抵押在信用風(fēng)險決策中的作用研究.pdf

1、信用風(fēng)險是銀行經(jīng)營活動中的主要風(fēng)險，抵押擔(dān)保貸款在我國企業(yè)、個人的信用檔案普遍缺乏的情況下顯得十分重要。然而，在實施的過程中，難免出現(xiàn)一些問題，集中表現(xiàn)為抵押擔(dān)保效果欠佳，不良貸款率居高不下，形成較高的金融風(fēng)險。因此，研究分析信用風(fēng)險的識別機制對防范和化解信用風(fēng)險具有重要意義。 理論上，本文分析了在信息不對稱情況下抵押機制的作用，從契約理論和信貸配給理論的角度指出抵押品具有的甄別和激勵功能，并從違約與違約概率的概念出發(fā)，總結(jié)前人

2、在違約概率測度方法和變量選擇方面的研究，由此說明運用Ordered Probit模型和引入財務(wù)、非財務(wù)變量的可行性。實證中，本文首先說明排序多元離散選擇模型應(yīng)用于此研究的理論基礎(chǔ)及其適應(yīng)性。鑒于銀行承兌匯票業(yè)務(wù)與信貸業(yè)務(wù)在邏輯上的一致性，本文選取了申請銀行承兌匯票企業(yè)的財務(wù)、非財務(wù)、信用支持指標，建立識別信用風(fēng)險的統(tǒng)計分析模型。 本文的主要結(jié)論是：第一，理論上，抵押在商業(yè)銀行信用風(fēng)險的決策過程中具有信號甄別作用。在銀企交易過程中