運用eva激勵機制提升商業(yè)銀行經(jīng)營水平

1、運用激勵機制提升商業(yè)銀行經(jīng)水平文李建維一、什么是指的是一經(jīng)濟(jì)增加值是從稅后凈營業(yè)利潤提取包括股權(quán)和債務(wù)的所有資金成本后的經(jīng)濟(jì)利潤是公司業(yè)績度的指標(biāo)可用來衡企業(yè)創(chuàng)造的股東財富的多少。比較簡單的定義是指在扣除產(chǎn)生利潤而投資的資本的成本之后所剩下的利潤。也就是被經(jīng)濟(jì)學(xué)家長期稱之為‘剩余收入”或者“經(jīng)濟(jì)利潤的一種概念其理論淵源出自于諾貝爾獎得主經(jīng)濟(jì)學(xué)家默頓米勒和弗蘭科莫迪利亞尼年至年關(guān)于公司價值的經(jīng)濟(jì)模型的一系列論文。的基本計算公式是資本代表著

2、向投資者籌資債權(quán)人的貸款部分和股東的股權(quán)投資部分或利用盈利留存對企業(yè)追加投資的總額。如果管理者能有效運用資產(chǎn)那么獲取相同稅后凈營業(yè)利潤所需的資本將減少而盈余現(xiàn)金就能回報給投資者用來投資其它企業(yè)并促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。通過向管理者收取資金成本鼓勵管理者高效投入資本和利用資產(chǎn)使管理者可以有效地對債權(quán)人和股東負(fù)責(zé)。資本成本是總資本乘上資本成本率得出的數(shù)額。這里資本成本不是企業(yè)必須付出的現(xiàn)金成本而是經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的機會成本。資本成本率與在同等風(fēng)險條件下投

3、資者所能在股票和債券的組合上所獲得的收益率相等。理論計算公式如下二一二投入資本報酬率加權(quán)平均資本成本投入資本千稅后凈經(jīng)營利潤投入資本成本。它反映了經(jīng)營活動扣除了權(quán)益成本后的收益是真正意義上的‘經(jīng)濟(jì)利潤’反映了經(jīng)理人因自己的努力創(chuàng)造的價值。目前的發(fā)展已經(jīng)不僅僅是在原有的會計利潤上減去一個資本成本公認(rèn)的體系可以用以下四個方面來簡單概括它的功能價值指標(biāo)、激勵制度、管理體系、理念體系。二、商業(yè)銀行為何要建立激勵評價機制考慮了公司價值創(chuàng)造的所有因

4、素和利益關(guān)系平衡是一種公司業(yè)績度的指標(biāo)是一個全面財務(wù)管理的架構(gòu)是一種經(jīng)理人薪酬的激勵機制是一種有高度統(tǒng)一性的方法?？蓱?yīng)用于目標(biāo)設(shè)置業(yè)績評估戰(zhàn)略評估配蓋資金并購估值以及使管理者像所有者那樣思考的激勵獎金確定等多種領(lǐng)域。商業(yè)銀行是經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè)它的商品就是資金它經(jīng)營的宗旨就是使貨幣增值最大化使股東的凈資產(chǎn)最大化‘而單純的利潤考核缺陷已越來越明顯因此商業(yè)銀行同樣需要建立激勵評價機制。其原因表現(xiàn)在如下幾個重要方面一利潤不能反映新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下銀

5、行的經(jīng)營全貌新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下傳統(tǒng)的會計利潤無法反映銀行經(jīng)營的全貌因為會計利潤大大低估了銀行的資本成本。財會人員通常不扣減因使用權(quán)益資本而產(chǎn)生的成本認(rèn)為留存收益是可以無償使用的這樣就無法保障股東的權(quán)益能真正被關(guān)注并獲取合理的回報。二單純考核利潤指標(biāo)易造成銀行的財務(wù)貧困性增長單純考核利潤指標(biāo)不能正確反映出銀行的真實經(jīng)營成果有的商業(yè)銀行利用各種手段調(diào)劑利潤致使利潤嚴(yán)重不真實。單純考核利潤指標(biāo)導(dǎo)致一些商業(yè)銀行經(jīng)營者不顧實際狀況急功近利違反常規(guī)造成了

6、銀行的財務(wù)貧困性增長。如某城市商業(yè)銀行幾年來在存、貸款總不斷上升的同時凈利潤卻呈現(xiàn)下降趨勢的現(xiàn)象。有的中小城市商業(yè)銀行管理者為了政績在存貸款規(guī)模擴(kuò)張上可謂無所不用其極。但其最終的效益卻呈下降趨勢。有的稅前已虧損有的表上盈利可觀但繳納所得稅后所剩無幾根本滿足不了股東的分紅需要或納稅后凈利潤已為負(fù)數(shù)其實質(zhì)就是虧損。因此作為銀行的監(jiān)管層在對商業(yè)銀行的管理者實行政績考核時不能僅僅局限于利潤的增長更要看到利潤的背后實質(zhì)狀況?？冃Э己梭w系可解決這一

7、矛盾。三、商業(yè)銀行實施業(yè)績考評體系的可行性指標(biāo)計算包括了股東投入資本的資金成本完全有別于傳統(tǒng)的會計核算。與傳統(tǒng)考評方法比較優(yōu)勢明顯。傳統(tǒng)的報告系統(tǒng)及評估標(biāo)準(zhǔn)是墓于優(yōu)化固定資本和流動資本提高資本密集型產(chǎn)業(yè)的財務(wù)回報率這個目的而發(fā)展出來的例如投資回報率。目前我國商業(yè)銀行實施的評價體系是以會計利潤為中心并在此墓礎(chǔ)上衍生其他指標(biāo)進(jìn)行考評。而考評指標(biāo)考慮了股東的投資成本風(fēng)險、價值最大化及代理成本等因素能使管理者和股東目標(biāo)趨于一致最大限度減小企業(yè)經(jīng)

8、營的代理成本。說明績效考核體系具有的科學(xué)性。商業(yè)銀行具有的人才資源優(yōu)勢明顯據(jù)有關(guān)資料報道商業(yè)銀行具有大專以上學(xué)歷的人員超過了具有中級職稱以上的人員達(dá)左右說明在商業(yè)銀行實行考核體系不存在任何技術(shù)方面的障礙。企業(yè)研究?19942008ChinaAcademicJournalElectronicPublishingHouse.Allrightsreserved.四、在商業(yè)銀行的設(shè)計與應(yīng)用經(jīng)濟(jì)增加值是衡商業(yè)銀行持續(xù)業(yè)績改善的最好標(biāo)準(zhǔn)也是以業(yè)績?yōu)?/p>

9、基礎(chǔ)的激勵機制的最佳衡標(biāo)準(zhǔn)。為此商業(yè)銀行應(yīng)設(shè)計出自身的考核體系同時相對應(yīng)地制定出合理的獎金池計劃。一的設(shè)計如何科學(xué)設(shè)計商業(yè)銀行的以便使經(jīng)營層、職工與股東利益相一致是整個價值創(chuàng)造的核心。通過指標(biāo)評價體系來衡員工、機構(gòu)所創(chuàng)造的價值使得現(xiàn)代管理評價體系更加有效也使銀行治理這樣的問題有了一個可以從根本上解決的出路。銀行實施評價體系并非僅僅面向銀行高層管理者也可以為分支機構(gòu)職能部門及一線業(yè)務(wù)員提供價值創(chuàng)造的評價指標(biāo)并以此為基礎(chǔ)建立激勵機制。、銀行

10、經(jīng)營層面銀行調(diào)整后利潤一資本成本其中調(diào)整后利潤賬面凈利潤本年計提的損失準(zhǔn)備一本年核銷呆帳本年研發(fā)、廣告、員工培訓(xùn)費用一本年研發(fā)、廣告、員工培訓(xùn)費用攤銷資本成本二經(jīng)濟(jì)資本‘平均資本期望回報率“調(diào)節(jié)系數(shù)分支機構(gòu)考評方法分支機構(gòu)評價的基本公式相同但需要確定各分支機構(gòu)的資本金以及統(tǒng)一資本成本。川資本金的分配計算分支機構(gòu)資本成本首先是對資本金進(jìn)行分配以確定各分支機構(gòu)占用的資本金?？刹捎孟禂?shù)法資產(chǎn)變動法和收入變動法計算。資本成本的計算目前還難以確定

11、一個公認(rèn)的資本成本標(biāo)準(zhǔn)。一般可采用資本定價模型測算出一致的風(fēng)險資本成本。在對會計利潤做出適當(dāng)調(diào)整的基礎(chǔ)上減去資本成本可得到分支機構(gòu)、叭。職能部門考評方法川銀行各職能部門的主要職責(zé)人事行政類部門維持銀行外部環(huán)境的穩(wěn)定性保證銀行擁有一個能夠正常經(jīng)營的內(nèi)外部條件保證銀行經(jīng)營的人力供給不斷提高銀行人力資源的競爭能力。計劃財務(wù)類部門保證銀行的財務(wù)安全和效率及時準(zhǔn)確反映銀行的經(jīng)營狀況核算各產(chǎn)品的成本及其收益率。業(yè)務(wù)管理類部門各項存貸款業(yè)務(wù)的管理。綜

12、合類部門搜集市場信息為其他部門的工作提供外部信息塑造品牌和企業(yè)形象以利銷售工作。職能部門創(chuàng)造價值途徑由于職能部門的職貴有所不同其創(chuàng)造銀行價值的途徑也不相同選擇一些更加容易且直接與職能部門的管理者發(fā)生聯(lián)系的價值驅(qū)動要素并將核算標(biāo)準(zhǔn)同管理者的職責(zé)更加密切地結(jié)合起來就在很大程度上避開了轉(zhuǎn)移定價和間接費用的分?jǐn)倖栴}。職能部門指標(biāo)的核算方法核算中重要的指標(biāo)通常無法由被評估的管理人員控制各職能部門的價值創(chuàng)造途徑不同評價其價值指標(biāo)的尺度也有所區(qū)別。的

13、全要紊特點使它成為業(yè)績衡的一種綜合式的標(biāo)準(zhǔn)將業(yè)績衡標(biāo)準(zhǔn)與管理義務(wù)及權(quán)力相匹配否則這種衡標(biāo)準(zhǔn)就會失效。因此在對職能部門管理者人力資源、計劃財務(wù)等的業(yè)績進(jìn)行評估時雖然也可以計算該部門的值但通常以具體的價值驅(qū)動要紊為基礎(chǔ)當(dāng)諸如之類的全面核算要素不適用或不起作用時在管理上必須尋找和、密切相關(guān)、但較容易被部門管理者直接控制的價值動驅(qū)要紊。不僅必須選擇合適的財務(wù)報告科目用于計算財務(wù)業(yè)績而且必須確定哪些能作為未來值指示性指標(biāo)的非財務(wù)核算標(biāo)準(zhǔn)。一般采用

14、三種核算方法。①協(xié)同成本分?jǐn)偡?。②作業(yè)成本法。③成本驅(qū)動要素方法。一線員工的核算方法目前各商業(yè)銀行逐漸形成了一套對客戶經(jīng)理的評價方法。在此基礎(chǔ)上業(yè)務(wù)大的銀行資本金在每個客戶經(jīng)理上分配可采用資本變動法業(yè)務(wù)小的銀行可采用系數(shù)法計算。其他各類會計及后勤人員在考評時可采用日關(guān)鍵績效指標(biāo)等評價指標(biāo)和方法。二應(yīng)用原則和實施的對策、、應(yīng)用原則一是統(tǒng)一性原則。管理者和員工所獲得的激勵報酬必須與他們?yōu)樗姓邉?chuàng)造的財富緊密相連這樣才能自動引導(dǎo)員工對投資嚴(yán)格

15、把關(guān)經(jīng)營管理好每一項資產(chǎn)。二是集中性原則。獎金必須盡建立于對整體業(yè)績的核心評估標(biāo)準(zhǔn)之上而不是一組分散的標(biāo)準(zhǔn)特別是對高層管理人員。三是改善性原則。對管理者的獎金方案的基礎(chǔ)應(yīng)主要側(cè)重于的改善而不是經(jīng)濟(jì)增加值的絕對值。例如一家當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增加值為負(fù)的問題分支機構(gòu)如果能減少負(fù)值那么這與經(jīng)濟(jì)增加值的明星分行進(jìn)一步提高正值同樣能有效提高業(yè)績、創(chuàng)造價值。以業(yè)績的改善為標(biāo)準(zhǔn)付酬使管理者們站在了同一起跑線上。四是可持續(xù)性原則。銀行業(yè)績的改薯應(yīng)該是可持續(xù)的要防

16、止管理者以損害企業(yè)可持續(xù)的長期活力為代價提升短期利潤的做法。這就是設(shè)立獎金池的功能獎金池留置管理者的部分獎金而只有在未來數(shù)年內(nèi)經(jīng)濟(jì)增加值維持原有增長水平這些獎金才發(fā)還給他們。如果經(jīng)濟(jì)增加值下降了滾入下一年度的獎金就會被取消。商業(yè)銀行實施對策目前國內(nèi)大多數(shù)商業(yè)銀行管理墓礎(chǔ)較為薄弱的現(xiàn)狀推行必然會面臨諸多困難目前要努力克服觀念上、技術(shù)手段和資源環(huán)境等方面存在的問題做好培訓(xùn)推廣工作加快構(gòu)建先進(jìn)的管理信息系統(tǒng)加強管理會計和部門預(yù)算基礎(chǔ)工作適當(dāng)調(diào)