場外交易市場監(jiān)管制度研究.pdf

1、在場外交易市場監(jiān)管制度變遷的過程中，建立更加經(jīng)濟(jì)有效的制度，確保安全性、效率性和公平性的金融監(jiān)管目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)，一直受到各國金融監(jiān)管當(dāng)局和理論界的高度關(guān)注。本文以金融監(jiān)管理論的發(fā)展脈絡(luò)為基礎(chǔ)，分析了發(fā)達(dá)地區(qū)場外交易市場發(fā)展和金融監(jiān)管制度相互推進(jìn)的歷史進(jìn)程，研究了美國、英國、德國、日本和臺灣等發(fā)達(dá)地區(qū)場外交易市場的監(jiān)管制度設(shè)計(jì)，并以天津股權(quán)交易所和中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司代辦股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)為代表，分析了中國場外交易市場的監(jiān)管現(xiàn)狀

2、、存在問題，并提出中國場外交易市場未來發(fā)展的路徑選擇。
　　本文認(rèn)為，每個國家的監(jiān)管制度都是在一次次應(yīng)對金融危機(jī)的過程中逐步確立的，每一次危機(jī)都迫使監(jiān)管當(dāng)局對監(jiān)管重點(diǎn)和方式進(jìn)行調(diào)整和變革，以適應(yīng)金融環(huán)境變化的新要求。發(fā)達(dá)地區(qū)場外交易市場發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)證明:一種具體而有效的場外交易市場監(jiān)管制度，不僅需要遵循資本市場運(yùn)行和發(fā)展的一般規(guī)律，而且必須適應(yīng)所在國家特殊的國情條件，體現(xiàn)各自的國情特色。對于正處在發(fā)展初級階段的中國場外交易市場，完善