系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的法律監(jiān)管研究.pdf

1、本文對系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的法律監(jiān)管進行了研究。始于美國的環(huán)球金融危機重創(chuàng)了世界經(jīng)濟與政治秩序。危機過后，金融監(jiān)管的合理性得到國際社會的普遍認可。系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)(SystemicallyImportant Financial Institutions，簡稱SIFIs)因具有巨大的負外部性、道德風險，以及給整個金融乃至經(jīng)濟體系帶來嚴重的系統(tǒng)性風險問題，受到金融監(jiān)管者的關(guān)注。危機后，金融業(yè)比較發(fā)達的國家及主要國際金融監(jiān)管組織都開始對SIF

2、Is的法律監(jiān)管進行研究，意圖降低其道德風險，終結(jié)其“過大而不能倒”的局面。從SIFIs的定義到其系統(tǒng)性風險的評估以及范圍的確定，雖說國際社會沒有形成一致的意見，但是總體上相差不大。相關(guān)國際組織，如國際貨幣基金組織(IMF)、國際清算銀行(BIS)、金融穩(wěn)定理事會(FSB)以及巴塞爾委員會(BCBS)，提出的評估方法和G-SIB的名單也得到了各國的普遍認可。在SIFIs監(jiān)管方式上，金融業(yè)比較發(fā)達的地區(qū)的監(jiān)管當局除了達到國際組織提出的監(jiān)管要

3、求外，關(guān)鍵是根據(jù)本國的國情和本國監(jiān)管的歷史，進行了一系列的金融監(jiān)管改革。雖然我國已經(jīng)開始著手加強SIFIs的監(jiān)管，但與國際社會SIFIs的監(jiān)管進程相比，我國的監(jiān)管相對落后，存在SIFIs評估標準和范圍不確定，缺乏清晰有效的法律監(jiān)管理念和法律監(jiān)管體系，監(jiān)管方法沒有達到國際水平，且我國在國際SIFIs的監(jiān)管上沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用等問題。隨著我國金融業(yè)的進一步發(fā)展，我國金融市場與其他市場的關(guān)系更為密切，金融業(yè)務(wù)和金融產(chǎn)品復(fù)雜性變強。我國完善SI