我國商業(yè)銀行動態(tài)資產負債管理模型和實證研究.pdf

1、資產負債管理最初是針對利率風險的,隨著資產負債管理方法的發(fā)展,市場風險被納入到資產負債管理中來,使資產負債管理成為金融機構管理風險的工具之一。動態(tài)資產負債管理要決定多階段的資產配置,用隨機規(guī)劃來處理動態(tài)資產負債管理問題是很有效的。隨機規(guī)劃就是帶不確定性的數學規(guī)劃,能應用到很多領域,包括金融機構動態(tài)資產負債管理。
　　 本文建立了一個具有一般性的我國商業(yè)銀行資產負債管理模型,也就是銀行資產負債管理多階段隨機規(guī)劃模型,在隨機利率和隨

2、機存款流的環(huán)境下,滿足我國銀行業(yè)監(jiān)管要求,銀行在多個計劃期內怎樣配置資產使得利潤最大化。
　　 本文將自回歸和蒙特卡羅模擬方法運用到隨機規(guī)劃模型中,生成情景元素。模型結合歷史數據,用蒙特卡羅模擬方法來預測參數,提高了隨機規(guī)劃模型的準確性和可行性。
　　 本文通過MATLAB程序編程對隨機規(guī)劃模型進行了求解,得到計劃期內每類資產的分配比例,并對模型的解做了穩(wěn)定性分析和敏感性分析。穩(wěn)定性方面,隨著模擬次數的增加,計劃期內三類