公司ipo專題研究之配股與公開增發(fā)的區(qū)別

1、配股、公開增發(fā) 配股、公開增發(fā)問題 1：公開增發(fā)時(shí)向原股東配售，與公開發(fā)行新股的配股是什么區(qū)別呢？前者向原股東優(yōu)先配售時(shí)是否需要遵守配股的三個(gè)特別規(guī)定：配股數(shù)量不超過發(fā)行前總股本的 30％；控股股東應(yīng)作出認(rèn)配股份承諾；必須以代銷方式發(fā)行？【答：配股：配股價(jià)格自己定；控股股東做承諾；有發(fā)行失??；采用代銷方式。公開增發(fā)向原股東優(yōu)先配售 公開增發(fā)向原股東優(yōu)先配售：配售比例自己定（可以是100%） ；價(jià)格為增發(fā)價(jià)格（不低于公告招股意向書前二十個(gè)

2、交易日公司股票均價(jià)或前一個(gè)交易日的均價(jià)） ；原股東可放棄權(quán)利；可采用包銷。 】問題 2：某上市公司總股本 1 億股，控股股東甲持有 4000 萬股，現(xiàn)進(jìn)行配股，擬配售股份數(shù)量為本次配售股份前股本總額的 30%，下列說法正確的是：A、控股股東甲至少應(yīng)認(rèn)購 300 萬股，否則將導(dǎo)致本次配股失敗。B、除控股股東甲承諾認(rèn)購的股份外，承銷商可以包銷方式承銷其余股份。C、控股股東甲承諾認(rèn)購 500 萬，實(shí)際認(rèn)購 400 萬，其他股東足B 錯(cuò)。配股是

3、通過股票賬戶進(jìn)行操作的，配股份額在自己的股票賬戶里，目前國內(nèi)不允許轉(zhuǎn)讓該權(quán)利，所以放棄的份額不能由其他股東認(rèn)購，而且配售比例應(yīng)當(dāng)一致。 】問題 4：A、配股獲配的股票鎖定期？B、公開增發(fā)股票的鎖定期？C、可轉(zhuǎn)債股票的鎖定期？【解答：A、 《深交所主板、中小板規(guī)范運(yùn)作指引》第 4.3.2 條：持有限售股份的股東在上市公司配股時(shí)通過行使配股權(quán)所認(rèn)購的股份，限售期限與原持有的限售股份的限售期限相同。 （即上市流通日為其原有限售條件股份解禁日）