股票、債券和保險(xiǎn)課件

1、第六課　投資理財(cái)?shù)倪x擇第2課時(shí)　股票、債券和保險(xiǎn),生產(chǎn)、勞動(dòng)與經(jīng)營(yíng),1．投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)各種投資方式的收益和風(fēng)險(xiǎn)狀況比較,貶值　 定期,股息,2．股票(1)股票的含義：是股份有限公司籌集資本時(shí)向出資人出具的_______。(2)股票持有者(股東)的權(quán)利：參加________、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利等。(3)股票投資的特

2、點(diǎn)：①________：股票可以在市場(chǎng)上流通買(mǎi)賣(mài)，是股票生命力之所在。②________：投資股票可以獲得較高的收益。③________：投資股票具有一定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。④__________：股東在向股份公司參股投資取得股票后，股東不能要求公司返還其出資，如果要改變股東身份，要么等待公司的破產(chǎn)清盤(pán)，要么將股票轉(zhuǎn)售給第三人。,(1)股份憑證 (2)股東大會(huì)　(3)流通性　收益性　風(fēng)險(xiǎn)性　不可返還性,(4)股票上市的條件：____

3、________是股份有限公司籌集資本的一種重要方式，在我國(guó)，并不是所有的股份有限公司的股票都能上市交易。股份有限公司申請(qǐng)其股票上市交易必須符合一定的條件，并要經(jīng)政府證券監(jiān)管部門(mén)的批準(zhǔn)。,發(fā)行股票,(5)股票投資的收入包括兩部分：一是________或紅利收入，這是從公司取得的利潤(rùn)中定期獲得的一部分分配收入；二是股票價(jià)格上升才帶來(lái)的________。公司的經(jīng)營(yíng)有好有壞，盈利了能獲得股息和分紅，股票價(jià)格也會(huì)上漲，股民就會(huì)獲得很高的收益，但

4、是，一旦公司經(jīng)營(yíng)不好，虧損了甚至破產(chǎn)倒閉了，股票價(jià)格也會(huì)大幅下降，股民不但不能獲得收益，反而要承擔(dān)賠償責(zé)任。因此，股票是一種高風(fēng)險(xiǎn)與高收益同在的投資方式。(6)發(fā)展股票市場(chǎng)的意義：股票市場(chǎng)的建立和發(fā)展，對(duì)于搞活________，提高資金使用效率，推動(dòng)企業(yè)改革和發(fā)展具有重要作用。,(5)股息　差價(jià)　(6)資金融通,3．債券(1)含義：債券是一種債務(wù)證書(shū)，是籌資者給投資者的________憑證，承諾在一定時(shí)期支付約定利息，并到期償還本

5、金。(2)分類(lèi)：根據(jù)發(fā)行者不同，目前我國(guó)的債券主要有________、金融債券、企業(yè)債券。,(1)債務(wù)　(2)國(guó)債,(3)幾種債券的比較,較高,中央政府,利潤(rùn),(4)債券和股票的比較。①相同點(diǎn)：都是________證券；都是集資手段；都能獲得一定受益的金融資產(chǎn)。②區(qū)別：第一：體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同即________不同。債券是債務(wù)關(guān)系，限期償還，還本付息；股票是股權(quán)關(guān)系，入股憑證。第二：________不同(最大的區(qū)別)。債券是債權(quán)人定期

6、獲得確定利息；股票是股東憑借股票取得股息和紅利。經(jīng)營(yíng)好壞決定股票的收益，收益不確定。第三：________不同。債券有明確付息期限，并償還本金；股東不能從公司中退出股金，只能出賣(mài)股票，公司的股東可以變化，但資金額不會(huì)減少。第四：________不同。債券的風(fēng)險(xiǎn)性較小，安全性比股票大。,有價(jià)　性質(zhì)　受益權(quán)　償還方式　安全性,4．商業(yè)保險(xiǎn)(1)含義：商業(yè)保險(xiǎn)是指投保人根據(jù)________，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)合同約定的可能出現(xiàn)的事

7、故，因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或達(dá)到合同約定年齡期限時(shí)，承擔(dān)給付________責(zé)任的行為。在我國(guó)，只有依法設(shè)立的保險(xiǎn)公司才能經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，其他單位和個(gè)人不得經(jīng)營(yíng)。如：中國(guó)人民保險(xiǎn)公司，太平洋保險(xiǎn)公司等。,合同約定　保險(xiǎn)金,(2)作用：通過(guò)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，________把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人，使自己所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)損失下降。這不僅體現(xiàn)出保險(xiǎn)的________功能，還顯示出保險(xiǎn)“人人為我，我為人人”的_

8、_______特征。從某種意義上看，在沒(méi)有保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，投保人的投保沒(méi)有回報(bào)；當(dāng)發(fā)生保險(xiǎn)事故時(shí)，保險(xiǎn)人的賠償就是投保人投資的回報(bào)。,(2)投保人　保障　互助,(3)分類(lèi)：①商業(yè)保險(xiǎn)分為人身保險(xiǎn)和________兩大類(lèi)。人身保險(xiǎn)是以人的壽命和身體為保險(xiǎn)對(duì)象，如健康險(xiǎn)、意外傷害險(xiǎn)、人壽險(xiǎn)等。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險(xiǎn)對(duì)象，如汽車(chē)保險(xiǎn)、運(yùn)輸保險(xiǎn)等。②近幾年，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)了諸如分紅保險(xiǎn)等新險(xiǎn)種。分紅保險(xiǎn)除在具備保障功能之外，還可分

9、配保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)盈余，使投保人的資金________。(4)訂立保險(xiǎn)合同應(yīng)當(dāng)遵循的原則是：公平互利、協(xié)商一致、________。,(3)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)　保值增值　(4)自愿訂立,精講闡釋,如何選擇正確的投資方式,(1)要注意投資的回報(bào)率，也要注意投資的風(fēng)險(xiǎn)性。投資的目的是為了收益，但投資的風(fēng)險(xiǎn)大小不同，銀行存款風(fēng)險(xiǎn)性很小，而購(gòu)買(mǎi)股票和公司債券、金融債券等風(fēng)險(xiǎn)較大，投資時(shí)應(yīng)慎重考慮。(2)投資要注意多元化。不應(yīng)該只是局限在銀行儲(chǔ)蓄上，我國(guó)金融

10、市場(chǎng)的不斷完善給我們提供更多的投資機(jī)會(huì)。(3)要量力而行。經(jīng)濟(jì)實(shí)力微薄，可投資儲(chǔ)蓄和購(gòu)買(mǎi)國(guó)債，經(jīng)濟(jì)實(shí)力允許可選擇風(fēng)險(xiǎn)高、收益高的投資，如購(gòu)買(mǎi)企業(yè)債券、炒股等。(4)投資要注意考慮個(gè)人利益，同時(shí)要考慮國(guó)家利益，做到利國(guó)利民，同時(shí)不能違反國(guó)家法律、政策。,應(yīng)用示例1：,小張?jiān)谶x擇個(gè)人投資方向時(shí)，既要求安全性高，也要求其流通性強(qiáng)和收益率較高。對(duì)他來(lái)說(shuō)最好是

11、 (　　)A．購(gòu)買(mǎi)股票　　　　　B．購(gòu)買(mǎi)政府債券C．購(gòu)買(mǎi)社會(huì)保險(xiǎn) D．定期儲(chǔ)蓄,解析：購(gòu)買(mǎi)股票風(fēng)險(xiǎn)大，購(gòu)買(mǎi)社會(huì)保險(xiǎn)不屬于投資，定期儲(chǔ)蓄流通性弱、收益率低。因此只有B符合題意。答案：B,精講闡釋,社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)的比較,應(yīng)用示例2：,健康保險(xiǎn)為我國(guó)居民人身類(lèi)首選險(xiǎn)種。健康保險(xiǎn)屬于人身保險(xiǎn)，參加這一保險(xiǎn)

12、 (　　)①能夠補(bǔ)償人體疾病給人們?cè)斐傻膿p失?、陉P(guān)系到居民的身體健康和生活幸?！、坳P(guān)系到我國(guó)社會(huì)主義社會(huì)的和諧發(fā)展?、荜P(guān)系到世界市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康有序發(fā)展A．①②③ B．①②③④C．①②④ D．①③④,解析：④明顯夸大了健康保險(xiǎn)的作用，故將④排除。答案：A,2010年第二期憑證式國(guó)債正式開(kāi)售背景材料：2010年5月7日

13、財(cái)政部發(fā)布公告，決定發(fā)行2010年憑證式（二期）國(guó)債，其中1年期200億元，票面年利率2.60%；3年期200億元，票面年利率3.73%。根據(jù)財(cái)政部公告，本期國(guó)債發(fā)行期為5月13日至27日，投資者可到各商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)購(gòu)買(mǎi)。銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)債券市場(chǎng)分析報(bào)告》預(yù)測(cè)，根據(jù)國(guó)債歷史平均發(fā)行規(guī)模和季度內(nèi)的到期量，預(yù)計(jì)二季度的國(guó)債發(fā)行量將達(dá)到5500億元左右。而一季度國(guó)債發(fā)行量?jī)H為2300億元，這樣算來(lái)，二季度發(fā)行量將比一季度增長(zhǎng)

14、139%。,分析點(diǎn)撥：1．發(fā)行債券是企業(yè)或政府籌集資金的另外一種重要方式。債券是一種債務(wù)證書(shū)，即籌資者給投資者的債務(wù)憑證，承諾在一定時(shí)期支付約定利息，并到期償還本金。一般來(lái)說(shuō)，一張債券主要由期限、面值、價(jià)格、利率和償還方式等組成。2．目前在我國(guó)，根據(jù)發(fā)行者不同，債券主要分為國(guó)債、金融債券和企業(yè)債券。其中，國(guó)債又稱(chēng)政府公債，是中央政府為籌集財(cái)政資金而發(fā)行的一種政府債券，是中央政府向投資者出具的、承諾在一定時(shí)期支付利息和到期償還本金的

15、債務(wù)憑證。金融債券，是由銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。企業(yè)債券又稱(chēng)公司債券，是企業(yè)依照法定程序發(fā)行，約定在一定期限內(nèi)還本付息的債券。,3．中央政府發(fā)行國(guó)債的目的，往往是彌補(bǔ)國(guó)家財(cái)政赤字，或者為一些耗資巨大的建設(shè)項(xiàng)目、某些特殊經(jīng)濟(jì)政策乃至為戰(zhàn)爭(zhēng)籌措資金。由于國(guó)債以中央政府的信譽(yù)擔(dān)保、以稅收作為還本付息的保證，因此風(fēng)險(xiǎn)小。國(guó)債利率較其他債券低，但一般高于同期銀行儲(chǔ)蓄存款利率。4．債券市場(chǎng)是發(fā)行和買(mǎi)賣(mài)債券的場(chǎng)所。債券市場(chǎng)是金融市場(chǎng)的一個(gè)重

16、要組成部分。根據(jù)不同的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，債券市場(chǎng)可分為不同的類(lèi)別。根據(jù)債券的運(yùn)行過(guò)程和市場(chǎng)的基本功能，可將債券市場(chǎng)分為發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)；根據(jù)市場(chǎng)組織形式，債券流通市場(chǎng)又可進(jìn)一步分為場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)；據(jù)債券發(fā)行地點(diǎn)的不同，債券市場(chǎng)則可以劃分為國(guó)內(nèi)債券市場(chǎng)和國(guó)際債券市場(chǎng)。,創(chuàng)新試題,2010年憑證式(二期)國(guó)債，1年期票面年利率2.60%,3年期票面年利率3.73%。據(jù)此回答1～2題。1．國(guó)家此次發(fā)行的債券

17、 (　　)①與企業(yè)債券相比較，違約的風(fēng)險(xiǎn)較小?、谄淅释ǔ５陀谝话愕钠髽I(yè)債券?、凼且环N高風(fēng)險(xiǎn)高收入的投資方式?、芷淅实陀阢y行儲(chǔ)蓄存款利率A．①② B．③④C．②④ D．①④,解析：政府債券和企業(yè)債券相比，違約的風(fēng)險(xiǎn)較小，但是利

18、率通常低于企業(yè)債券，高于風(fēng)險(xiǎn)更小的銀行儲(chǔ)蓄存款，股票是一種高風(fēng)險(xiǎn)高收入的投資方式，因此①、②正確，入選，③、④錯(cuò)誤，不選；故選A項(xiàng)。答案：A,2．近年來(lái)，國(guó)債成為我國(guó)人民經(jīng)濟(jì)生活中的一個(gè)亮點(diǎn)，新發(fā)行的國(guó)債多次出現(xiàn)熱銷(xiāo)的局面。在我國(guó)，國(guó)債之所以出現(xiàn)熱銷(xiāo)的局面，是因?yàn)閲?guó)債 (　　)A．具有促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的功能B．可定期取得利息，安全性最高C．在各種投資方式中風(fēng)險(xiǎn)最小，收益最高D

19、．由國(guó)家稅收作為還本付息的保證，信用度高,解析：C項(xiàng)中“收益最高”的說(shuō)法錯(cuò)誤，不選；本題屬于因果型選擇題，居民購(gòu)買(mǎi)國(guó)債的行為是一種投資方式，因此A、B兩項(xiàng)與題意不能構(gòu)成因果關(guān)系，不選；故選D項(xiàng)。答案：D,3．閱讀材料，回答問(wèn)題。發(fā)行債券是企業(yè)或政府籌集資金的另外一種重要方式。目前在我國(guó)，根據(jù)發(fā)行者不同，債券主要分為國(guó)債、金融債券和企業(yè)債券。其中，金融債券的信用通常高于企業(yè)債券，違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，具有較高的安全性。與此對(duì)應(yīng)，金融債券的

20、利率通常低于一般的企業(yè)債券，但高于風(fēng)險(xiǎn)更小的國(guó)債和銀行儲(chǔ)蓄存款利率。 (1)簡(jiǎn)要說(shuō)明債券和股票的異同點(diǎn)。(2)試從企業(yè)、投資者、國(guó)家等角度分析企業(yè)債券在資本市場(chǎng)上的作用。,(1)①相同點(diǎn)：二者都是有價(jià)證券，都是集資的手段，都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)。②不同點(diǎn)：二者功能不同，性質(zhì)不同，償還方式也不同。(2)①對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，企業(yè)債券的期限一般比較長(zhǎng)，有利于為企業(yè)發(fā)展積累資金，推動(dòng)企業(yè)技術(shù)改造，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。②對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，發(fā)行企業(yè)債

21、券，一方面，有利于增加投資者的選擇機(jī)會(huì)；另一方面，企業(yè)債券比國(guó)債、金融債券利率高，購(gòu)買(mǎi)企業(yè)債券有利于增加收益。③對(duì)國(guó)家來(lái)說(shuō)，發(fā)行企業(yè)債券，有利于改變落后的企業(yè)債券市場(chǎng)與我國(guó)快速發(fā)展不相稱(chēng)的狀況，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)提供強(qiáng)有力的信用資金支持。,1．股票與債券的相同點(diǎn)是 (　　)A．都可以上市流通 B．收益是一樣的C．到期都還本付息 D．都是籌資方式