自考財(cái)務(wù)報(bào)表分析知識(shí)點(diǎn)整理

1、全國(guó)自考財(cái)務(wù)報(bào)表分析重點(diǎn)整理第一章第一章一、名詞解釋：1.數(shù)據(jù)：數(shù)據(jù)是把客觀事物記錄下來的、可資鑒別的符號(hào)。表示數(shù)據(jù)的符號(hào)有多種多樣，可以是數(shù)字或數(shù)字序列，也可以是聲音和圖象。2.財(cái)務(wù)信息：是指可以對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)規(guī)律進(jìn)行直接描述，并可在人們之間進(jìn)行交流、傳播和利用的知識(shí)。3.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告：指企業(yè)對(duì)外提供的反映企業(yè)某一特定日期財(cái)務(wù)狀況和某一期間經(jīng)營(yíng)成果、先進(jìn)流量的文件。年度和半年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告由會(huì)計(jì)報(bào)表、會(huì)計(jì)報(bào)表附注和財(cái)務(wù)狀況說明書構(gòu)成。4

2、.財(cái)務(wù)報(bào)表分析：是以財(cái)務(wù)報(bào)表為主要依據(jù)，采用科學(xué)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和適用的分析方法，遵循規(guī)范的分析程序，通過對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等重要指標(biāo)的分析，從而對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況及其效績(jī)作出判斷、評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)。5.比較分析法：是指將實(shí)際達(dá)到的數(shù)據(jù)同特定的各種標(biāo)準(zhǔn)相比較，從數(shù)量上確定其差異，并進(jìn)行差異分析或趨勢(shì)分析的一種分析方法。6.差異分析：指通過差異揭示成績(jī)或差距，作出評(píng)價(jià)，并找出產(chǎn)生差異的原因及其對(duì)差異的影響程度，為今后改進(jìn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理

3、指引方向的一種分析方法。7.趨勢(shì)分析：指將實(shí)際達(dá)到的結(jié)果，同不同期財(cái)務(wù)報(bào)表中同類指標(biāo)的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，從而確定財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況和現(xiàn)金流量的變化趨勢(shì)和變化規(guī)律的一種分析方法。8.橫向比較法：又稱水平分析法。指將同一項(xiàng)目在某一時(shí)日或某一期間實(shí)際達(dá)到的結(jié)果同某一標(biāo)準(zhǔn)中相同項(xiàng)目的實(shí)際數(shù)據(jù)做比較，并分析產(chǎn)生差異的原因。9.縱向比較法：又稱垂直分析法、動(dòng)態(tài)分析法。即以資產(chǎn)負(fù)債表、損益表等財(cái)務(wù)報(bào)表中的某一關(guān)鍵項(xiàng)目為基數(shù)項(xiàng)目，以其金額為100，而將

4、其余項(xiàng)目的余額分別計(jì)算出各關(guān)鍵項(xiàng)目金額的百分比，這個(gè)百分比則表示各項(xiàng)目的比重，通過比重對(duì)各項(xiàng)目作出判斷和評(píng)價(jià)。10.共同比財(cái)務(wù)報(bào)表：僅以百分比而不表示金額的財(cái)務(wù)包百哦稱為共同比財(cái)務(wù)報(bào)表。通常可以用于幾個(gè)會(huì)計(jì)期間的比較，為此而編制的財(cái)務(wù)報(bào)表稱為比較共同比財(cái)務(wù)報(bào)表。11.比率分析法：利用財(cái)務(wù)報(bào)表中兩個(gè)或兩個(gè)以上具有相互關(guān)聯(lián)的項(xiàng)目數(shù)據(jù)計(jì)算出比值，稱為財(cái)務(wù)比率，利用這種財(cái)務(wù)比率以表明某一個(gè)方面的業(yè)績(jī)、狀況或能力的分析，稱為比率分析法。是財(cái)務(wù)報(bào)表

5、分析中的一個(gè)重要方法。12.因素分析法：利用幾個(gè)相互聯(lián)系的因素通過逐個(gè)進(jìn)行替換，以測(cè)算出各個(gè)因素對(duì)分析對(duì)象影響程度的分析方法。13.連環(huán)替代法：指確定影響因素，并按照一定的替換順序逐個(gè)因素替換，計(jì)算出各個(gè)因素對(duì)綜合性經(jīng)濟(jì)指標(biāo)變動(dòng)程度的一種計(jì)算方法。二、簡(jiǎn)述題：1.信息的含義：信息是客觀世界中，一切事物的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)、變化和特征的反映。是人們用以對(duì)客觀世界進(jìn)行直接描述的，可以在人們相互之間進(jìn)行交流、傳播和利用的知識(shí)。1)信息是對(duì)客觀世界中一切

6、事物的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)、變化和特征的反映；2)信息是客觀事物之間相互聯(lián)系和相互作用的征象3)上述定義中的知識(shí)，指的是信息加工的產(chǎn)物，是一種具有普遍性的、概括性的和高層次性的信息。2.信息的分類：1)按內(nèi)容范疇分：自然信息和社會(huì)信息（按社會(huì)屬性分政治信息、軍事信息、經(jīng)濟(jì)信息、科技信息）；2)按信息處理加工程度分類：一次信息、二次信息和三次信息；3)傳遞范圍分：公開信息、半公開信息和非公開信息；4)按信息貯存方式分：內(nèi)存信息和外存信息。3.財(cái)務(wù)信息

7、的用戶及其信息需求：1)投資人：包括現(xiàn)有投資人和潛在投資人。他們最關(guān)心的投資安全和收益，主要是投入資金的回報(bào)率，包括資本金收益率、股東權(quán)益報(bào)酬率、普通股每股收益等；2)債權(quán)人：最關(guān)心的信息是債權(quán)的安全和債權(quán)的收益，包括貸款到期的收回和利息的按期償付，主要指標(biāo)是流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、資產(chǎn)負(fù)債率，以及企業(yè)的收益能力等；3)各級(jí)政府包括國(guó)民經(jīng)濟(jì)綜合管理部門，為了宏觀控制、管理和決策，也需要了解企業(yè)各個(gè)方面的財(cái)務(wù)信息；4)企業(yè)本身為了企

8、業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策、管理決策和近期、遠(yuǎn)期的發(fā)展，也需要了解和掌握大量的財(cái)務(wù)信息。4.資產(chǎn)負(fù)債表所揭示的財(cái)務(wù)信息，主要有以下三個(gè)方面：1)企業(yè)所擁有的并可利用的經(jīng)濟(jì)資源，包括資產(chǎn)總額、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分布情況。對(duì)此可以進(jìn)一步揭示資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性和資產(chǎn)的流動(dòng)性；2)資產(chǎn)的資金來源。形成資產(chǎn)的資金有兩個(gè)來源：債權(quán)人提供的貸款和企業(yè)所有者的投資。它據(jù)以揭示企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的優(yōu)劣，并可對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿作出評(píng)估；3)資產(chǎn)和負(fù)債的對(duì)照關(guān)系，可以分析資產(chǎn)的流動(dòng)性及其償

9、債能力。5.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的特征：1)在財(cái)務(wù)報(bào)表所披露信息的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步提供和利用財(cái)務(wù)信息；2)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是一個(gè)判斷過程；3)科學(xué)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和適用的分析方法是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要手段。6.附注的內(nèi)容：1)不符合基本會(huì)計(jì)假設(shè)的說明；2)重要的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)及其變更情況、變更原因及其對(duì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響；3)或有事項(xiàng)和資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的說明；4)關(guān)聯(lián)方及其交易的說明；5)重要資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及其出售情況；6)企業(yè)合并、分立；7)重大投資

10、、融資活動(dòng)；8)會(huì)計(jì)報(bào)表中重要項(xiàng)目的明細(xì)資料；9)有助于理解和分析會(huì)計(jì)報(bào)表需要說明的其他事項(xiàng)。7.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的具體目標(biāo)：1)為企業(yè)投資人的投資決策、為債權(quán)人的貸款決策提供依據(jù)；2)為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策和提高管理水平、提高效益提供依據(jù)；3)為政府進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)決策和對(duì)國(guó)有企業(yè)實(shí)施間接管理，考核企業(yè)經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)提供依據(jù)。8.應(yīng)用比較分析法應(yīng)注意的問題：應(yīng)注意相關(guān)指標(biāo)的可比性。1)指標(biāo)內(nèi)容、范圍和計(jì)算方法的一致性；2)會(huì)計(jì)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)、會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)處

11、理方法的一致性；3)時(shí)間單位和長(zhǎng)度的一致性；4)企業(yè)類型、經(jīng)營(yíng)規(guī)模和財(cái)務(wù)規(guī)模以及目標(biāo)大體一致。9.因素分析法的三個(gè)特征：1)要按照影響因素同綜合性經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之間的因果關(guān)系，確定影響因素；首先依據(jù)因果關(guān)系合理確定影響因素，并依據(jù)各個(gè)影響因素的依存關(guān)系確定計(jì)算公式，這是運(yùn)用因素分析法的基礎(chǔ)；2)計(jì)算過程的假設(shè)性。即在分布計(jì)算各個(gè)因素的影響數(shù)時(shí)，要假設(shè)影響數(shù)是在某一因素變化而其他因素不變情況下得出的。這是一個(gè)假設(shè)，但他是分別計(jì)算各個(gè)因素影響數(shù)的

12、前提條件；3)因素替代的順序性。即在運(yùn)用因素分析法時(shí)，要按照影響因素和綜合性經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的因果關(guān)系，確定合理的替代順序，且每次分析時(shí)，都要按照相同的替代順序進(jìn)行測(cè)算，才能保證因素影響數(shù)的可比性。合理的替代順序要按照因素之間的依存關(guān)系，分清基本因素和從屬因素，主要因素和次要因素來加以確定。10.財(cái)務(wù)報(bào)表分析應(yīng)注意的問題：1)要彌補(bǔ)財(cái)務(wù)報(bào)表提供信息的局限性；2)使用比較分析法或比率分析法必須和實(shí)際情況相結(jié)合；3)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)要恰當(dāng)。11.財(cái)務(wù)

13、報(bào)表分析的依據(jù)：1)真實(shí)、系統(tǒng)和完整的數(shù)據(jù)資料；主要來自財(cái)務(wù)報(bào)表，又不限于財(cái)務(wù)報(bào)表；2)客觀、可靠的實(shí)際情況，財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員要深入實(shí)際，做好調(diào)查研究工作，真正掌握與分析有關(guān)的實(shí)際情況；3)法律、法規(guī)、制度以及政府的方針和政策。12.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序：1)明確分析的目的、內(nèi)容、范圍和重點(diǎn)，并據(jù)以制定分析工作方案；2)搜集、整理和核實(shí)資料；3)選用適宜的分析方法，進(jìn)行分析工作；4)編寫分析報(bào)告。13.財(cái)務(wù)報(bào)表分析所選用的資料：1)作為分

14、析對(duì)象的財(cái)務(wù)報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)表的全套資料，如果是年度的財(cái)務(wù)報(bào)表，則應(yīng)當(dāng)是經(jīng)過注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)過并具有審計(jì)報(bào)告的財(cái)務(wù)報(bào)表；2)與作為分析對(duì)象的財(cái)務(wù)報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)表相應(yīng)的以前年度的財(cái)務(wù)報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)表以及其他歷史資料；3)與財(cái)務(wù)分析有關(guān)的定額、計(jì)劃、統(tǒng)計(jì)和業(yè)務(wù)等方面的資料；4)同行業(yè)或同類型企業(yè)的有關(guān)資料；國(guó)內(nèi)外先進(jìn)企業(yè)或先進(jìn)水平的資料；國(guó)家統(tǒng)一規(guī)范的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值資料；5)其他資料。比如與分析有關(guān)的宏觀數(shù)據(jù)資料。第二章第二章一、名詞解釋：1.企業(yè)收益：

15、是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中取得的并能產(chǎn)生相應(yīng)社會(huì)效益的經(jīng)濟(jì)利益?？煞譃榭偸找婧蛢羰找妗？偸找媸侵杆姓叩某鲑Y額和各種為第三方或可戶代收的款項(xiàng)以外的各種收入；凈收益是指總收益中各項(xiàng)收入超過成本的部分，也稱利潤(rùn)。2.收益結(jié)構(gòu)：是指收益組成項(xiàng)目的搭配及其排列。按照構(gòu)成的諸多因素和項(xiàng)目，從不同角度進(jìn)行項(xiàng)目搭配與排列，可以形成多種收益結(jié)構(gòu)如收益的收支結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。3.資產(chǎn)收益：是指企業(yè)資產(chǎn)中孕育著的未來收益。資產(chǎn)收益是一種潛在收益，需要經(jīng)過資金周

16、轉(zhuǎn)完成才能實(shí)現(xiàn)，并最終轉(zhuǎn)化為經(jīng)營(yíng)收益，資產(chǎn)收益體現(xiàn)了資產(chǎn)的本質(zhì)特征。4.共同比損益表：也叫總體結(jié)構(gòu)損益表，簡(jiǎn)稱共同比損益表。該表是用百分比數(shù)字編制的，用以提供損益表各項(xiàng)目與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入之間的對(duì)比關(guān)系。編制共同比損益表是分析企業(yè)收益結(jié)構(gòu)所采用的一種方法。5.企業(yè)利潤(rùn)增減變動(dòng)分析：就是報(bào)告期實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)與計(jì)劃利潤(rùn)、前期利潤(rùn)或其他利潤(rùn)指標(biāo)進(jìn)行比較，查明它們是否一致、變化如何的分析過程。6.產(chǎn)品等級(jí)構(gòu)成：是指在等級(jí)產(chǎn)品的總產(chǎn)量中，各等級(jí)產(chǎn)品產(chǎn)銷量

17、所占的比重，是反映等級(jí)產(chǎn)品質(zhì)量的重要指標(biāo)。7.獲利能力：指企業(yè)運(yùn)用其所支配的經(jīng)濟(jì)資源，開展某種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，從中賺取利潤(rùn)的能力。在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中是否具有較強(qiáng)的獲利能力，對(duì)企業(yè)的生存發(fā)展至關(guān)重要。8.長(zhǎng)期資本報(bào)酬率：是指利潤(rùn)總額與公司長(zhǎng)期資本之間的對(duì)比關(guān)系，可以說明企業(yè)運(yùn)用長(zhǎng)期資金賺取利潤(rùn)的能力。對(duì)投資的界定包括長(zhǎng)期債權(quán)人和企業(yè)所有者兩方面提供的長(zhǎng)期資金，能夠體現(xiàn)出企業(yè)吸引未來資金提供者的能力。9.普通股每股收益：也稱普通股每股利潤(rùn)或每股盈余，是

18、指公司凈利潤(rùn)與流通在外普通股的比值。該比率反映普通股的獲利水平，是衡量上市公司獲利能力的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)，對(duì)于公司股票市價(jià)、股利支付能力等均有重要影響，因而是股市投資人最為關(guān)心的指標(biāo)之一。10.普通股每股賬面價(jià)值：也稱普通股每股凈資產(chǎn)，是指普通股權(quán)益與流通在外普通股股數(shù)的比值。該比率表明每股普通股擁有的賬面凈資產(chǎn)有多少，可以間接的說明企業(yè)獲利能力的大小，并且能從理論上提供股票的最低價(jià)格，用以幫助判斷股票市價(jià)的合理性及確定認(rèn)股權(quán)購買股票的價(jià)格

19、。二、簡(jiǎn)述題：1.企業(yè)收益性分析的意義：收益性分析是指對(duì)企業(yè)通過資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能夠取得多大收益的能力所進(jìn)行的分析、評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)。1)促進(jìn)企業(yè)提高資產(chǎn)管理水平；4.保守型融資結(jié)構(gòu)：是指在資本結(jié)構(gòu)中主要采取主權(quán)資本融資，且在負(fù)債融資結(jié)構(gòu)中又以長(zhǎng)期負(fù)債融資為主。在這種融資結(jié)構(gòu)下，企業(yè)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的依賴性較低，從而減輕了短期償債的壓力，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低；與此同時(shí)，由于主權(quán)資本融資和長(zhǎng)期負(fù)債融資的成本較高，因此會(huì)增加企業(yè)的資金成本，是一種低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、高資金成本

20、的融資結(jié)構(gòu)。5.中庸型融資結(jié)構(gòu)：在這種結(jié)構(gòu)下，主權(quán)資本融資與負(fù)債融資的比重主要根據(jù)資金的使用用途來確定，即用于長(zhǎng)期資產(chǎn)的資金由主權(quán)資本融資和長(zhǎng)期負(fù)債融資提供，而用于流動(dòng)資產(chǎn)的資金主要由流動(dòng)負(fù)債融資提供。同時(shí)，還使主權(quán)資本融資與負(fù)債融資的比重保持在較為合理的水平上。6.風(fēng)險(xiǎn)型融資結(jié)構(gòu)：是指在資本結(jié)構(gòu)中主要采用負(fù)債融資，流動(dòng)負(fù)債也被大量長(zhǎng)期資產(chǎn)所占用。這是一種高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、低資金成本的融資結(jié)構(gòu)。7.融資結(jié)構(gòu)彈性：是指企業(yè)融資結(jié)構(gòu)隨著經(jīng)營(yíng)和理財(cái)

21、業(yè)務(wù)的變化，能夠適時(shí)調(diào)整和改變的可能性。一般而言，融資結(jié)構(gòu)一旦形成就具有相對(duì)的穩(wěn)定性，但這種穩(wěn)定性并不排斥調(diào)整的可能。8.彈性融資：可以隨時(shí)清欠、退還和轉(zhuǎn)換的融資，主要是指流動(dòng)負(fù)債融資以及企業(yè)的未分配利潤(rùn)。9.剛性融資：不能隨時(shí)清欠、退還和轉(zhuǎn)換的融資，主要指主權(quán)資本；10.半彈性融資：介于彈性融資和剛性融資之間的融資，主要是指長(zhǎng)期負(fù)債融資。11.存量調(diào)整：是在企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)規(guī)模下對(duì)現(xiàn)存自由資本和負(fù)債進(jìn)行結(jié)構(gòu)上的相互轉(zhuǎn)化，分為直接調(diào)整和間接

22、調(diào)整。直接調(diào)整是將企業(yè)的可轉(zhuǎn)換債券、優(yōu)先股等可轉(zhuǎn)換證券按規(guī)定的轉(zhuǎn)換比例轉(zhuǎn)換為普通股股票，從而增加股本，減少負(fù)債；間接調(diào)整是將某類融資收縮，然后將相應(yīng)數(shù)額的融資量擴(kuò)充到其他類融資中，如先償還短期債務(wù)，再貸入長(zhǎng)期負(fù)債，以進(jìn)行流動(dòng)負(fù)債與長(zhǎng)期負(fù)債的期限搭配、利率搭配的調(diào)整。12.流量調(diào)整：是通過追加或縮小企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)數(shù)量，以實(shí)現(xiàn)原有融資結(jié)構(gòu)的合理化調(diào)整。13.資產(chǎn)負(fù)債比率：是企業(yè)全部負(fù)債總額與全部資產(chǎn)總額的比率，表示在企業(yè)全部資金來源中，從債權(quán)

23、人方面取得數(shù)額的所占比重。該指標(biāo)用于衡量企業(yè)利用負(fù)債融資進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)的能力，也是顯示企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要標(biāo)志。14.所有者權(quán)益比率：是企業(yè)所有者權(quán)益總額與資產(chǎn)總額之比，表明主權(quán)資本在全部資產(chǎn)中所占的份額。所有者權(quán)益比率的倒數(shù)是權(quán)益乘數(shù)，即資產(chǎn)總額是所有者權(quán)益的多少倍。15.有形凈值債務(wù)比率：就是將無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)從所有者權(quán)益中予以扣除，從而計(jì)算企業(yè)負(fù)債總額與有形凈值之間的比率。該指標(biāo)實(shí)際上是一個(gè)更保守、謹(jǐn)慎的產(chǎn)權(quán)比率。16.利息保障倍數(shù)

24、：又稱已獲利息倍數(shù)，是企業(yè)息稅前利潤(rùn)與所支付的利息費(fèi)用的倍數(shù)關(guān)系。該指標(biāo)測(cè)定企業(yè)以獲取的利潤(rùn)承擔(dān)借款利息的能力，是評(píng)價(jià)債權(quán)人投資風(fēng)險(xiǎn)程度的重要指標(biāo)，是從企業(yè)的收益方面考察其長(zhǎng)期償債能力的。二、簡(jiǎn)述題：1.各報(bào)表使用者對(duì)融資結(jié)構(gòu)分析的目的及作用有什么不同：1)對(duì)于企業(yè)債權(quán)人而言，融資結(jié)構(gòu)分析的主要目的是判斷其自身債權(quán)的償還保證程度，即確認(rèn)企業(yè)能否按期還本付息。所有者權(quán)益是一種剩余權(quán)益，一般而言，所有者權(quán)益在企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中的比例越高，對(duì)債權(quán)

25、人的債權(quán)保障程度就越高，因此債權(quán)人希望所有者權(quán)益的比重越大越好；2)對(duì)于企業(yè)投資人而言，融資結(jié)構(gòu)分析的主要目的是判斷自身所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與可能獲得的財(cái)務(wù)杠桿利益，以確定投資決策，因此投資人面臨著風(fēng)險(xiǎn)和收益兩種選擇：是否轉(zhuǎn)移資本或追加資本，以使自身既承擔(dān)較小的投資風(fēng)險(xiǎn)，又可獲得較高的投資收益；3)對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)者而言，融資結(jié)構(gòu)分析的主要目的是優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)和降低融資成本，即如何確定和保持最佳融資結(jié)構(gòu)，以使企業(yè)的綜合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最低，而相應(yīng)的融資成本也

26、最低；4)對(duì)于政府有關(guān)經(jīng)濟(jì)管理部門而言，融資結(jié)構(gòu)分析的主要目的是判斷企業(yè)是否可以進(jìn)入有限制的領(lǐng)域進(jìn)行經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)運(yùn)作；5)對(duì)經(jīng)營(yíng)往來的企業(yè)而言，融資機(jī)構(gòu)分析的主要目的是判斷其業(yè)務(wù)往來企業(yè)是否有足夠的支付能力和供貨能力，以確定是否繼續(xù)與其發(fā)生業(yè)務(wù)往來。6)一定的融資結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)的不同利益主體而言，意義各異，而融資結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的影響顯得尤為突出。2.在所有者的角度如何考慮資產(chǎn)負(fù)債比率：對(duì)企業(yè)所有者來說，首要目標(biāo)就是要提高投資收益水平，

27、并將投入的資本維持在適度的風(fēng)險(xiǎn)水平上。由于負(fù)債能為投資帶來杠桿收益，而且不會(huì)稀釋其股權(quán)，所以，投資者期望利用債務(wù)提高企業(yè)的盈利水平。但債務(wù)同時(shí)也會(huì)給投資者帶來風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)閭鶆?wù)的成本是固定的，如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善或遭受意外打擊而出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，由于收益大幅度滑坡，貸款利息還需要照常支付，損失必然由所有者權(quán)益負(fù)擔(dān)，由此增加了投資風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此，投資者往往用預(yù)期資產(chǎn)報(bào)酬率與借款利率進(jìn)行比較判斷，若前者大于后者時(shí)，表明投資者投入企業(yè)的資本將獲得雙重利益，

28、即在獲得正常利潤(rùn)的同時(shí)，還能獲得資產(chǎn)報(bào)酬率高于借款利率的差額，這時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債比率越大越好；反之，若前者小于后者時(shí)，則表明借入資本利息的一部分，要用所有者投入資本而獲得的利潤(rùn)數(shù)額來彌補(bǔ)，此時(shí)，投資者希望資產(chǎn)負(fù)債比率越小越好。第六章一、名詞解釋：1.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)：即企業(yè)各類資產(chǎn)之間的比例關(guān)系，與資產(chǎn)的分類相適應(yīng)，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的種類也可分成資產(chǎn)變現(xiàn)速度及其價(jià)值轉(zhuǎn)移形式結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)占用形態(tài)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)占用期限結(jié)構(gòu)三類。2.支出性無形資產(chǎn)：是企業(yè)應(yīng)在較長(zhǎng)時(shí)期

29、內(nèi)攤銷而沒有實(shí)物形態(tài)，并只能成為企業(yè)未來成本費(fèi)用支出的遞延資產(chǎn)，如開辦費(fèi)。3.資產(chǎn)占用期限結(jié)構(gòu)：即是指企業(yè)總資產(chǎn)中長(zhǎng)、短期資產(chǎn)各占的比重或比例關(guān)系。該結(jié)構(gòu)不僅反映了企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性強(qiáng)弱或者說周轉(zhuǎn)速度的快慢，對(duì)資產(chǎn)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)也具有決定性影響，同時(shí)在一定程度上與企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相聯(lián)系。4.保守型資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)：企業(yè)在一定銷售水平上，盡可能增加無風(fēng)險(xiǎn)或低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重，減少高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重，從而使企業(yè)總資產(chǎn)構(gòu)成維持較低的風(fēng)險(xiǎn)水平。5.中庸

30、型資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)：企業(yè)在一定銷售水平上，盡可能使無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、低風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重達(dá)到均衡，從而使企業(yè)全部資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和收益得到中和。6.風(fēng)險(xiǎn)型資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)：企業(yè)在一定銷售水平上，盡可能減少流動(dòng)資產(chǎn)的比重，從而使企業(yè)總資產(chǎn)維持較高的收益水平。即企業(yè)將盡可能少的持有金融資產(chǎn)和較低安全性的存貨，并采取緊縮的信用政策盡可能減少應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)等商業(yè)信用。7.流動(dòng)資產(chǎn)比率：流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例關(guān)系。流動(dòng)資產(chǎn)比率越高，說明企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的

31、比重越大，資產(chǎn)的流動(dòng)性和變現(xiàn)能力越強(qiáng)。8.非流動(dòng)資產(chǎn)比率：非流動(dòng)資產(chǎn)是指除流動(dòng)資產(chǎn)以外的所有資產(chǎn)，包括固定資產(chǎn)、長(zhǎng)期資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)及其他資產(chǎn)等。非流動(dòng)資產(chǎn)比率是指非流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比率。9.資產(chǎn)類別比重分析：就是對(duì)構(gòu)成資產(chǎn)的各大類別與總資產(chǎn)的比例關(guān)系，以及各大類資產(chǎn)之間的比例關(guān)系所進(jìn)行的分析。10.無形資產(chǎn)：是指企業(yè)長(zhǎng)期使用而沒有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)，其受益期在一年以上，能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來超額利潤(rùn)，并在規(guī)定使用年限內(nèi)受到法律的保護(hù)。1

32、1.遞延資產(chǎn)：是指不能全部記入當(dāng)期損益，而應(yīng)在以后期間內(nèi)分期攤銷的各項(xiàng)費(fèi)用。12.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：是企業(yè)產(chǎn)品或商品銷售收入凈額與資產(chǎn)總額的比率，即企業(yè)的總資產(chǎn)在一定期間內(nèi)周轉(zhuǎn)的次數(shù)。它反映企業(yè)的總資產(chǎn)在一定時(shí)期內(nèi)創(chuàng)造了多少銷售收入或周轉(zhuǎn)額的指標(biāo)。13.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：是指企業(yè)年產(chǎn)品銷售收入凈額與固定資產(chǎn)平均凈值的比率。它反映企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)狀況，衡量固定資產(chǎn)運(yùn)用效率的一項(xiàng)指標(biāo)。14.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：是指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在一定時(shí)期內(nèi)所完成的周轉(zhuǎn)

33、額與流動(dòng)資產(chǎn)平均余額的碧綠，即企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)在一定時(shí)期內(nèi)周轉(zhuǎn)的次數(shù)，它反映企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)。15.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：是企業(yè)商品或產(chǎn)品賒銷凈額與應(yīng)收賬款平均余額的比率，即企業(yè)的應(yīng)收賬款在一定時(shí)期內(nèi)周轉(zhuǎn)的次數(shù)，它反映企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)。16.存貨周轉(zhuǎn)率：企業(yè)產(chǎn)品或商品銷貨成本與存貨平均余額的比率，即企業(yè)的存貨在一定時(shí)期內(nèi)的周轉(zhuǎn)次數(shù)。它反映企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)，也是衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)中存貨運(yùn)營(yíng)效率的綜合性指標(biāo)。17

34、.營(yíng)業(yè)周期：是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時(shí)期，亦即企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期，可以通過應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)近似的反映出來。18.總資產(chǎn)利潤(rùn)率：是企業(yè)一定期間內(nèi)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)額與該時(shí)期企業(yè)平均資產(chǎn)總額的比率，反映了企業(yè)總資產(chǎn)的綜合管理效果。19.流動(dòng)資產(chǎn)利潤(rùn)率：是企業(yè)一定期間內(nèi)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)額與該時(shí)期企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)平均占用額的比率，反映了企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的管理效果。20.固定資產(chǎn)利潤(rùn)率：是企業(yè)一定期間內(nèi)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)額與該時(shí)期企業(yè)固定資產(chǎn)

35、平均占用的比率，它反映了企業(yè)固定資產(chǎn)的管理效果。二、簡(jiǎn)述題：1.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)管理效果分析的意義：1)對(duì)于企業(yè)的管理者而言，具有優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、改善財(cái)務(wù)狀況、加速資金周轉(zhuǎn)、減少資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的意義；2)對(duì)于企業(yè)所有者或股東而言，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)管理效果分析有助于判斷企業(yè)財(cái)務(wù)的安全性、資本的保全程度以及資產(chǎn)的收益能力，可用以進(jìn)行相應(yīng)的投資決策；3)對(duì)于企業(yè)的債權(quán)人而言，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)管理效果分析有助于判明其債權(quán)物資保證程度或其安全性，可用以進(jìn)行

36、相應(yīng)的信用決策；4)對(duì)于政府及有關(guān)管理部門，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)管理效果分析的意義在于判明企業(yè)經(jīng)營(yíng)是否穩(wěn)定，財(cái)務(wù)狀況是否良好，這有利于宏觀管理、控制和監(jiān)管；5)對(duì)于業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)企業(yè)，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)管理效果分析的主要意義在于判明企業(yè)是否有足量合格的商品供應(yīng)或有足夠的支付能力，亦即判明企業(yè)的供銷能力及其信用狀況是否可靠，以確定可否建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的業(yè)務(wù)合格關(guān)系或者所能給予的信用政策的松緊度。2.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)管理效果分析對(duì)企業(yè)的管理者的意義：1)優(yōu)化資產(chǎn)

37、結(jié)構(gòu)，使之與企業(yè)經(jīng)營(yíng)性質(zhì)、經(jīng)營(yíng)時(shí)期相適應(yīng)；2)通過改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，保持資產(chǎn)流動(dòng)性與收益性的合理搭配，從而改善財(cái)務(wù)狀況；3)合理調(diào)整商品資產(chǎn)與其他資產(chǎn)的比例關(guān)系，從而加速資金周轉(zhuǎn)；4)通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析，摸清存量資產(chǎn)質(zhì)量，從而減少資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。3.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響：1)風(fēng)險(xiǎn)的影響：一般而言，流動(dòng)資產(chǎn)、短期資產(chǎn)、有形資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，固定資產(chǎn)、長(zhǎng)期資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，不同的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)使企業(yè)經(jīng)營(yíng)具有不同的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)。2)收