財務戰(zhàn)略管理的關鍵點戰(zhàn)略成本管理與財務風險管理

1、口US●NESSRfSE^RCH■Es￡^^CHREslCH___靜f究髖___58財務戰(zhàn)略管理的關鍵點之一：戰(zhàn)略成本管理方略設計1樹立一個明確的戰(zhàn)略成本管理目標戰(zhàn)略成本管理目標就是企業(yè)戰(zhàn)略成本管理活動所預期達到的目的，是指導企業(yè)戰(zhàn)略成本管理活動的方向和評價企業(yè)戰(zhàn)略成本管理活動是否合理有效的基本標準。因此，我國企業(yè)必須確立一個明確的戰(zhàn)略成本管理目標：首先這個目標要切合企業(yè)自身特點，不能空，不能大，即企業(yè)運用現(xiàn)有資源能力，能切實有效地保證

2、目標的實現(xiàn)；其次這個目標要適應競爭環(huán)境，起到很好地為企業(yè)服務、創(chuàng)造收益的目的。2提高成本管理人員素質(zhì)為改變成本管理舊觀念，我國企業(yè)需要加強對成本管理人員的培訓，提高成本管理人員的素質(zhì)，增加其生產(chǎn)關聯(lián)、采購關聯(lián)、技術關聯(lián)、財務關聯(lián)和競爭對手關聯(lián)的成本分析意識，促進其從傳統(tǒng)的成本管理向戰(zhàn)略成本管理轉變，從被動地為企業(yè)提供歷史成本信息向全員管理、全過程管理、全環(huán)節(jié)管理和全方位管理轉變。3集中力量重點出擊國內(nèi)企業(yè)在資金和規(guī)模上與國外競爭對手相比

3、存在著很大的劣勢，但正是由于規(guī)模小，才擁有機制靈活、戰(zhàn)略重點轉變迅速的優(yōu)勢。因此，我國企業(yè)必須充分利用這個優(yōu)勢改變目前“小而全”的錯誤成本體制，財務戰(zhàn)略管理的關鍵點：戰(zhàn)略成本管理與財務風險管理文／崔士欣謝泗薪隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展和市場經(jīng)濟體制的逐步完善，企業(yè)間的競爭逐步由低級、局部的產(chǎn)品競爭和價格競爭發(fā)展為質(zhì)量競爭、服務競爭和品牌競爭，并逐漸上升到整體長遠的戰(zhàn)略競爭。在這種市場背景下，企業(yè)戰(zhàn)略管理思想與財務戰(zhàn)略相結合——財務戰(zhàn)略管理應

4、運而生。將資金集中到具有長遠發(fā)展?jié)摿Φ捻椖可希辛α?，重點出擊，把這個項目做大做強。這樣才能夠提升企業(yè)的競爭力，在激烈的市場競爭和跨國公司強大壓力的雙重出擊下，保住自己的一席之地。4對目標市場進行調(diào)整目前，我國企業(yè)以整個中國市場、乃至全球市場作為目標市場，如果與那些實力強勁的跨國公司全面抗衡，這對于國內(nèi)企業(yè)來說無異于以卵擊石。但是，外界條件的改變，有時卻會改變事態(tài)的本質(zhì)，扭轉局勢。比如，隨著時間的推移，卵可能會變成化石，變得堅硬，而石

5、頭卻會因風化而變得脆弱，由此可見環(huán)境對于某種特定狀態(tài)的改變起著決定性的作用。因此我國企業(yè)需及時轉變觀念，將重點放在能增強自身優(yōu)勢、削弱對手實力的目標市場上，同時制定適應這個目標市場的成本管理方法，通過改變競爭環(huán)境來改變與競爭對手的力量對比形勢，讓自己盡快成長起來。5有針對f生地開發(fā)重點成本項目對于國內(nèi)企業(yè)來說，需要加大資金投入的地方很多，但是綜合考慮企業(yè)目前的資金實力，面面俱到的大力度成本投入顯然是不可能的，我國企業(yè)應首先把重點放在兩個

6、方面：品牌。品牌是市場的通行證。一個企業(yè)如果沒有自己的名牌拳頭產(chǎn)品，在激烈的商戰(zhàn)中就難以生存。特別是對于我國企業(yè)來說，擁有具備自身特色、適合目標市場、顧客喜愛的品牌產(chǎn)品是至關重要的。因此，我國企業(yè)必須制定適合品牌產(chǎn)品開發(fā)的成本管理策略。市場營銷。市場營銷是企業(yè)整個經(jīng)營活動的前沿。我國企業(yè)當前生死存亡的關鍵就在于營銷。營銷活，滿盤皆活；營銷不暢，企業(yè)經(jīng)營活動難以進行，效益也將無從談起?？梢哉f能否占領既定的目標市場就在于能否搞好市場營銷。為

7、此，我國企業(yè)應改變成本管理方式，制定有利于加強營銷規(guī)模與效率的戰(zhàn)略成本管理策略。財務戰(zhàn)略管理的關鍵點之二：財務風險管理體系構建1建立財務風險預警機制目前，我國企業(yè)所面對的資本市場以及所處的法律、稅收和理財?shù)拳h(huán)境發(fā)生了深刻變化，面臨的市場風險大大增加，因此，需要盡l夾建立財務風險預警機制，對企業(yè)的資本運營與經(jīng)營活動、資金運用和財務收支運行動態(tài)進行監(jiān)測，以在風險發(fā)生以前及時發(fā)出信號，幫助企業(yè)最有效地規(guī)避或消除資本運營和資金管理風險，確保企業(yè)

8、持續(xù)、快速、健康地發(fā)展。步驟為：設計財務風險預警指標體系。首先，我國企業(yè)應設計六個方面的系列指標來構成財務風險預警指標體系：反映支付能力的財務系列指標，反映存貨的財務系列指標，反映獲利能力的財務系列指標，反—I2E：S]—_______研究_院卜__————一映營運效率與管理能力的財務系列指標，反映經(jīng)營管理水平、人員素質(zhì)狀況、經(jīng)營策略、企業(yè)信譽、服務滿意度、研發(fā)能力的非財務系列指標，反映外部因素如國家政策(宏觀調(diào)控的稅收政策、金融政策、

9、產(chǎn)業(yè)政策)變動、科技進步、新技術出現(xiàn)等的非財務系列指標；根據(jù)企業(yè)財務實際情況及所面臨的風險區(qū)域，為每一系列指標制定安全區(qū)間、一般區(qū)間和重大風險區(qū)間，由此形成財務預警信號。確定預警指標與臨界值，加強對財務風險的監(jiān)控。我國企業(yè)首先應從財務風險預警指標體系中篩選出具體的預警指標，用作測算財務風險的主要財務依據(jù)；然后針對每一個預警指標，如流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率、業(yè)務自給率(業(yè)務自給率=業(yè)務收入總額／業(yè)務支出總額100％，說明企業(yè)自我供血

10、的能力)、債務基金比率(債務基金比率=負債總額／基金總額100％)、總資產(chǎn)報酬率、成本費用利潤率、總資產(chǎn)凈現(xiàn)率、銷售凈現(xiàn)率、所有者權益收益率等等，我國企業(yè)都應確定相應的臨界值，以判斷企業(yè)的財務狀況是否正常，是否存在潛在的財務風險。而財務部門則應及時計算各項指標數(shù)據(jù)，并對風險信號嚴加監(jiān)測，如出現(xiàn)產(chǎn)品積壓、質(zhì)量下降、應收賬款增大、成本上升等情況，就要根據(jù)其形成原因及過程，找出風險存在的根源，制定切實可行的風險管理措施，以及時防范風險的發(fā)生，

11、降低危害程度。2建立財務風險控制與監(jiān)管機制當前，我國企業(yè)應構建財務風險控制與監(jiān)管機制，加強對籌資、投資、資金回收及收益分配的風險控制與管理，同時有效運用各種方法來防范風險、規(guī)避風險、轉移風險，減少損失，實現(xiàn)企業(yè)效益的最大化。策略有：合理控制資金風險。首先，必須考慮自有資金的利用程度，特別要分析自有流動資金狀況，據(jù)此加強對資金的統(tǒng)一管理，嚴禁亂批借支款，掛在帳上的應收款應立即組織催收，同時內(nèi)部各級下屬分公司應以自籌資金為主，開展多種籌資方

12、式，減少銀行貸款，降低資金成本；其次，要做好生產(chǎn)原材料的供應，把握市場趨勢，搞活流通渠道，并注意消除流動資金潛在虧損的隱患，力爭貸款少，風險??；然后，應加強對現(xiàn)金性籌資風險的控制，注意資產(chǎn)占用與資金來源之間的合理期限搭配，搞好現(xiàn)金流量安排，最好是按資產(chǎn)使用時間的長短來籌措相應期限的債務資金；最后，要通過優(yōu)化資本結構、從總體上減少收支風險，加強資本運營管理、提高資本增值收益，以及債務重組等方法來氐收支性籌資風險。建立財務風險的全過程監(jiān)控機

13、制。我國企業(yè)應創(chuàng)建一個預警分析、反映、決策、執(zhí)行的全過程監(jiān)控機制，對預警指標進行事前、事中、事后的經(jīng)常性監(jiān)控，做到不僅能預先分析測定企業(yè)每一個重要決策活動所帶來的財務狀況變化，判斷經(jīng)營風險程度，為決策提供反饋信息；而且能對日常監(jiān)控中的預警風險做出快速反應控制，達到預警、糾錯、改善的目的。健全內(nèi)部控制制度。內(nèi)控制度在很大程度上能夠防范會計舞弊，預防財務報告的粉飾發(fā)生。因此，我國企業(yè)應不斷完善財務組織管理制度、會計基礎工作制度、資金管理制度

14、、財務審批制度、資產(chǎn)管理制度、工程項目控制制度、對外投資制度、財務分析制度等，逐步加大內(nèi)部控制力度。加強會計監(jiān)管工作。鑒于國內(nèi)企業(yè)有時難以有效執(zhí)行會計制度和準則，加上會計方法也偶爾使用不當，從而致使財務風險不斷增加，因此，我國企業(yè)需要加強會計監(jiān)管，建立一套完善的會計規(guī)范體系，強化會計制度和準則的執(zhí)行，以此實現(xiàn)對財務風險的有效預防和管理。3建立財務風險處理機制目前，我國企業(yè)應建立財務風險處理機制，在衡量和分析財務風險的基礎上針對不同的情況

15、采取不同的處理措施，及時有效地阻止或抑制風險事態(tài)的發(fā)展，減少損失程度。策略包括：規(guī)避風險策略。從宏觀規(guī)避方面，我國企業(yè)應加強風險教育，樹立領導者的風險防范意識，從根本上杜絕財務風險，保障廣大員工的利益；加大資本運營力度，優(yōu)化資源配置，重組職能部門和各分公司，充實銷售和生產(chǎn)人員，加強技術開發(fā)，以此防范經(jīng)營風險；采用多種融資工具，拓寬資金來源渠道，抵御融資風險；及時披露財務信息和重大事項，為領導決策提供依據(jù)。而從微觀規(guī)避方面，我國企業(yè)應保持

16、良好的資產(chǎn)流動性，加速存貨周轉，降低庫存量，增加流動資金；保證收入的穩(wěn)步增長，不斷降低產(chǎn)品成本，實現(xiàn)價值最大化，縮小經(jīng)營風險；以市場需求為導向來調(diào)整產(chǎn)品結構，提高產(chǎn)品質(zhì)量，開發(fā)精、特、優(yōu)產(chǎn)品，并在增加產(chǎn)品附加值的基礎上，以合理的價格運行和卓越的售后服務開拓市場，提高顧客的滿意度，提升我國企業(yè)形象；充分考慮業(yè)務收入、財務杠桿、產(chǎn)品市場、金融市場等情況，選擇綜合資本成本最低的融資組合，如商業(yè)信用、銀行貸款、利用外資、民間資本等，使財務風險降

17、到最低，以此實現(xiàn)企業(yè)資本結構的最佳化。轉移風險策略。面對財務風險，我國企業(yè)也可以通過某種合法的方式將面臨的風險轉移給他方，如通過購買保險將風險轉移給保險企業(yè)承擔，或采用多種形式的經(jīng)濟聯(lián)合將風險橫向轉移等等。當然，風險的轉移必須遵循合法、合規(guī)、平等、公正的原則，決不能采用欺詐手段使他方蒙受損失。接受風險策略。對于自身能夠承受的風險以及經(jīng)營過程中不可避免的財務風險，我國企業(yè)應考慮承受下來，并采取必要的措施加以控制，以減少風險程度，使財務活動