商業(yè)銀行聲譽問題研究.pdf

1、銀行聲譽問題是人們在日常生活中較為熟悉但卻一直比較缺少正式的經(jīng)濟學(xué)分析的一個課題，聲譽理論的發(fā)展為此課題的研究提供了條件。本文利用微觀銀行理論、新制度經(jīng)濟學(xué)的一些分析范式以及博弈論工具，嘗試對銀行聲譽問題進(jìn)行了較為系統(tǒng)的分析，基本思路是：以回答“為什么銀行需要聲譽、銀行聲譽如何形成及變化”等問題為主線，建立銀行聲譽形成、作用、影響因素等的分析框架，并落腳于對現(xiàn)實經(jīng)濟中銀行聲譽的分析。 論文分為四個部分：第一部分為對相關(guān)研究的回顧

2、和理論分析前提的準(zhǔn)備，包括第1、2章。第1章為導(dǎo)論；第2章在評述一般聲譽理論和其應(yīng)用的基礎(chǔ)上，借助專用性資產(chǎn)的概念強調(diào)了聲譽具有的交易保證功能，從確保交易合約履行的角度理解聲譽可以判斷聲譽是如何被提升和減弱的，以其作為分析銀行聲譽的一個理論前提。 第二部分為理論分析部分，包括第3、4、5、6章。第3章從銀行為什么存在的問題出發(fā)，分析了銀行微觀結(jié)構(gòu)的不穩(wěn)定，從而引出為什么銀行需要聲譽的問題。通過一個不完全信息的動態(tài)博弈模型，分析了

3、銀行聲譽的自實現(xiàn)作用，并得出相關(guān)結(jié)論：銀行的初始聲譽和對長期利益的關(guān)注程度對銀行建立聲譽的行為和效用有重要影響。第4章對銀行與存款人行為如何相互影響進(jìn)一步的分析，引申出銀行如何影響存款人的行為(銀行建立聲譽的方式)、銀行建立聲譽的行為對銀行特征的影響(銀行聲譽與其規(guī)模和存款利率的關(guān)系)和顯性的存款保險(外部制度因素)對銀行聲譽的影響等幾方面的問題。第5章對不同信貸市場結(jié)構(gòu)下銀行的聲譽選擇以及由此對銀行資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生的影響進(jìn)行了分析，主要的

4、結(jié)論為在分散的信貸市場中，銀行聲譽的差異會造成銀行間的風(fēng)險轉(zhuǎn)移，“強硬”聲譽銀行的資產(chǎn)質(zhì)量會改善而“軟弱”聲譽銀行的資產(chǎn)質(zhì)量會下降，這一點對轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟中的銀行改革具有較好的借鑒意義。第6章在前面章節(jié)建立的分析框架的基礎(chǔ)上，對政府監(jiān)管對銀行聲譽的影響以及聲譽效應(yīng)對監(jiān)管有效性的影響進(jìn)行了較為系統(tǒng)的分析。 第三部分為實證研究部分，對我國計劃經(jīng)濟、轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟以及加入wTO以后銀行聲譽問題以及銀行改革的次序和措施進(jìn)行了分析，包括第7、8章。在

5、以計劃經(jīng)濟為起點的經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌過程中，政府要通過金融約束政策保持銀行系統(tǒng)的聲譽通過銀行系統(tǒng)組織儲蓄，但是又要實現(xiàn)國家聲譽對銀行聲譽的直接擔(dān)保轉(zhuǎn)換為市場化的“聲譽溢出”以提升銀行的經(jīng)營效率，這兩個在一定程度上相互矛盾的目標(biāo)。政府通過保持國家對國有銀行的單一所有制、嚴(yán)格的市場準(zhǔn)入限制以及滯后的銀行信息披露實現(xiàn)了銀行在存款過程中的較強的聲譽，但是由此也帶來了較高的成本。文章認(rèn)為外資銀行競爭可能會增加銀行體系改革的不穩(wěn)定，因此在銀行改革中要注意改革