生命周期視角下我國(guó)住房反向抵押養(yǎng)老模式研究.pdf

1、近年來(lái)，隨著我國(guó)人口老齡化程度不斷加深，龐大的老齡人口養(yǎng)老問(wèn)題亟待解決。我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支面臨著巨大壓力，養(yǎng)老保險(xiǎn)制度存在著較多問(wèn)題，現(xiàn)行社會(huì)保障體系難以滿足老年人的養(yǎng)老需求，因此住房反向抵押養(yǎng)老模式應(yīng)運(yùn)而生。雖然近些年，政府出臺(tái)了相應(yīng)的政策，大力開(kāi)展住房反向抵押貸款養(yǎng)老試點(diǎn)，但市場(chǎng)反應(yīng)淡薄。究其原因，主要是存在著是金融市場(chǎng)不夠成熟、房?jī)r(jià)不穩(wěn)定、政策與法律法規(guī)不完善等原因，但傳統(tǒng)的遺贈(zèng)行為作為內(nèi)在因素，對(duì)老年人是否選擇住房反向抵押養(yǎng)老

2、起到了至關(guān)重要的作用。因此，重點(diǎn)分析遺贈(zèng)行為因素對(duì)住房反向抵押養(yǎng)老模式的影響，對(duì)于該模式在我國(guó)的健康發(fā)展具有重要的參考意義。
　　本文首先梳理了“以房養(yǎng)老”模式在我國(guó)試行的歷程，簡(jiǎn)要介紹了產(chǎn)品的條款內(nèi)容，分析了其遇冷的原因，并對(duì)幾種不同的“以房養(yǎng)老”模式進(jìn)行了對(duì)比分析；其次，歸納分析了阻礙該模式在我國(guó)順利實(shí)施的外在及內(nèi)在影響因素；再次，基于簡(jiǎn)單生命周期消費(fèi)模型，分析遺贈(zèng)行為對(duì)住房反向抵押養(yǎng)老模式需求的影響；最后在梳理美國(guó)、英國(guó)、加

3、拿大、日本四國(guó)開(kāi)展住房反向抵押養(yǎng)老模式的歷史與現(xiàn)狀并總結(jié)其經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合前文研究結(jié)論，從政府、參與機(jī)構(gòu)、個(gè)體三個(gè)層面提出了有針對(duì)性的對(duì)策建議。
　　本文的創(chuàng)新點(diǎn)主要體現(xiàn)在：其一，基于簡(jiǎn)單生命周期模型，利用仿真數(shù)值模擬，從個(gè)體是否具有遺贈(zèng)動(dòng)機(jī)和是否參與住房反向抵押貸款這兩個(gè)維度著手，分為四種情況進(jìn)行兩兩對(duì)比，發(fā)現(xiàn)遺贈(zèng)行為對(duì)住房反向抵押養(yǎng)老模式有一定的反作用；其二，在我國(guó)現(xiàn)行的制度下，引入“贖回權(quán)”條款并進(jìn)行驗(yàn)證，發(fā)現(xiàn)該條款可以有