商業(yè)銀行債權(quán)治理問(wèn)題研究.pdf

1、商業(yè)銀行債權(quán)治理問(wèn)題研究AS加dyonCreditors’GovernaneeofCommereialBanks學(xué)位申請(qǐng)人:周一喬年級(jí):2007級(jí)學(xué)科專業(yè):金融學(xué)研究方向:銀行理論指導(dǎo)教師:劉錫良教授定稿時(shí)間:_2009年11月AStudyonCreditors，GovemaneeofCommereialBanks本文正文共分為三個(gè)部分。第一部分為文獻(xiàn)綜述，即第二章，對(duì)有關(guān)債權(quán)治理和商業(yè)銀行特殊治理問(wèn)題的文獻(xiàn)進(jìn)行了整理和簡(jiǎn)要評(píng)述。第二部

2、分是論文主體，從商業(yè)銀行特殊性分析出發(fā)研究商業(yè)銀行的債權(quán)治理問(wèn)題，其中，第三章闡述了商業(yè)銀行特殊性及其對(duì)債權(quán)治理機(jī)制和作用的影響滲第四章和第五章分別研究了商業(yè)銀行兩類特殊債權(quán)人的公司治理效應(yīng)。第三部分在前述分析研究基礎(chǔ)上，提出了優(yōu)化商業(yè)銀行債權(quán)治理、提升商業(yè)銀行公司治理整體水平的可能路徑和相關(guān)建議。文章具體內(nèi)容安排及主要結(jié)論如下。第一章為全文的導(dǎo)論。闡述了研究該命題的背景及意義，并對(duì)全文的研究思路、邏輯結(jié)構(gòu)、研究方法、主要內(nèi)容和創(chuàng)新與不

3、足做了概括性描述。第二章是全文的文獻(xiàn)基礎(chǔ)。首先，將相關(guān)文獻(xiàn)從債權(quán)治理和商業(yè)銀行公司治理兩個(gè)角度進(jìn)行了整理與綜述。對(duì)于前者，從債權(quán)治理作用、治理成本、治理機(jī)制以及商業(yè)銀行作為特殊企業(yè)的債權(quán)治理等方面進(jìn)行歸納’對(duì)于后者則著重梳理了有關(guān)商業(yè)銀行自身特殊性以及由此導(dǎo)致的商業(yè)銀行特殊的公司治理目標(biāo)和治理機(jī)制方面的文獻(xiàn)。之后，對(duì)現(xiàn)有文獻(xiàn)做了簡(jiǎn)單的評(píng)述，認(rèn)為對(duì)于本文所要研究的商業(yè)銀行債權(quán)治理問(wèn)題尚缺乏系統(tǒng)而全面的分析框架。第三章從商業(yè)銀行特殊性的角度

4、，為商業(yè)銀行債權(quán)治理問(wèn)題構(gòu)建了理論分析框架。作為經(jīng)營(yíng)貨幣和信用的特殊企業(yè)，商業(yè)銀行的特殊性表現(xiàn)在:產(chǎn)品和合約的特殊性、資本和資本結(jié)構(gòu)的特殊性、信息、的不透明性、強(qiáng)大的外部性及由此產(chǎn)生的金融安全網(wǎng)和外部監(jiān)管。接著，分析了這些特殊性所派生的商業(yè)銀行特殊公司治理環(huán)境，深入研究了在此‘背景下債權(quán)治理機(jī)制的變化:資本結(jié)構(gòu)特性使銀行股東成為典型的風(fēng)險(xiǎn)偏好者，保護(hù)債權(quán)人利益、強(qiáng)化債權(quán)人的利益保護(hù)機(jī)制，成為銀行公司治理的重要目標(biāo)但分散的小存款者不能對(duì)商

5、業(yè)銀行實(shí)行有效監(jiān)督，未保險(xiǎn)大債權(quán)人治理作用更多是通過(guò)市場(chǎng)約束機(jī)制發(fā)揮間接的作用此外，不透明性使得內(nèi)部人控制變得相對(duì)容易，更增加了債權(quán)人監(jiān)督銀行的難度進(jìn)一步地，金融安全網(wǎng)可能導(dǎo)致嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)，外部監(jiān)管則可能對(duì)破產(chǎn)機(jī)制、債務(wù)條款約束以及市場(chǎng)約束等機(jī)制產(chǎn)生替代作用，商業(yè)銀行的債權(quán)治理面臨著特殊困境。第四章研究了商業(yè)銀行一類特殊債權(quán)人—存款者的治理效應(yīng)。作為銀行資金主要來(lái)源的存款者是債權(quán)治理的關(guān)鍵，但他們無(wú)法自行參與銀行治理，商業(yè)銀行債權(quán)治理