期權(quán)激勵作為一種長期激勵手段，對決策者和項目組都有很好的激勵效果。對研發(fā)決策者，期權(quán)激勵的實施是允許部分有突出貢獻的決策者擁有公司股票，即將決策者相當多的薪酬以股票的形式體現(xiàn)，并作為期權(quán)延期兌付，從而把研發(fā)決策者的個人利益與出資者的長期利益緊緊聯(lián)系在一起，最大限度地激發(fā)決策者才能的發(fā)揮，規(guī)

18、避代理行為；對項目組期權(quán)激勵的手段有獎勵股權(quán)(份)、股權(quán)(份)出售、技術(shù)折股等，常用的是技術(shù)折股，即允許項目研發(fā)人員以個人擁有的專利技術(shù)或非專利技術(shù)，作價折合為一定數(shù)量的股權(quán)(份)，給予研發(fā)人員以技術(shù)作為資本參與公司收益分配的權(quán)利，具有很好的激勵效果。參考文獻：[1]孫利輝企業(yè)研究開發(fā)人員組織激勵實施模式研究[J]系統(tǒng)工程，2000，(3)[2]陳學東論研發(fā)活動中如何避免尋租現(xiàn)象[J]科學學與科學技術(shù)管理，2002，(8)[3]李福華論