房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)影響的實(shí)證分析

1、房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)影響的實(shí)證分析房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)影響的實(shí)證分析【摘要】房地產(chǎn)行業(yè)是典型的資本密集型行業(yè)，房地產(chǎn)的開(kāi)發(fā)、銷售都離不開(kāi)銀行信貸資金的支持，所以房地產(chǎn)市場(chǎng)的發(fā)展、房地產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)和國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策、銀行信貸情況有著密切聯(lián)系。本文對(duì)我國(guó)房地產(chǎn)信貸市場(chǎng)的現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，然后通過(guò)實(shí)證研究分析房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的影響并提出政策建議?！娟P(guān)鍵詞】房地產(chǎn)價(jià)格；不良貸款率；房地產(chǎn)信貸規(guī)

2、模；銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)在過(guò)去二十多年里，大多數(shù)國(guó)家都經(jīng)歷了房地產(chǎn)市場(chǎng)從繁榮到衰退的過(guò)程，房地產(chǎn)市場(chǎng)的周期一般是與商業(yè)銀行信貸市場(chǎng)的周期同步的，兩者之間的變化和關(guān)系不僅會(huì)影響到房地產(chǎn)市場(chǎng)和銀行信貸規(guī)模，還會(huì)放大金融風(fēng)險(xiǎn)、放大經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)，產(chǎn)生順周期效應(yīng)，因此，了解房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)對(duì)銀行信貸的影響變得越來(lái)越重要。房地產(chǎn)業(yè)是資金密集型產(chǎn)業(yè)，它的發(fā)展離不開(kāi)金融機(jī)構(gòu)的資金支持。到2016年底，我國(guó)商業(yè)性房地產(chǎn)貸款額達(dá)21萬(wàn)億元，占銀行貸款的22.35%

3、。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款和個(gè)人住房貸款等銀行信貸是房地產(chǎn)業(yè)的主要資金來(lái)源，房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)與銀行貸款規(guī)模密切相關(guān)，除此之外，房地產(chǎn)價(jià)格也因宏觀調(diào)控政策的頒布劇烈波動(dòng)。本文擬從現(xiàn)狀與實(shí)證方面著手，深入研究房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的影響。一、我國(guó)房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)與房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析（一）我國(guó)房地產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)情況房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)可以通過(guò)商品房平均銷售價(jià)格增長(zhǎng)率顯示，如下圖1所示，我國(guó)商品房平均銷售價(jià)格除了2008年受金融危機(jī)的影響有關(guān)系后，實(shí)證

4、模型將引入房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)、房地產(chǎn)信貸規(guī)模、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范情況三個(gè)因素。綜上，選取的解釋變量與被解釋變量可總結(jié)如表1所示。2.樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源本文以我國(guó)商業(yè)銀行為研究對(duì)象，選取了2004年3月2016年12月的季度數(shù)據(jù)，樣本量為52個(gè)。商品房平均銷售價(jià)格來(lái)源于國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，全國(guó)商業(yè)銀行不良貸款率、個(gè)人住房貸款余額、撥備覆蓋率來(lái)源于wind數(shù)據(jù)庫(kù)。（二）房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)影響我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的回歸估計(jì)與檢驗(yàn)回歸結(jié)果表明：在其他條件不變的情

5、況下，我國(guó)商品房平均銷售價(jià)格增長(zhǎng)率每上升一個(gè)百分比，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)就上升0.0199個(gè)百分比；在其他條件不變的情況下，我國(guó)個(gè)人住房開(kāi)發(fā)貸款額每增加一個(gè)億，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)就上升4.5054E06個(gè)百分比；在其他條件不變的情況下，我國(guó)不良貸款撥備覆蓋率每增長(zhǎng)一個(gè)百分比，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)就下降0.0043個(gè)百分比。從實(shí)證結(jié)果來(lái)看，解釋變量X1、X2、X3的系數(shù)是統(tǒng)計(jì)顯著的，所以房?jī)r(jià)波動(dòng)和個(gè)人住房開(kāi)發(fā)貸款額對(duì)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的影響是顯著為正