金融風險度量模型綜述.pdf_第1頁
已閱讀1頁，還剩69頁未讀， 繼續(xù)免費閱讀

下載本文檔

版權說明：本文檔由用戶提供并上傳，收益歸屬內容提供方，若內容存在侵權，請進行舉報或認領

文檔簡介

1、2008年爆發(fā)了舉世震驚的金融危機，人們在反省政府財政與貨幣等政策的同時，也開始了對資本市場的重新思考。對投資者而言，最重要無非是如何避開風險，選擇一個安全的投資標的。為了確認一個資產是否安全，關鍵在于研究并掌握它的波動性，而這是建立在我們掌握有關波動性度量技能的基礎上的。本文正是出于這樣的目的，梳理現(xiàn)有的有關波動性風險研究的論文，詳細列舉了有關的波動性度量模型，以及相關的對這些模型進行比較分析的論文，試圖能理清有關波動性風險研究的成果

2、、現(xiàn)狀及未來的方向，以獲得一個相關研究的較為清晰的輪廓，為未來在這一領域的進一步研究奠定堅實的基礎。
　　 Poon and Granger(2003)把波動性度量模型分為四類：HISVOL模型、GARCH模型、ISD模型和SV模型。文中收集了近百篇關于對比這四類模型的實證檢驗論文，采用的模型涉及到絕大多數(shù)的波動性度量模型，采用的數(shù)據(jù)涉及主要的經濟體，如西方發(fā)達國家、主要的新興經濟體金磚四國等。通過對這些文章實證檢驗結果的統(tǒng)計分

溫馨提示

  • 1. 本站所有資源如無特殊說明，都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
  • 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等，如果需要附件，請聯(lián)系上傳者。文件的所有權益歸上傳用戶所有。
  • 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙，網(wǎng)頁內容里面會有圖紙預覽，若沒有圖紙預覽就沒有圖紙。
  • 4. 未經權益所有人同意不得將文件中的內容挪作商業(yè)或盈利用途。
  • 5. 眾賞文庫僅提供信息存儲空間，僅對用戶上傳內容的表現(xiàn)方式做保護處理，對用戶上傳分享的文檔內容本身不做任何修改或編輯，并不能對任何下載內容負責。
  • 6. 下載文件中如有侵權或不適當內容，請與我們聯(lián)系，我們立即糾正。
  • 7. 本站不保證下載資源的準確性、安全性和完整性, 同時也不承擔用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。

評論

0/150

提交評論