基于行為生命周期理論的個人理財服務研究.pdf

1、隨著個人財富的快速增長，個人理財業(yè)務已成為商業(yè)銀行收益的重要來源之一，研究商業(yè)銀行個人理財服務具有重要的理論與現(xiàn)實意義?？v觀中國理財市場整體狀況我們發(fā)現(xiàn)，產(chǎn)品結構的相對單一，理財產(chǎn)品功能相互混雜，如何為消費者提供個性化的理財服務成為眾多商業(yè)銀行業(yè)務競爭的焦點。 本文從家庭屬性入手，分析了導致當前理財服務缺乏個性的深層次理論問題。傳統(tǒng)的生命周期理財理論從家庭生命周期這一自然屬性出發(fā)，假設組成家庭財富的不同資產(chǎn)是完全替代的，并認為邊

2、際消費傾向只取決于消費者的生命周期狀態(tài)，與財富水平無關，家庭理財?shù)年P鍵在于，運用儲蓄和借款來平滑一生的消費。盡管該理論成功地刻畫并解決了消費儲蓄最優(yōu)化問題，但過于簡化的假設使得基于該理論設計的實際理財方案缺乏個性，無法體現(xiàn)不同家庭的消費行為特征。 基于此，本文試圖通過放寬“家庭資產(chǎn)完全替代”，以及“邊際消費傾向只取決于個人的生命周期狀態(tài)，與財富水平無關”的假設，引入行為生命周期理論的一系列行為因素，以“不同心理賬戶的資產(chǎn)存在不同