基于隨機(jī)性的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)下保險(xiǎn)公司盈余值的修正.pdf

1、隨 5 12 汶川大地震發(fā)生后,有著社會(huì)穩(wěn)定器之稱的保險(xiǎn)業(yè)似乎震動(dòng)更大，巨災(zāi)保險(xiǎn)機(jī)制缺位的尷尬局面讓保險(xiǎn)行業(yè)內(nèi)外的精英們紛紛發(fā)表文章呼吁建立巨災(zāi)保險(xiǎn)制度，可謂仁者見仁，智者見智，絕大多數(shù)文章是從建立巨災(zāi)保險(xiǎn)的重要性和緊迫性角度討論，或者從實(shí)施方法及制度角度出發(fā)。 在保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中，風(fēng)險(xiǎn)理論，損失分布，盈余過程，破產(chǎn)理論等一直在很重要的地位，如何應(yīng)對(duì)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，很關(guān)鍵的是找到合理的數(shù)理基礎(chǔ)。 本文主要目的是將多數(shù)過去研究

2、未包含之隨機(jī)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)以及連帶的破產(chǎn)成本列入考慮，來求出在巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)下非壽險(xiǎn)公司的合理盈余價(jià)值，因?yàn)槿粑磳⑻嵩缙飘a(chǎn)及巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)列入評(píng)價(jià)模式，可能會(huì)造成盈余價(jià)值高估，而如果忽略巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)中的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)成份更可能造成盈余價(jià)值大幅地高估。 我們的模式可顯示過去研究可能錯(cuò)估的部份。文中分析還包含了在產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)常見的不同巨災(zāi)沖擊分配，以及非系統(tǒng)性與系統(tǒng)性巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)果。在不同假設(shè)下我們可分別得出分析解與數(shù)值解，我們分析的結(jié)果有潛力可以取代傳統(tǒng)歐式選擇權(quán)