地方準金融機構(gòu)監(jiān)管淺析_第1頁
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1、2011201220112012學年第二學期國際金融監(jiān)管期末考試試題學年第二學期國際金融監(jiān)管期末考試試題班級09金融三班學號090105100319姓名馬臻得分__________地方準金融機構(gòu)監(jiān)管淺析地方準金融機構(gòu)監(jiān)管淺析摘要:近年來,中國經(jīng)濟快速發(fā)展,但作為經(jīng)濟的核心,金融業(yè)發(fā)展在全球相對滯后,而準金融機構(gòu)是我國金融發(fā)展創(chuàng)新的新領(lǐng)域,也是我國金融監(jiān)管體制面臨的新問題。本文對準金融機構(gòu)的概念和范圍作出界定,根據(jù)地方準金融機構(gòu)監(jiān)管的發(fā)展

2、、現(xiàn)狀進行剖析,針對性的提出相關(guān)建議。一、準金融機構(gòu)概念一、準金融機構(gòu)概念準金融機構(gòu)是從事金融活動,但是并未獲得金融許可證,非由國家金融監(jiān)管部門直接監(jiān)管的企業(yè)。準金融機構(gòu)雖未有金融機構(gòu)之名,但具有金融機構(gòu)之實。目前,準金融機構(gòu)包括,小額貸款公司,融資擔保公司,典當行,部分融資租賃公司,PE和VC等股權(quán)投資基金或創(chuàng)業(yè)投資基金等。但實際經(jīng)營活動中,準金融機構(gòu)相較于金融機構(gòu)仍有較多的不同。主要有一下五點:其一,地方準金融機構(gòu)經(jīng)營業(yè)務具有金融活

3、動性質(zhì),但是不同于傳統(tǒng)的銀行、保險、證券業(yè)務,服務主體定位于中小企業(yè)以及個人;其二,準金融機構(gòu)規(guī)模一般較小,不跨行業(yè)跨領(lǐng)域經(jīng)營,產(chǎn)生系統(tǒng)性風險的可能性較??;其三,資金來源為私募而非公募,涉眾面相對較窄;其四,監(jiān)管體制特殊,沒有金融許可證,不受人民銀行、銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會直接監(jiān)管,而是下放到地方政府監(jiān)管或缺乏監(jiān)管;其五,準金融機構(gòu)具有非國有性,這主要體現(xiàn)在準金融機構(gòu)向民營資本完全開放,甚至鼓勵民營資本的進入。二、地方準金融機構(gòu)監(jiān)管發(fā)展

4、二、地方準金融機構(gòu)監(jiān)管發(fā)展準金融機構(gòu)監(jiān)管體制初步形成的標志是2008年5月,銀監(jiān)會、中國人民銀行聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于小額貸款公司試點的指導意見》,《意見》規(guī)定,“凡是省級政府能明確一個主管部門(金融辦或相關(guān)機構(gòu))負責對小額貸款公司的監(jiān)督管理”。由此,各地方政府被明確賦予對準金融機構(gòu)的監(jiān)管職能。之后從2009年開始,小額貸款公司如雨后春筍般出現(xiàn)。2009年,銀監(jiān)會等部門出臺關(guān)于融資性擔保公司的監(jiān)管規(guī)定《融資性擔保公司管理暫行辦法》,明確將融資

5、性擔保公司的監(jiān)管權(quán)下放至地方政府。除此,相對于典當行而言,其監(jiān)管歷史較為復雜。1994年,國務院根據(jù)中國人民銀行《關(guān)于加強金融監(jiān)管意見》明確指令,將典當劃歸中國人民銀行實行監(jiān)管,監(jiān)管部門將其定位于“特殊金融企業(yè)”,期間典當行享受了6年的金融機構(gòu)待遇。2000年,隨著金融體制改革的深入,國務院批準由國家經(jīng)貿(mào)委監(jiān)管典當行之監(jiān)管后,國家經(jīng)貿(mào)委將典當行定位于“特殊的工商企業(yè)”。2003年,隨著國家政府機構(gòu)調(diào)整改革,典當行的監(jiān)管部門再次出現(xiàn)調(diào)整,

6、即由新組建的商務部進行監(jiān)管,地方上則主要由各地商務委員會監(jiān)管,商務部將典當行定位于“非銀行特殊金融機構(gòu)”。2005年2月,國家商務部和公安部聯(lián)合頒布了新的《典當管理辦法》。此外地方政府對私募股權(quán)投資基金、部分融資租賃公司等,也承擔了主要監(jiān)管角色。三、地方準金融機構(gòu)監(jiān)管的現(xiàn)狀三、地方準金融機構(gòu)監(jiān)管的現(xiàn)狀國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示,2003年至2011年,中國經(jīng)濟年均增長10.7%,而同期世界經(jīng)濟的平均增速為3.9%。中國經(jīng)濟總量占世界經(jīng)濟總量的份

7、額,從2002年的4.4%提高到2011年的10%左右;中國經(jīng)濟總量在世界的排序,從2002年的第6位,上升至2010年的第2位,2011年依然保持著這一位置。但作為經(jīng)濟的核心,金融業(yè)發(fā)展在全球相對滯后,金融創(chuàng)新相較其他國家也較為缺乏競爭力。相對于傳統(tǒng)的金融行業(yè),準金融機構(gòu)將成為金融業(yè)發(fā)展的新興領(lǐng)域。唐雙寧在回答有關(guān)金融創(chuàng)新與準金融機構(gòu)監(jiān)管相關(guān)問題的時候強調(diào),金融監(jiān)管永遠都趕不上金融創(chuàng)新,但必須追趕金融創(chuàng)新。準金融機構(gòu)與傳統(tǒng)金融機構(gòu)相比

8、,雖然一般不會產(chǎn)生系統(tǒng)性風險,但是由于準金融機構(gòu)的目標客戶資信信息具有離散度高、透明度低、規(guī)范性差等特點,加之準金融機構(gòu)尚未具備足夠的風險評估技術(shù),存在較為嚴重的信息不對稱情況,因此不管是小額貸款公司還是融資擔保公司,如果監(jiān)管不力,均可能產(chǎn)生涉眾金融風險。目前準金融機構(gòu)中,小額貸款公司發(fā)展時間較短,雖未爆發(fā)嚴重風險,但是已經(jīng)有一些問題出現(xiàn),而融資擔保公司目前由于前期的發(fā)展混亂,目前正處于清理整頓階段,風險自不待言;PE領(lǐng)域的浙江紅鼎和上

9、海的匯樂投資均被公安機關(guān)以非法集資相關(guān)罪名查處;其他如典當?shù)纫恢币詠砭褪且粋€高風險的領(lǐng)域。隨著準金融機構(gòu)的發(fā)展加速,在實體經(jīng)濟或者金融市場出現(xiàn)大幅波動時,對金融穩(wěn)定將形成新的壓力。所以,良好的金融監(jiān)管只管重要。根據(jù)地方準金融機構(gòu)定義,地方準金融機構(gòu)沒有金融許可證,不受人民銀行、銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會直接監(jiān)管,而是下放到地方政府監(jiān)管或缺乏監(jiān)管。對準金融機構(gòu)的監(jiān)管權(quán)下放,是對地方政府的一大挑戰(zhàn)。根據(jù)我國的金融監(jiān)管體制,金融監(jiān)管部門負責對金融

10、機構(gòu)的業(yè)務監(jiān)管。對于準金融機構(gòu),從政府角度面臨兩種任務,既要推動其發(fā)展,又要防范其潛在的金融風險。目前,地方政府在金融監(jiān)管領(lǐng)域的職能主要是營造良好的金融發(fā)展環(huán)境、地方金融機構(gòu)的改革發(fā)展、協(xié)調(diào)服務工作等。但是從2008年下半年以來,地方政府在金融領(lǐng)域的職能日趨擴大,最為顯著的體現(xiàn)之一便是被逐步賦予準金融機構(gòu)的監(jiān)管權(quán)。小額貸款公司可以稱得上是各地方政府金融職能升級和實體化改革的轉(zhuǎn)折點。2008年5月,中國人民銀行與銀監(jiān)會聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于小額

11、貸款公司試點的指導意見》,《意見》規(guī)定,“凡是省級政府能明確一個主管部門(金融辦或相關(guān)機構(gòu))負責對小額貸款公司的監(jiān)督管理,并愿意承擔小額貸款公司風險處置責任的,方可在本?。▍^(qū)、市)的縣域范圍內(nèi)開展組建小額貸款公司試點?!庇纱耍鞯胤秸鹑谵k被賦予監(jiān)管職能。因此,從2009年開始,小額貸款公司如雨后春筍般出現(xiàn)。2009年,銀監(jiān)會出臺關(guān)于融資性擔保公司的監(jiān)管規(guī)定,明確將融資性擔保公司的監(jiān)管權(quán)下放地方政府。此外,對于私募股權(quán)投資基金、典當行

12、等,尚無明確的監(jiān)管規(guī)定,但地方政府都承擔了主要角色。出現(xiàn)這種變化有多種原因。一是我國金融業(yè)快速發(fā)展的現(xiàn)實決定了金融監(jiān)管部門力有不逮,必須依靠地方政府來履行監(jiān)管職責。二是我國的金融實行分業(yè)監(jiān)管體制,必然存在一些監(jiān)管空白和監(jiān)管交叉,在這種格局下,部門利益決定其更加傾向于監(jiān)管那些監(jiān)管效率相對更高、成本更低的領(lǐng)域,而將一些風險相對較小、不會引發(fā)系統(tǒng)性風險的領(lǐng)域下放地方監(jiān)管;三是地方為了壯大地方金融業(yè),擴大地方政府話語權(quán),也不排斥接受監(jiān)管職責。然

13、而,在地方政府積極促進這些新型準金融機構(gòu)發(fā)展的同時,更需要注意金融風險的防范和控制。地方政府的監(jiān)管職責是有法律文件背書的。以小額貸款公司為例,目前的審批是非常嚴格的,但是日常的監(jiān)管并不十分到位,在實體經(jīng)濟或者金融市場出現(xiàn)大幅波動時,難免出現(xiàn)不穩(wěn)定因素。這就對地方政府提出了挑戰(zhàn)。同時,實踐證明,除此之外,地方政府的監(jiān)管政策及銀監(jiān)會等法規(guī)規(guī)定也存在一定的內(nèi)在沖突。以小貸公司為例,一方面小額貸款公司的貸款利率最高可以為人民銀行的同期貸款基準利

14、率的4倍,給小額貸款公司一定的風險補償手段,但是同時又對小額貸款公司按照一般工商企業(yè)征收5.6%的營業(yè)稅及附加25%的所得稅,以及0.05%的合同印花稅,對沖了小額貸款公司的盈利能力。再如小額貸款公司如果符合一定標準,可以升格為村鎮(zhèn)銀行。但是依據(jù)銀監(jiān)會規(guī)定,小額貸款公司改制為村鎮(zhèn)銀行必須有銀行業(yè)金融機構(gòu)作為主發(fā)起人,發(fā)起人持有的股份不低于20%,這意味著小額貸款公司若要升格為村鎮(zhèn)銀行,就必須將控股權(quán)轉(zhuǎn)讓給體制內(nèi)的金融機構(gòu),這顯然與鼓勵發(fā)

15、展小額貸款公司的初衷有所背離。四、地方準金融機構(gòu)監(jiān)管建議四、地方準金融機構(gòu)監(jiān)管建議從上述內(nèi)容中可知,地方政府在對于地方準金融機構(gòu)監(jiān)管中起到至關(guān)重要的作用,地方準金融機構(gòu)的發(fā)展離不開地方政府的合理監(jiān)管。對于準金融機構(gòu)監(jiān)管,我認為地方政府可以通過以下幾方面合理加強地方準金融機構(gòu)的監(jiān)管效率,促進地方準金融機構(gòu)的蓬勃發(fā)展,促進地方經(jīng)濟的高速發(fā)展。第一,進一步明確準金融機構(gòu)的監(jiān)管目標和科學的監(jiān)管標準。第一,進一步明確準金融機構(gòu)的監(jiān)管目標和科學的監(jiān)

16、管標準。一般來說,金融監(jiān)管的目標具有多重性,包括金融體系的穩(wěn)健性、金融市場的競爭性、金融活動的公平性等。而監(jiān)管標準也將隨監(jiān)管目標的變化而調(diào)整。從我國準金融機構(gòu)的發(fā)展來看,監(jiān)管目標和監(jiān)管標準存在不夠清晰的問題。以小額貸款公司為例,國際上的發(fā)展和監(jiān)管經(jīng)驗表明,凡是小額信貸發(fā)展較好的地方,一般具備比較清晰的監(jiān)管思路和法律框架,而且在政府的監(jiān)管框架中,特別強調(diào)小額信貸機構(gòu)的靈活性和創(chuàng)新性;相反,凡是小額信貸發(fā)展不好的國家,一般而言不具備對于小額

17、信貸機構(gòu)的明確法律框架,小額信貸機構(gòu)受到過多的政府干預和行政性控制,過度的抑制措施使得小額信貸機構(gòu)的發(fā)展空間受到限制。我國目前存在監(jiān)管過度和監(jiān)管不足并存的局面。第二,進一步完善準金融機構(gòu)監(jiān)管的立法機制。第二,進一步完善準金融機構(gòu)監(jiān)管的立法機制。目前對諸多準金融機構(gòu),尚無有行政法規(guī)以上立法予以規(guī)范,對于小額貸款公司,僅有人民銀行和銀監(jiān)會聯(lián)合制定的部門規(guī)范性文件作為審批依據(jù),對于融資擔保公司有銀監(jiān)會部門規(guī)章予以調(diào)整,對于典當,也只有國家商務

18、部和公安部聯(lián)合制定的部門規(guī)章規(guī)范。從國家整體來看,為防止?jié)撛诘慕鹑陲L險,應當在國家層面對準金融機構(gòu)監(jiān)管制定立法,就監(jiān)管的重大問題作出規(guī)定,各地政府作為相關(guān)立法的執(zhí)行者和實際的監(jiān)管者,可以在不違背國家立法的原則下,通過地方立法因地制宜地完善和制定細化規(guī)則。第三,進一步統(tǒng)一準金融機構(gòu)的監(jiān)管執(zhí)行部門。第三,進一步統(tǒng)一準金融機構(gòu)的監(jiān)管執(zhí)行部門。準金融機構(gòu)目前由地方政府的不同部門在監(jiān)管,包括地方金融辦、地方商務委等部門。地方政府履行金融監(jiān)管職責的

19、準金融機構(gòu)類型不多,分散的監(jiān)管模式必然帶來公共資源的浪費和效率低下,也不利于地方政府與國家金融監(jiān)管部門的統(tǒng)一協(xié)調(diào)溝通,對于準金融機構(gòu)的監(jiān)管也有一個功能監(jiān)管和機構(gòu)監(jiān)管問題,應當將對不同準金融機構(gòu)的同類型業(yè)務進行統(tǒng)一監(jiān)管,地方政府應當將對準金融機構(gòu)的監(jiān)管職責統(tǒng)一由一個部門來行使。第四,進一步建立規(guī)范的業(yè)務運行平臺系統(tǒng)。第四,進一步建立規(guī)范的業(yè)務運行平臺系統(tǒng)。與地方金融機構(gòu)不同,目前很多準金融機構(gòu)尚未建立規(guī)范高效的業(yè)務運行系統(tǒng),相關(guān)監(jiān)管部門難

20、以及時獲取有效的監(jiān)管信息。例如各小額貸款公司業(yè)務流程差別較大,財務報表不統(tǒng)一不規(guī)范,導致數(shù)據(jù)匯總難度較大。目前對地方準金融機構(gòu)的監(jiān)管基本還停留在審批設(shè)立和事后風險處置環(huán)節(jié)上,而連續(xù)監(jiān)管力度不夠,風險預警系統(tǒng)薄弱,今后應參照監(jiān)管類金融企業(yè)的相關(guān)監(jiān)管標準和國外相關(guān)監(jiān)管經(jīng)驗,推進準金融機構(gòu)的事前監(jiān)管和過程監(jiān)管。第五,進一步提高地方準金融機構(gòu)監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管能力。第五,進一步提高地方準金融機構(gòu)監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管能力。如果要按照人民銀行、銀監(jiān)局、證監(jiān)局

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