美國金融監(jiān)管立法改革及其啟示.pdf

1、肇始于2007年的次債危機(jī)，導(dǎo)致了許多的金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)，并發(fā)展成全球領(lǐng)域的金融動(dòng)蕩。
　　 在1999年11月12日克林頓總統(tǒng)簽署了大蕭條以來金融行業(yè)監(jiān)管方面最具影響的法案--至少在當(dāng)時(shí)是最具影響的--《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》，又稱《Gramm-Leach-Bliey Act》(GLBA)法案。當(dāng)法案簽署后，金融服務(wù)業(yè)迎來了對自“大蕭條”所形成的僵硬的金融服務(wù)結(jié)構(gòu)的一次重大的放松管制。在2007-2008年金融危機(jī)期間及隨后的關(guān)于金融

2、服務(wù)監(jiān)管的討論中，GLBA成為了金融界、學(xué)術(shù)界和政府抨擊的對象，被認(rèn)為該法案是金融危機(jī)的觸發(fā)器。
　　 為了應(yīng)對這次金融動(dòng)蕩，2010年7月21日奧巴馬正式簽署了《多德-弗蘭克華爾街改革和消費(fèi)者保護(hù)法》。該法案被認(rèn)為是美國自20世紀(jì)30年代以來影響最大的金融監(jiān)管改革法案。
　　 本文不僅對金融監(jiān)管的理論進(jìn)行了梳理，也比較詳細(xì)地論述、討論了對美國金融監(jiān)管歷史上兩部相當(dāng)重要的法律：1999年《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》和《華爾街改革