我國上市證券公司治理結(jié)構(gòu)研究.pdf

1、上市證券公司治理結(jié)構(gòu)的實質(zhì)是有關(guān)公司的權(quán)力安排和利益分配問題，其核心是在法律、法規(guī)的框架下，保證以股東為主體的利益相關(guān)者的一整套公司權(quán)利安排、責(zé)任分工和約束機(jī)制。這種責(zé)、權(quán)、利的安排合理與否是上市證券公司績效最重要的決定因素之一。正因為如此許多國家都把建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)作為提高經(jīng)濟(jì)效率、增強(qiáng)公司市場競爭力的重要手段。我國加入WTO已七年多時間，這些年來，我國上市證券公司的治理結(jié)構(gòu)一直處于建立逐步完善之中，雖然其框架已基本形成，但不太

2、規(guī)范，與西方成熟的治理結(jié)構(gòu)相比差距較大。隨著改革的深入，公司治理中基礎(chǔ)性制度層面上的問題逐步暴露出來，治理方向的改革日益成為改革的焦點。大量的事實證明，完善的公司治理結(jié)構(gòu)是我國上市證券公司在激烈的世界經(jīng)濟(jì)競爭中得以生存和發(fā)展的必備條件。
　　本文通過對上市證券公司治理結(jié)構(gòu)相關(guān)理論進(jìn)行研究，針對目前我國上市證券公司在改革過程中出現(xiàn)的股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理、內(nèi)部控制現(xiàn)象嚴(yán)重、激勵機(jī)制不健全、市場監(jiān)控較弱等突出問題，進(jìn)行深層次分析，并結(jié)合對西方