技術轉(zhuǎn)讓與資本市場的互動研究.pdf

1、隨著我國經(jīng)濟的持續(xù)繁榮，近年來，技術轉(zhuǎn)讓和資本市場都獲得了長足的發(fā)展。然而，法律法規(guī)不完善、技術轉(zhuǎn)讓壁壘加大、國內(nèi)外融資比例失衡等原因使得技術轉(zhuǎn)讓和資本市場都面臨進一步發(fā)展的瓶頸。并且，從目前來看，技術轉(zhuǎn)讓和資本市場還存在相互制約的狀況。這種背景下，技術轉(zhuǎn)讓與資本市場之間的互動，不僅是政策制定者所關注的焦點之一，也是理論工作者所需解決的一個主要問題。從理論研究來看，越來越多的學者側重于基于所有要素的視角來分析經(jīng)濟增長問題，尤其是從單要素

2、生產(chǎn)率向全要素生產(chǎn)率進行轉(zhuǎn)變。由于技術與資本同屬于影響經(jīng)濟增長的投入要素之一，融合這兩個投入要素是研究經(jīng)濟增長問題的新切入點。因此，研究技術轉(zhuǎn)讓與資本市場的互動具有重要的理論和現(xiàn)實意義。 本文借助文獻研究、實證研究與案例研究等多種方法，對技術轉(zhuǎn)讓和資本市場的互動條件、互動機制和互動效應進行了詳細分析。試圖在促進我國技術轉(zhuǎn)讓與資本市場的健康發(fā)展、加快我國技術創(chuàng)新的步伐，提高科技成果轉(zhuǎn)化成功率等方面提出政策建議。為此，本文總體上安排

3、了六章內(nèi)容進行了論證。第一章介紹研究背景、目的、思路和創(chuàng)新點，并對國內(nèi)外研究現(xiàn)狀進行了簡要回顧；第二章介紹我國技術轉(zhuǎn)讓與資本市場互動的狀況：第三章論述技術轉(zhuǎn)讓與資本市場實現(xiàn)良性互動所需要的條件；第四章研究技術轉(zhuǎn)讓與資本市場的互動機制；第五章分析技術轉(zhuǎn)讓與資本市場互動的社會效應；第六章提出促進我國技術轉(zhuǎn)讓與資本市場互動的政策建議。 研究認為：技術轉(zhuǎn)讓和資本市場成功實現(xiàn)互動以后，將帶來一系列的經(jīng)濟效應。首先，技術轉(zhuǎn)讓直接帶來技術擴散

4、。技術接受方吸收先進的技術以后，可以將技術再轉(zhuǎn)讓或者對現(xiàn)有技術實現(xiàn)創(chuàng)新然后轉(zhuǎn)讓，這些都最終表現(xiàn)為技術擴散。其次，將帶來技術創(chuàng)新。技術轉(zhuǎn)讓以后，技術交易雙方均從中獲得經(jīng)濟利益，從而有實力投入更多的人財物從事研發(fā)，最終實現(xiàn)技術創(chuàng)新。最后，能帶來其他的經(jīng)濟效應。技術轉(zhuǎn)讓與資本市場實現(xiàn)互動以后，不僅能促進自身發(fā)展，帶來技術擴散和創(chuàng)新，而且還能通過各種渠道帶來增加就業(yè)、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結構等經(jīng)濟效應。 與其它研究相比，本文的創(chuàng)新之處可以歸納為以下

5、幾點：(1)初步建立了一個分析技術轉(zhuǎn)讓與資本市場互動的理論框架；(2)確定了技術轉(zhuǎn)讓與資本市場互動的條件，認為在這些條件中技術轉(zhuǎn)讓市場化是良性互動的前提；資本市場金融工具多樣化是良性互動的基本途徑；風險投資、研究與開發(fā)活動、知識產(chǎn)權保護和政府服務是良性互動的必要推動力；(3)提出了技術轉(zhuǎn)讓與資本市場兩者之間具體的互動機制。本文認為技術轉(zhuǎn)讓與資本市場的互動機制有三：一是資本市場為技術轉(zhuǎn)讓提供豐富的融資渠道；二是資本市場的篩選和監(jiān)控促進技術