預(yù)期信用損失

1、二0一九年六月,新金融工具準則---應(yīng)收賬款預(yù)期信用損失模型介紹,,,,,定義,,預(yù)期信用損失，是指以發(fā)生違約的風險為權(quán)重的金融工具信用損失的加權(quán)平均值。 ? 違約的風險：發(fā)生違約的概率 ? 信用損失：企業(yè)根據(jù)合同應(yīng)收的現(xiàn)金流量與預(yù)期能收到的現(xiàn)金流量之間的差額的現(xiàn)值。 ? 根據(jù)現(xiàn)值的定義，即使企業(yè)能夠全額收回合同約定的金額，但如果收款時間晚于合同規(guī)定的時間，也會產(chǎn)生信用損失。,定義,,金融工具減值的三階段,1、信用風險自初始確認

2、后未顯著增加（第一階段）對于處于該階段的金融工具，企業(yè)應(yīng)當按照未來 12 個月的預(yù)期信用損失計量損失準備，并按其賬面余額（即未扣除減值準備）和實際利率計算利息收入。2、信用風險自初始確認后已顯著增加但尚未發(fā)生信用減值(第二階段）對于處于該階段的金融工具，企業(yè)應(yīng)當按照該工具整個存續(xù)期的預(yù)期信用損失計量損失準備，并按其賬面余額和實際利率計算利息收入。3、初始確認后發(fā)生信用減值（第三階段）對于處于該階段的金融工具，企業(yè)應(yīng)當按照

3、該工具整個存續(xù)期的預(yù)期信用損失計量損失準備，但對利息收入的計算不同于處于前兩階段的金融資產(chǎn)。對于已發(fā)生信用減值的金融資產(chǎn)，企業(yè)應(yīng)當按其攤余成本（賬面余額減已計提減值準備，也即賬面價值）和實際利率計算利息收入。,定義,,信用風險顯著增加的判斷標準,在每個資產(chǎn)負債表日，需要評估相關(guān)金融工具的信用風險自初始確認后是否已顯著增加，充分考慮反映其信用風險是否出現(xiàn)顯著變化的各種合理且有依據(jù)的信息，包括前瞻性信息，主要考慮因素有監(jiān)管及經(jīng)營環(huán)境、內(nèi)外部

4、信用評級、償債能力、經(jīng)營能力、貸款合同條款、還款行為等。,定義,,逾 期,新金融工具準則包含一項可推翻的假設(shè)，即付款逾期超過30天符合認定整個存續(xù)期預(yù)期信用損失的條件。然而，需要說明的是逾期是一項滯后的指標，信用風險通常在資產(chǎn)逾期前已顯著增加。因此，如果企業(yè)無需付出不當成本或努力即可獲得比逾期付款數(shù)據(jù)更具前瞻性的信息，則應(yīng)考慮相關(guān)信息以確定信用風險是否顯著增加，而不應(yīng)僅依賴逾期數(shù)據(jù)。例如，相關(guān)信息可在投資組合層面獲得。 只有當企業(yè)

5、有合理及可支持的信息，表明即使合同付款逾期超過30天也不代表信用風險顯著增加時，才可推翻這一假設(shè)。這樣的情況可能是： ? 未能付款是由于行政疏忽而并非借款人的財務(wù)困難所致；? 歷史證據(jù)表明金融資產(chǎn)違約風險的顯著增加與付款逾期超過30天之間不存在相互聯(lián)系；然而，有關(guān)證據(jù)表明若付款逾期超過60天則兩者存在相互聯(lián)系。,定義,,違 約,新金融工具準則沒有對“違約”這一術(shù)語進行定義，而是要求每個企業(yè)自行定義。 對“違約”的定義應(yīng)與出于內(nèi)部

6、信用風險管理目的針對相關(guān)金融工具所采用的定義相一致，并在適當時考慮定性指標——例如違反契約。 、但準則通過引入一項逾期超過90天的可推翻假設(shè)限制該影響所導致的多樣性：即 除非機構(gòu)有合理可支持的信息支持更為延遲的違約標準，否則預(yù)期超過90天就規(guī)定為違約。90天違約定義也與銀行用于高級的《巴塞爾協(xié)議II》監(jiān)管資本計算的定義 相一致（存在少數(shù)例外情況）。,定義,,簡化方法,簡化方法不要求跟蹤信用風險變化，無需區(qū)分信用風險是否顯著增加而

7、采用不同的方法。企業(yè)對于《企業(yè)會計準則第 14 號——收入》所規(guī)定的、不含重大融資成分（包括根據(jù)該準則不考慮不超過一年的合同中融資成分的情況）的應(yīng)收款項和合同資產(chǎn)，應(yīng)當始終按照整個存續(xù)期內(nèi)預(yù)期信用損失的金額計量其損失準備（企業(yè)對這種簡化處理沒有選擇權(quán)）。除此之外，本準則還允許企業(yè)做出會計政策選擇，對包含重大融資成分的應(yīng)收款項、合同資產(chǎn)和《企業(yè)會計準則第 21 號——租賃》規(guī)范的租賃應(yīng)收款（可分別對應(yīng)收款項、合同資產(chǎn)和應(yīng)收租賃款做

8、出不同的會計政策選擇），始終按照相當于整個存續(xù)期內(nèi)預(yù)期信用損失的金額計量其損失準備。,新舊準則對比,,已發(fā)生損失模型,在對信用損失進行計量時，主體可能僅考慮那些由過去事項和現(xiàn)時狀況產(chǎn)生的損失。 金融工具采用多重減值模型。,預(yù)期信用損失模型,預(yù)期信用損失：是指以發(fā)生違約的風險為權(quán)重的信用損失的加權(quán)平均值。 新準則擴大了在確定其預(yù)期信用損失時需要考慮的信息范圍。這些信息包括歷史的、當前的和預(yù)期的信息。相同的減值模型被

9、用于所有金融工具的減值處理。,新舊準則對比,,預(yù)期信用損失模型示例,,應(yīng)用指南案例,甲公司是一家制造業(yè)企業(yè)，其經(jīng)營地域單一且固定。2×17年，甲公司應(yīng)收賬款合計為3億元?？紤]到客戶群由眾多小客戶構(gòu)成，甲公司根據(jù)代表償付能力的客戶共同風險特征對應(yīng)收賬款進行分類。上述應(yīng)收賬款不包含重大融資成分。甲公司對上述應(yīng)收賬款始終按整個存續(xù)期內(nèi)的預(yù)期信用損失計量損失準備。 甲公司使用逾期天數(shù)與違約損失率對照表確定該應(yīng)收賬款組合的預(yù)期信用損

10、失。對照表以此類應(yīng)收賬款預(yù)計存續(xù)期的歷史違約損失率為基礎(chǔ)，并根據(jù)前瞻性估計予以調(diào)整。在每個資產(chǎn)負債表日，甲公司都將分析前瞻性估計的變動，并據(jù)此對歷史違約損失率進行調(diào)整。公司預(yù)測下一年的經(jīng)濟形勢將惡化。甲公司的逾期天數(shù)與違約損失率對照表 估計如圖所示：,預(yù)期信用損失模型示例,,應(yīng)用指南案例,來自眾多小客戶的應(yīng)收賬款合計30 000 000元，根據(jù)逾期天數(shù)違約損失率計算其預(yù)期信用損失如表所示：,預(yù)期信用損失模型示例,,預(yù)期信用損失案例一

11、,預(yù)期信用損失計量原則：? 通過評價一系列可能的結(jié)果而確定的無偏概率加權(quán)金額； ? 貨幣的時間價值；? 在無須付出不當成本或努力的情況下可獲得的有關(guān)過去事項、當前狀況及未來經(jīng)濟狀況預(yù)測的合理及可支持的信息。,預(yù)期信用損失模型示例,,預(yù)期信用損失案例一,背景：A公司僅在單一地區(qū)經(jīng)營，并向眾多不同行業(yè)的客戶銷售電子產(chǎn)品。 1、應(yīng)收賬款自發(fā)票開具日起30天內(nèi)到期。 2、應(yīng)收賬款不具有重大融資成分，因此實際利率為0%。

12、3、A公司的政策是在債務(wù)人逾期超過150天時將應(yīng)收賬款予以核銷。 4、A公司使用準備矩陣來計量預(yù)期信用損失準備。,預(yù)期信用損失模型示例,,預(yù)期信用損失案例一,步驟一：確定客戶群的構(gòu)成根據(jù)過去的經(jīng)驗，A公司發(fā)現(xiàn)，發(fā)生歷史損失的規(guī)律在不同行業(yè)中各個客戶之間沒有重大區(qū)別，并且預(yù)計該規(guī)律在報告期末尚未償還的應(yīng)收賬款的預(yù)計收款期內(nèi)不會發(fā)生變化。因此，就計量預(yù)期信用損失的目的而言，所有的應(yīng)收賬款被合并為一個組合。,預(yù)期信用損失模型示例,

13、,預(yù)期信用損失案例一,步驟二：確定用于計算歷史損失率的歷史數(shù)據(jù)集合在每一報告日，A公司選擇至該日期為止的7個月期間以計算最新的歷史損失率。例如，對于截至2018年6月30日止的中期期間而言，A公司選擇的是2017年12月至2018年6月這段期間。A公司取得的該期間賬齡報告如下：,預(yù)期信用損失模型示例,,預(yù)期信用損失案例一,步驟三：計算該7個月期間的平均遷徙率 遷徙率是指在一個時間段內(nèi)沒有收回而遷徙至下一個時間段的應(yīng)收賬款的比例。

14、本例中，A公司以7個月期間的歷史經(jīng)驗平均數(shù)來計算其遷徙率。為使用歷史數(shù)據(jù)得出遷徙率，A公司首先對步驟2中確定的賬齡余額計算7個月的總和數(shù)（∑）。,預(yù)期信用損失模型示例,,預(yù)期信用損失案例一,步驟三：計算該7個月期間的平均遷徙率 A公司隨后使用每個時間段的7個月余額總和金額來計算每個時間段的遷徙率，如下所示：注釋：根據(jù)A公司的會計政策，逾期超過150 天的應(yīng)收賬款余額將被全部核銷。,預(yù)期信用損失模型示例,,預(yù)期信用損

15、失案例一,步驟四：使用在步驟3中計算的遷徙率來計算歷史損失率歷史損失率代表在每個時間段中最終被核銷的應(yīng)收賬款所占比例。如本表所示，歷史損失率將使用步驟3 中計算出的遷徙率進行計算：注：由于此示例中的數(shù)字是在Excel表格中不考慮四舍五入計算的，因此會產(chǎn)生四舍五入的差異。,預(yù)期信用損失模型示例,,預(yù)期信用損失案例一,步驟五：以當前信息和前瞻性信息調(diào)整歷史損失率A公司考慮：在過去有無任何信息表明債務(wù)人發(fā)生違約的情況

16、與可觀察到的經(jīng)濟環(huán)境變化（例如，對其客戶的產(chǎn)品需求減弱/增強、利率或物價的上升/降低）相關(guān)，如有，在這些應(yīng)收賬款預(yù)計償還期間內(nèi)發(fā)生類似經(jīng)濟狀況的可能性有多大。 基于歷史數(shù)據(jù)，A公司識別出損失率與季度GDP增長率之間存在相關(guān)性。然而，經(jīng)驗表明，季度GDP增長率的變化平均需要一年的時間才會在損失率上有所反應(yīng)。,預(yù)期信用損失模型示例,,預(yù)期信用損失案例一,步驟五：以當前信息和前瞻性信息調(diào)整歷史損失率A公司考慮了下列因素： ? 歷史

17、損失率是基于最近期間的數(shù)據(jù)計算得出； ? 與2017年上半年的增長率相比，在7個月參考期內(nèi)的季度GDP增長率保持合理穩(wěn)定；? A公司沒有發(fā)現(xiàn)任何其他經(jīng)濟環(huán)境的發(fā)展中有可觀察數(shù)據(jù)表明，7個月參考期內(nèi)得出的損失率可能不是用于估計在報告日尚未償還的應(yīng)收賬款余額預(yù)期信用損失的最合理及可支持的信息。 因此，A公司得出結(jié)論，認為該等歷史損失率無需進行調(diào)整,預(yù)期信用損失模型示例,,預(yù)期信用損失案例一,步驟六：將預(yù)期損失率乘以未償還的應(yīng)

18、收賬款余額來建立準備矩陣，計算 2018年6月30日應(yīng)確認的預(yù)期信用損失準備,預(yù)期信用損失模型示例,,預(yù)期信用損失案例二,基本情況：某公司向大量經(jīng)銷商銷售產(chǎn)品，應(yīng)收賬款單筆金額小而分散，公司無法也沒有必要對每一筆應(yīng)收賬款的信用風險進行單獨跟蹤。公司根據(jù)歷史經(jīng)驗，判斷“賬齡”是該應(yīng)收賬款組合的重要信用風險特征，故使用賬齡構(gòu)造信用風險矩陣。,預(yù)期信用損失模型示例,,預(yù)期信用損失案例二,步驟一：匯總過去四年的賬齡分布的情況,預(yù)期信用損失模

19、型示例,,預(yù)期信用損失案例二,步驟二：遷徙率計算*當年遷徙率為上年末該賬齡余額至下年末仍未收回的金額占上年末該賬齡余額的比重。例如：20X4年末一年以內(nèi)余額為300,000千元，至20X5年末仍未收回的部分會遷徙至1-2年期間，為30,000千元，由此得到一年以內(nèi)的遷徙率為10%（30,000/300,000=10%），其余期間遷徙率也以此方法推算。,預(yù)期信用損失模型示例,,預(yù)期信用損失案例二,步驟三：損失率計算

20、根據(jù)歷史期間對三年以上賬齡的應(yīng)收賬款進行單獨評估的經(jīng)驗，企業(yè)預(yù)計賬齡長于三年的壞賬率為100%。同時，企業(yè)根據(jù)三年平均遷徙率情況計算出各賬齡的歷史損失率如下：,預(yù)期信用損失模型示例,,預(yù)期信用損失案例二,步驟四：前瞻性調(diào)整企業(yè)認為，目前的宏觀經(jīng)濟增速放緩將對應(yīng)收賬款回收情況產(chǎn)生一定的負面影響。為了在歷史損失經(jīng)驗基礎(chǔ)上反映當前預(yù)期，企業(yè)基于以往經(jīng)驗和判斷，預(yù)計三年以下賬齡的預(yù)期損失率很可能比歷史損失率提高5%，最終得到20X7年末預(yù)

21、期損失率和預(yù)期損失準備如下：,預(yù)期信用損失模型示例,,預(yù)期信用損失案例三,基本情況：甲公司將某一地區(qū)的、具有類似風險特征的零售客戶劃分為一個單獨的組合，并單獨計量該組合的預(yù)期信用損失。20X2年末，甲公司賬面銷售形成的應(yīng)收賬款余額2,450萬元。示例中為簡化處理，假設(shè)甲公司按照相當于整個存續(xù)期內(nèi)預(yù)計信用損失的金額計量其壞賬準備。甲公司根據(jù)歷史經(jīng)驗，賬齡超過1年的應(yīng)收賬款依然有相當比例的部分可以正?；厥?，賬齡超過3年的應(yīng)收賬款通過訴訟

22、追討等方式最終能收回其中的20%而未直接核銷。,預(yù)期信用損失模型示例,,預(yù)期信用損失案例三,首先，甲公司選取同一地區(qū)、具有類似信用風險特征的零售客戶20X1年末的應(yīng)收賬款，追蹤這些應(yīng)收賬款在20X2年度回收情況（以下表格中單位均為萬元）：20X1年末賬齡在1月以內(nèi)的應(yīng)收賬款為500萬元，該部分應(yīng)收賬款在20X2年度共回收450萬元，回收率為90.0%，其他以此類推。,預(yù)期信用損失模型示例,,預(yù)期信用損失案例三,其次，

23、考慮前瞻性信息，分析與回收率相關(guān)的關(guān)鍵驅(qū)動因素的主要變化。于20X2年末，甲公司基于當前情況識別出以下有關(guān)信息：a. 宏觀經(jīng)濟狀況如GDP增速、行業(yè)發(fā)展等與當前狀況一致；b. 公司20X2年度為擴大銷售，放寬信用政策，預(yù)期20X2年產(chǎn)生的應(yīng)收賬款回收率較20X1年下降10%。,預(yù)期信用損失模型示例,,預(yù)期信用損失案例三,甲公司基于上述在無須付出不當成本或努力的情況下可獲得的有關(guān)過去事項、當前狀況及未來經(jīng)濟狀況預(yù)測的合理及可支持的

24、有關(guān)信息判斷，得出損失率表如下：20X2年末賬齡在1月以內(nèi)的應(yīng)收賬款在20X3年度的預(yù)期回收率為81.0%，未收回的19.0%預(yù)期滾動至20X3年末賬齡為1年至2年的應(yīng)收賬款，故損失率公式為Q=K*N，其他以此類推。,預(yù)期信用損失模型示例,,預(yù)期信用損失案例三,最后，根據(jù)20X2年末賬齡分布情況，計算20X2年末壞賬準備金額。,注意事項,,1、在使用準備矩陣時，應(yīng)如何考慮特定的壞賬？ 公司A使用準備矩陣及歷史遷徙率

25、信息來計算預(yù)期信用損失。在報告日，公司A 得知客戶B 已進入清算狀態(tài)，并預(yù)計將損失100%應(yīng)收客戶B 的金額，該金額在報告日屬于“當期”（即未逾期）余額。在計算預(yù)期信用損失準備時，對這一 特定的壞賬應(yīng)如何進行處理？公司A 對應(yīng)收客戶B 的金額計提100%的損失準備，并將預(yù)期損失率應(yīng)用于扣除應(yīng)收客戶B 金額的應(yīng)收賬款余額。,注意事項,,2、如果歷史上沒有發(fā)生過壞賬，是否需要考慮計提預(yù)期信用損失？ 過去沒有，不等于未來一定沒有，一切

26、皆有可能。實務(wù)中，可以參考客戶的信用評級來估計其變壞的可能性。如果缺乏信用評級，可以參考類似的其他客戶的信用評級或者歷史上發(fā)生壞賬的經(jīng)驗數(shù)據(jù)。另外，如果本企業(yè)經(jīng)營歷史較短或剛進入新業(yè)務(wù)領(lǐng)域不久，還沒有積攢下充分的歷史經(jīng)驗數(shù)據(jù)，可以考慮借鑒同行業(yè)其他公司對類似客戶計提壞賬準備的經(jīng)驗。,注意事項,,3、內(nèi)控要跟上逾期、違約如何控制？賬齡如何劃分？ 如何確定不同信用風險組合？ 企業(yè)可能采用的共同信風險特征包括： ①金融工具類型；

27、②信用風險評級； ③擔保物類型； ④初始確認日期； ⑤剩余合同期限； ⑥借款人所處行業(yè)； ⑦借款人所處地理位置； ⑧貸款 抵押率 (Loan-To-Collateral，LTC)。 企業(yè)為評估信用風險變化而確定的金融工具組合，可能會隨著單項資產(chǎn)層面企業(yè)為評估信用風險變化而確定的金融工具組合，可能會隨著單項資產(chǎn)層面以及組合層面的信用風險相關(guān)息可獲得性變化,注意事項,,4、其他（1）應(yīng)收票據(jù)也是屬于收入準則規(guī)定的應(yīng)收款項，其中應(yīng)收票據(jù)-

28、--商業(yè)承兌匯票并入應(yīng)收賬款中一起測算，銀行承兌匯票如果屬于多次續(xù)期的，也應(yīng)并入應(yīng)收賬款中一起測算； ? （2）合同資產(chǎn)屬于簡單方法預(yù)期損失模型的范疇，但由于無賬齡風險組合，可以采用合同資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為應(yīng)收賬款的比重乘以一年以內(nèi)應(yīng)收賬款預(yù)期損失率計算得出合同資產(chǎn)預(yù)期損失率，乘以扣除已經(jīng)單項評估信用風險計提減值的原值后的剩余原值，確定合同資產(chǎn)的減值準備。,2018年報已披露實例,,601390中國中鐵,中國中鐵,2018年報已披露實例,,

29、601390中國中鐵,于2018年12月31日，組合計提壞賬準備的應(yīng)收賬款分析如下：,2018年報已披露實例,,601390中國中鐵,于2018年12月31日，組合計提壞賬準備的應(yīng)收賬款分析如下：,2018年報已披露實例,,601390中國中鐵,于2018年12月31日，組合計提壞賬準備的應(yīng)收賬款分析如下：,2018年報已披露實例,,601390中國中鐵,于2018年12月31日，組合計提壞賬準備的應(yīng)收賬款分析如下：,2018年報已披露

30、實例,,601390中國中鐵,于2018年12月31日，組合計提壞賬準備的應(yīng)收賬款分析如下：,2018年報已披露實例,,601727 上海電氣,,,2018年報已披露實例,,601727 上海電氣,,,2018年報已披露實例,,601727 上海電氣,,,2018年報已披露實例,,601727 上海電氣,,,2018年報已披露實例,,其他部分A+H股上市公司,采用預(yù)期信用損失為基礎(chǔ)確認損失準備的范圍情況：,2018年報已披露實例,,其他