金融風(fēng)險(xiǎn)課后習(xí)題整理123章

1、第一章第一章1.1.簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)含義的含義、特點(diǎn)和主要類(lèi)型簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)含義的含義、特點(diǎn)和主要類(lèi)型金融風(fēng)險(xiǎn)是指金融變量的變動(dòng)所引起的資產(chǎn)組合未來(lái)收益的不確定性。（正收益也有可能是風(fēng)險(xiǎn)、不確定性即是風(fēng)險(xiǎn)、方差度量法度量）金融風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性，客觀性，主觀性，疊加性和累積性，消極性和積極性并存的特點(diǎn)。金融風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型：按照能否分散，可以分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。按照會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，能分為會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。按照驅(qū)動(dòng)因素，能分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用分析、操作

2、風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)（經(jīng)營(yíng)、國(guó)家、關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)）等。2.2.試對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的誘因和有可能導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)結(jié)果進(jìn)行闡釋和分析試對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的誘因和有可能導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)結(jié)果進(jìn)行闡釋和分析誘因：未來(lái)收益有可能受金融變量變動(dòng)影響的那部分資產(chǎn)組合的資金頭寸稱(chēng)為風(fēng)險(xiǎn)暴露。金融風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于風(fēng)險(xiǎn)暴露以及影響資產(chǎn)組合未來(lái)收益的金融變量變動(dòng)的不確定性。（暴露是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的一種狀態(tài)。風(fēng)險(xiǎn)是可能性）。不確定是金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源（內(nèi)在和外在即非系統(tǒng)和系統(tǒng)）可能導(dǎo)致的結(jié)果：金融風(fēng)

3、險(xiǎn)利弊共存，不良影響有：（1）可能會(huì)給微觀經(jīng)濟(jì)主體帶來(lái)直接或潛在的經(jīng)濟(jì)損失。（2）影響投資者的預(yù)期收益。（3）增大了交易和經(jīng)營(yíng)管理成本（4）可能會(huì)降低部門(mén)生產(chǎn)率和資金利用率。（5）可能會(huì)引起一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、消費(fèi)水平和投資水平的下降。（6）影響一國(guó)的國(guó)際收支。（7）可能會(huì)造成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)部合理，社會(huì)生產(chǎn)力水平下降，甚至引起金融市場(chǎng)秩序混亂，對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生嚴(yán)重破壞。（8）對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的制定和實(shí)施也產(chǎn)生重大影響。（4個(gè)微觀，4個(gè)宏觀）3.3.辨析金融

4、風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期損失、未預(yù)期損失、經(jīng)濟(jì)資本、監(jiān)管資本之間的關(guān)系辨析金融風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期損失、未預(yù)期損失、經(jīng)濟(jì)資本、監(jiān)管資本之間的關(guān)系金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本是與金融機(jī)構(gòu)實(shí)際承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)直接對(duì)應(yīng)、并隨著機(jī)構(gòu)實(shí)際承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大小而變化的資本，是由金融機(jī)構(gòu)基于追求股東價(jià)值最大化的理念對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、收益、資本綜合考慮的基礎(chǔ)上所確定的。金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管資本是指監(jiān)管部門(mén)針對(duì)有可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)而要求金融機(jī)構(gòu)必須備足的資本。（核心資本和附屬資本）預(yù)期損失是實(shí)現(xiàn)可以預(yù)計(jì)的平均損失，一般

5、視為金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)成本之一，以計(jì)提準(zhǔn)存在使得合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)更趨復(fù)雜多變而難于禁控，它們都會(huì)給銀行帶來(lái)經(jīng)濟(jì)或名譽(yù)的損失。信用風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的聯(lián)系：（1）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生有可能導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)。（2）信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生也有可能加劇市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（3）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度量方法的改進(jìn)為信用風(fēng)險(xiǎn)的度量提供了許多啟示，反過(guò)來(lái)，信用風(fēng)險(xiǎn)的度量方法的發(fā)展又必然會(huì)豐富和推進(jìn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的度量方法。信用風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別：（1）風(fēng)險(xiǎn)的驅(qū)動(dòng)因素存在差異（2）歷史信息和數(shù)據(jù)的可得性不同。（

6、3）損失分布的對(duì)稱(chēng)程度不同。（4）風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)的實(shí)踐跨度存在差異。（5）信用風(fēng)險(xiǎn)難以量化和轉(zhuǎn)移（6）信用風(fēng)險(xiǎn)只可能產(chǎn)生損失操作風(fēng)險(xiǎn)的特性：(1)內(nèi)生性。（2）人為性。（3）與預(yù)期收益有明顯的不對(duì)稱(chēng)性。（4）廣泛存在性。（5）與其他風(fēng)險(xiǎn)具有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性。（6）表現(xiàn)形式具有很強(qiáng)的個(gè)體獨(dú)性或獨(dú)特性。（7）具有高頻率低損失和高損失低頻率的特點(diǎn)。（8）操作風(fēng)險(xiǎn)具有不可預(yù)測(cè)性和突發(fā)性。（9）操作風(fēng)險(xiǎn)的管理責(zé)任具有共擔(dān)性。所以操作風(fēng)險(xiǎn)難以識(shí)別、計(jì)量、控制

7、、轉(zhuǎn)移、管理。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)：（1）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)往往是其他各種風(fēng)險(xiǎn)的最終表現(xiàn)形式。（2）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)具有聯(lián)動(dòng)效應(yīng)。（3）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)常常與信用風(fēng)險(xiǎn)等其他風(fēng)險(xiǎn)交織在一起，在加上控制手段有限，從而增加了風(fēng)險(xiǎn)管理的難度。它們的聯(lián)系是：各金融風(fēng)險(xiǎn)之間有著相互促進(jìn)的關(guān)系。比如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生有可能導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)，而流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)又是其他幾種風(fēng)險(xiǎn)的最終表現(xiàn)。同時(shí)，這些風(fēng)險(xiǎn)都有著金融風(fēng)險(xiǎn)的共性，即金融風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，客觀性，主觀性，疊加性和累積性，消極性和積極性

8、。5.5.試從金融風(fēng)險(xiǎn)管理的角度闡述金融風(fēng)險(xiǎn)度量的重要性試從金融風(fēng)險(xiǎn)管理的角度闡述金融風(fēng)險(xiǎn)度量的重要性由于金融風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)給微觀經(jīng)濟(jì)主體帶來(lái)直接或潛在的經(jīng)濟(jì)損失，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的制定和實(shí)施產(chǎn)生重大影響，影響著投資者的預(yù)期收益，又增大了交易和經(jīng)營(yíng)管理成本，可能會(huì)降低部門(mén)生產(chǎn)率和資金利用率，還可能會(huì)引起一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、消費(fèi)水平和投資水平的下降，從而影響著一國(guó)的國(guó)際收支，并且可能會(huì)造成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，社會(huì)生產(chǎn)力水平下降，甚至引起金融市場(chǎng)秩序混亂，