金融危機(jī)背景下國(guó)際金融監(jiān)管法制變革研究.pdf

1、金融危機(jī)以來(lái)，盡管中國(guó)的金融業(yè)受金融危機(jī)的影響較小，但仍然存在或潛在的風(fēng)險(xiǎn)仍然時(shí)刻提醒我們應(yīng)從國(guó)際金融監(jiān)管法制的完善對(duì)危機(jī)做出反思與總結(jié)。金融危機(jī)對(duì)中國(guó)既是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)，我們應(yīng)以此為契機(jī)順應(yīng)國(guó)際上金融業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)，改革我國(guó)的金融業(yè)監(jiān)管體制。
　　 本研究分為三個(gè)部分：第一部分主要討論了金融監(jiān)管的內(nèi)涵、理論基礎(chǔ)、目標(biāo)、原則、模式、內(nèi)容、方法等基礎(chǔ)理論問(wèn)題。在回顧了金融危機(jī)的演變歷程之后，針對(duì)后危機(jī)時(shí)代的特點(diǎn)提出應(yīng)以常態(tài)化、科學(xué)化的

2、精神來(lái)建立金融監(jiān)管的長(zhǎng)效機(jī)制。第二部分回顧了金融危機(jī)前金融監(jiān)管法制概況，梳理了主要經(jīng)濟(jì)體和國(guó)際組織的金融監(jiān)管改革措施，并對(duì)當(dāng)今金融監(jiān)管國(guó)內(nèi)法層面和國(guó)際法層面改革中的問(wèn)題作了評(píng)述。第三部分對(duì)危機(jī)中暴露出的金融監(jiān)管法制漏洞作了探討。對(duì)于金融效率的過(guò)于推崇而忽視金融安全、宏觀審慎監(jiān)管的缺位、監(jiān)管的內(nèi)容未適應(yīng)虛擬經(jīng)濟(jì)的要求、監(jiān)管重疊與監(jiān)管真空并存、監(jiān)管套利引發(fā)“競(jìng)次”以及國(guó)際監(jiān)管協(xié)作體系的式微是造就此次危機(jī)的原因。
　　 中國(guó)的監(jiān)管模式

3、根植于國(guó)內(nèi)的金融環(huán)境，域外的視角提供了經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，需要加上本土的智慧來(lái)消化和吸收。本文第四部分集中于如何完善我國(guó)的金融監(jiān)管法律制度這一命題。就金融監(jiān)管這樣一個(gè)層次、角度都異常豐富的宏大命題來(lái)說(shuō)，至少應(yīng)當(dāng)包括以下方面的內(nèi)容：第一，立法理念上安全與效率并重，這要求我們?nèi)皂殞⒔鹑趧?chuàng)新置于重要的位置。第二，宏觀審慎應(yīng)當(dāng)于微觀機(jī)制中體現(xiàn)，否則將成為缺乏制度依托的理念。第三，分業(yè)經(jīng)營(yíng)與機(jī)構(gòu)監(jiān)管并非一一對(duì)應(yīng)，而且我國(guó)應(yīng)在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上允許混業(yè)經(jīng)營(yíng)，

4、并配以功能監(jiān)管。監(jiān)管機(jī)構(gòu)的改革并不在于是“一行三會(huì)”或其他，而在于是否能以最小的成本取得最大的監(jiān)管收益，因此在現(xiàn)有體制下加強(qiáng)機(jī)構(gòu)間的權(quán)力協(xié)調(diào)是更好的選擇。第四，要加快金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)立法和相關(guān)制度的建設(shè)，還要特別重視對(duì)金融創(chuàng)新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管以及信用評(píng)級(jí)等中介機(jī)構(gòu)的規(guī)制。第五，保護(hù)消費(fèi)者的理念是我國(guó)監(jiān)管文化中較為薄弱的，而這已經(jīng)在證券監(jiān)管中飽受抨擊。應(yīng)建立系統(tǒng)化的制度對(duì)各種情形下的金融消費(fèi)者予以適當(dāng)?shù)谋Ｗo(hù)，特別是應(yīng)借助私人執(zhí)法機(jī)制去充分發(fā)揮市