供應(yīng)鏈管理環(huán)境下貿(mào)易融資研究

1、2008年第1期總第163期黑龍江對外經(jīng)貿(mào)HLJForeignEconomicRelations＆TradeNo1，2008SerialNo163[物流平臺]供應(yīng)鏈管理環(huán)境下貿(mào)易融資研究袁冰(哈爾濱商業(yè)大學(xué)，黑龍江哈爾濱150028)[摘要]自20世紀8o年代供應(yīng)鏈管理理論正式創(chuàng)建以來，供應(yīng)鏈管理模式在全球范圍內(nèi)被廣泛地推廣普及。越來越多的金融機構(gòu)開始成為供應(yīng)鏈戰(zhàn)略合作伙伴，通過與供應(yīng)鏈企業(yè)的合作創(chuàng)造出更多的新型貿(mào)易融資產(chǎn)品，實現(xiàn)銀企合

2、作的雙贏。[關(guān)鍵詞]供應(yīng)鏈管理；貿(mào)易融資；金融機構(gòu)[中圖分類號]F2707[文獻標識碼]B[文章編號]1002—2880(2008)01—0068—02新經(jīng)濟時代，信息技術(shù)迅猛發(fā)展，現(xiàn)代管理思想和手段不斷變革。在市場需求日趨多樣化、個性化的影響下，越來越多的企業(yè)開始運用供應(yīng)鏈管理策略來達成企業(yè)內(nèi)外環(huán)境的協(xié)同，進行一體化管理，提升企業(yè)的核心競爭力。21世紀將不再是獨立企業(yè)之間的競爭，而是供應(yīng)鏈之間的競爭。這一管理理念的變革也同時影響著商業(yè)

3、銀行經(jīng)營理念的革新，越來越多的商業(yè)銀行開始參與到供應(yīng)鏈經(jīng)營中，成為供應(yīng)鏈企業(yè)的戰(zhàn)略合作伙伴，這也同時促進了新型貿(mào)易融資技術(shù)的創(chuàng)新。一、現(xiàn)代供應(yīng)鏈的概念在當今全球經(jīng)濟一體化的市場競爭環(huán)境中，任何有實力的企業(yè)都不可能單獨地完成企業(yè)的所有業(yè)務(wù)，“大而全”的企業(yè)體系正在徹底崩潰。市場對資源配置的功能與時劇增，企業(yè)為增強自身的核心競爭力，把非核心競爭優(yōu)勢的業(yè)務(wù)外包(outsourcing)給細分子行業(yè)的龍頭企業(yè)，從而，企業(yè)的整個業(yè)務(wù)流程由多個企業(yè)

4、共同參與。上一業(yè)務(wù)流程為下一流程提供物料和服務(wù)，由此形成一個環(huán)環(huán)相扣的鏈條。鏈條上參與不同業(yè)務(wù)流程的各企業(yè)，構(gòu)成了鏈條上的節(jié)點。由多個節(jié)點構(gòu)成的企業(yè)業(yè)務(wù)流程網(wǎng)絡(luò)，就是企業(yè)的供應(yīng)鏈(supplychain)。供應(yīng)鏈展現(xiàn)了相互關(guān)聯(lián)的部門之間各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的鏈形結(jié)構(gòu)，涵蓋了從產(chǎn)品設(shè)計、原料采購、產(chǎn)品制造、交付用戶的全過程。在這個過程中，各環(huán)節(jié)之間發(fā)生著四種基本“流”，即商流、資金流、信息流和物流。一般供應(yīng)鏈上會有一個核心企業(yè)，節(jié)點企業(yè)在“共贏”原

5、則下。通過供應(yīng)鏈的職能分工與合作實現(xiàn)整個供應(yīng)鏈的不斷增值。二、供應(yīng)鏈運營的主要特點從金融機構(gòu)的角度出發(fā)，供應(yīng)鏈的運營與傳統(tǒng)的單個企業(yè)的管理與經(jīng)營具有明顯的差異性，這些差異主要可以歸結(jié)為供應(yīng)鏈的競合性、多層次性和信息共享性。1、競合性供應(yīng)鏈是由多個企業(yè)組成的虛擬組織，這些具有獨立經(jīng)濟利益的單個企業(yè)是供應(yīng)鏈運作的主體。由于獨立經(jīng)濟利益的驅(qū)動，虛擬組織中的各企業(yè)充滿著競爭。但另一方面，在整個供應(yīng)鏈條上，任何企業(yè)要實現(xiàn)利潤最大化，必須以整條供應(yīng)

6、鏈的價值增值和各合作伙伴共贏為一68一基礎(chǔ)。因此，企業(yè)間的競爭將向著有利于供應(yīng)鏈整體目標實現(xiàn)的方向發(fā)展。2、多層次性供應(yīng)網(wǎng)鏈上涉及的各節(jié)點企業(yè)往往分布在不同的行業(yè)和區(qū)域，且各節(jié)點企業(yè)又自成體系地承擔著供應(yīng)鏈上不同的工序，該節(jié)點的企業(yè)為完成該工序又可能構(gòu)筑另一條分支供應(yīng)鏈，從而形成多層次、多功能的立體網(wǎng)鏈。3信息共享性一個完整的供應(yīng)鏈體系的建立必然擁有一個高度集成的信息共享平臺，在這一平臺上所有的節(jié)點企業(yè)能夠迅速地掌握上下游各節(jié)點的庫存狀

7、況、生產(chǎn)計劃以及市場需求預(yù)測等信息，從而及時準確地調(diào)整自身的經(jīng)營計劃。企業(yè)之間則通過實施電子商務(wù)合理分配并調(diào)度整個供應(yīng)鏈的采購、生產(chǎn)、物流、銷售、資金結(jié)算等工作。而與供應(yīng)鏈上的企業(yè)結(jié)成戰(zhàn)略合作的金融機構(gòu)則可以輕松地掌握資金流的運行狀況。三、供應(yīng)鏈環(huán)境下貿(mào)易融資理念的革新自20世紀9o年代開始，供應(yīng)鏈管理作為一種新的管理哲學(xué)理念開始在全球范圍普遍推廣，其技術(shù)體系也El漸完善。越來越多的企業(yè)開始通過戰(zhàn)略協(xié)議組成供應(yīng)鏈管理體系，形成競爭合力，

8、在利益共享風(fēng)險共擔的理念下參與全球的競爭。在我國，大量的中小企業(yè)憑借低成本生產(chǎn)優(yōu)勢成為許多跨國公司的外協(xié)廠，通過電子商務(wù)平臺成為這些跨國公司的供應(yīng)鏈合作企業(yè)。這種企業(yè)經(jīng)營模式的革新也同時帶來了商業(yè)銀行經(jīng)營理念的變革。作為為企業(yè)提供金融服務(wù)的主導(dǎo)力量，商業(yè)銀行應(yīng)深刻地認識到這一變革為商業(yè)銀行融資業(yè)務(wù)發(fā)展帶來的機遇，順應(yīng)企業(yè)發(fā)展需求。轉(zhuǎn)變金融服務(wù)理念。1、積極參與供應(yīng)鏈管理，主動成為供應(yīng)鏈戰(zhàn)略合作伙伴隨著我國政府逐步對外開放境內(nèi)人民幣市場業(yè)

9、務(wù)，國外眾多的跨國銀行都開始積極地制定相應(yīng)的戰(zhàn)略計劃，開始經(jīng)營國內(nèi)企業(yè)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。原有的國有商業(yè)銀行在這一領(lǐng)域的壟斷地位被逐漸打破。供應(yīng)鏈管理理論強調(diào)在供應(yīng)鏈管理環(huán)境下，所有參與到供應(yīng)鏈之中的企業(yè)無論其實體規(guī)模的大小都不再是獨自經(jīng)營的個體，而應(yīng)是利益共享風(fēng)險共擔的伙伴。金融機構(gòu)應(yīng)當主動參維普資訊袁冰：供應(yīng)鏈管理環(huán)境下貿(mào)易融資研究與供應(yīng)鏈經(jīng)營規(guī)劃沒汁，不再以自身的利潤最大化為經(jīng)營目標，為供應(yīng)鏈上的企業(yè)提供更多的增值服務(wù)。2充分利用供應(yīng)鏈

10、運營的特點，設(shè)計適合于不同類型企業(yè)的貿(mào)易融資產(chǎn)品首先，供應(yīng)鏈的運營具有競合性。供應(yīng)鏈上的企業(yè)彼此之間的關(guān)系變得更加密切，各企業(yè)問的貿(mào)易可以實現(xiàn)“無縫對接”，實現(xiàn)個體行為與整體運作的同步性。因此在為供應(yīng)鏈上許多中小企業(yè)提供貿(mào)易融資服務(wù)時，完全可以把供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)作為一個整體，根據(jù)交易中構(gòu)成的鏈條關(guān)系和行業(yè)特點設(shè)定融資方案，將資金有效注入到處于相對弱勢的中小企業(yè)，并為大型企業(yè)提供資金理財服務(wù)，從而解決供應(yīng)鏈中資金分配的不平衡問題，并提升

11、整個供應(yīng)鏈的企業(yè)群體競爭力。其次，供應(yīng)鏈的構(gòu)成具有多層次性，節(jié)點上的企業(yè)往往分布在不同的行業(yè)甚至是不同的國家，因此供應(yīng)鏈體系在經(jīng)營中可以有效地分散各類非系統(tǒng)性風(fēng)險，而且隨著加入供應(yīng)鏈企業(yè)數(shù)量增加，風(fēng)險分散的效果更顯著。這可以有效地提高金融機構(gòu)融資的安全性，減少銀行壞賬的出現(xiàn)。再次，供應(yīng)鏈體系建立在各類信息共享的基礎(chǔ)上，通過信息共享的電子商務(wù)平臺，金融機構(gòu)能隨時了解供應(yīng)鏈運營的實際狀況，通過EDI網(wǎng)絡(luò)建設(shè)實現(xiàn)商流、資金流和信息流的三流統(tǒng)一

12、控制。3服務(wù)方式由為單個企業(yè)提供單項產(chǎn)品服務(wù)向提供整體融資方案轉(zhuǎn)變供應(yīng)鏈由所有加盟的節(jié)點企業(yè)組成，節(jié)點企業(yè)在需求信息的驅(qū)動下，以物流、資金流和信息流為媒介實現(xiàn)整個供應(yīng)鏈的增值。這就使金融機構(gòu)能通過分析整個鏈條的運行情況靈活地介入鏈條的每一環(huán)節(jié)，爭取到更多的優(yōu)質(zhì)客戶，發(fā)揮自身的公司金融管理優(yōu)勢，結(jié)合上下游企業(yè)的不同資金需求，同時實現(xiàn)多個節(jié)點企業(yè)的整體融資解決方案。四、新型供應(yīng)鏈融資技術(shù)的應(yīng)用國外許多金融機構(gòu)經(jīng)過在貿(mào)易融資領(lǐng)域的長期探索，逐

13、步開發(fā)出一些涵蓋了應(yīng)收、預(yù)付和存貨等不同供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)，橫跨國際與國內(nèi)貿(mào)易領(lǐng)域的多種供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品。而且許多金融機構(gòu)已經(jīng)開始成為供應(yīng)鏈戰(zhàn)略合作伙伴，為整個供應(yīng)鏈提供整體融資方案。目前被廣泛使用的供應(yīng)鏈融資模式主要包括未來貨權(quán)質(zhì)押融資、動產(chǎn)質(zhì)押融資和進出口應(yīng)收賬款融資池等。1未來貨權(quán)質(zhì)押融資這是指企業(yè)采購物資時，憑采購合同向金融機構(gòu)融資支付貨款，然后憑融資機構(gòu)簽發(fā)的提貨單向買方提取貨物的業(yè)務(wù)，是以企業(yè)未來貨權(quán)質(zhì)押開證、進口代收項下貨權(quán)質(zhì)押授信

14、、進口現(xiàn)貨質(zhì)押授信等方式為進口企業(yè)提供覆蓋全過程的貨權(quán)質(zhì)押授信服務(wù)。特別適用于進口大宗商品的中小企業(yè)、購銷渠道穩(wěn)定的專業(yè)進口外貿(mào)公司，以及需要擴大財務(wù)杠桿效應(yīng)、降低擔保抵押成本的大型進口企業(yè)。其特點是無需額外擔保、抵押，客戶繳納一定比例保證金后，以進口貿(mào)易中的貨權(quán)質(zhì)押即可輕松獲得授信。使企業(yè)利用未來貨權(quán)進行質(zhì)押、啟動當前授信，實現(xiàn)未來貨權(quán)的“變現(xiàn)”。授信可以覆蓋進口全流程，進口來單后既可付款贖單，也可轉(zhuǎn)為現(xiàn)貨質(zhì)押繼續(xù)獲得融資，從而節(jié)省大

15、量資金占用。2動產(chǎn)質(zhì)押融資動產(chǎn)質(zhì)押融資是指企業(yè)以金融機構(gòu)認可的貨物為質(zhì)押申請融資。企業(yè)將合法擁有的貨物交付融資機構(gòu)認定的倉儲監(jiān)管公司監(jiān)管，不轉(zhuǎn)移所有權(quán)。企業(yè)既可以取得融資，又不影響正常經(jīng)營周轉(zhuǎn)。動產(chǎn)質(zhì)押可采用逐批質(zhì)押、逐批融資的方式，企業(yè)需要銷售時可以交付保證金提取貨物，也可以采用以貨易貨的方式，用符合融資銀行要求的、新的等值貨物替代打算提取的貨物。3應(yīng)收賬款融資池ARP(AccountReceivablePoo1)應(yīng)收賬款融資池是一種

16、新型供應(yīng)鏈融資模式，供應(yīng)鏈上的企業(yè)只要將節(jié)點企業(yè)之間產(chǎn)生應(yīng)收賬款委托與供應(yīng)鏈合作的金融機構(gòu)管理，即可獲得連續(xù)的融資安排和應(yīng)收賬款管理服務(wù)。應(yīng)收賬款融資池服務(wù)突破傳統(tǒng)授信要求，無須企業(yè)提供其他保證或抵押擔保，支持多種融資方式，便于企業(yè)靈活選擇合適的融資品種，合理控制財務(wù)成本；同時通過合理安排，使融資期限突破單筆應(yīng)收賬款的金額和期限，降低企業(yè)資金管理難度。應(yīng)收賬款融資池服務(wù)可以涵蓋企業(yè)從事國內(nèi)貿(mào)易和國際貿(mào)易所取得的應(yīng)收賬款。國內(nèi)應(yīng)收賬款融資

17、池企業(yè)可以通過出讓國內(nèi)應(yīng)收賬款取得合作金融機構(gòu)的支付的對價，可以在沒有其他抵押或保證擔保的情況下獲得融資，加速資金周轉(zhuǎn)；可以將應(yīng)收賬款管理和催收外包給金融機構(gòu)，避免影響與下游客戶的關(guān)系；可以優(yōu)化財務(wù)報表，改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和現(xiàn)金流。出口應(yīng)收賬款融資池是根據(jù)出口商的出口應(yīng)收賬款余額提供一定比例的融資。出口應(yīng)收賬款種類包括以賒銷(O／A)、托收(D／P和D／A)、信用證(L／C)為結(jié)算方式的商品交易下產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，融資的使用方式可以是流動資金貸

18、款、開立銀行承兌匯票、開立信用證或保函等。通過上述供應(yīng)鏈融資模式的分析可以看出，供應(yīng)鏈融資模式明顯突破了傳統(tǒng)授信條件的束縛，而這些優(yōu)勢都來自于供應(yīng)鏈企業(yè)運營所體現(xiàn)出的合作、協(xié)同、信息共享、利益均沾的伙伴關(guān)系。過去金融機構(gòu)為單個企業(yè)融資可能形成的多種風(fēng)險會在供應(yīng)鏈環(huán)境下被有效地弱化。至今，供應(yīng)鏈管理作為一種新的管理理念在全球范圍內(nèi)得到廣泛推廣，已經(jīng)成為表征企業(yè)核心競爭力的重要指標。因此，我國的各類金融機構(gòu)應(yīng)當深刻地認識到這一影響金融機構(gòu)經(jīng)

19、營環(huán)境的變化，及時轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，積極參與到供應(yīng)鏈管理體系之中，設(shè)計更加個性化的融資產(chǎn)品，爭取在貿(mào)易融資市場上獲得更多的競爭優(yōu)勢。[參考文獻][1]鄒輝霞供應(yīng)鏈物流管理[M]清華大學(xué)出版社，2004[2]李洪心電子商務(wù)概論[M]東北財經(jīng)大學(xué)出版社21304[3]程軍對信息流、物流、資金流的趨同管理[J]中國外匯管理，21304，(1)[4]程軍國際貿(mào)易融資領(lǐng)域的發(fā)展變化[J]國際經(jīng)濟合作，2OO4，(1)(責(zé)任編輯：梁宏偉)～69～維普資