跨國企業(yè)集團跨境資金集中運營管理模式研究——基于WQ集團的案例分析.pdf

1、隨著經濟全球一體化和產業(yè)結構轉型升級的進程不斷加快，涉外企業(yè)向著實體經濟便利化、資金管理集約化的市場需求發(fā)展，國內部分行業(yè)產業(yè)結構轉型升級的壓力增大，亟需將過剩產能向境外轉移，并對國內落后產能進行升級改造，同時通過對外放款渠道加強對境外投資項目的資金支持力度。加之，部分專家學者預測，離岸融資成本的低價優(yōu)勢短期內將穩(wěn)定存在，在外商投資企業(yè)可享受到的優(yōu)惠和便利漸漸弱化的背景下，外資和內資企業(yè)同樣需要將大量境外廉價資金借入境內使用，從而降低融

2、資成本。以上企業(yè)的資金運營行為均決定著跨國企業(yè)集團對跨境資金進行集中運營管理的需求較為迫切。近年來，學術界關于跨國企業(yè)集團資金集中運營管理的研究方向多基于供應鏈、現(xiàn)金池、財務公司、結算中心和跨平臺等單一角度，針對跨國企業(yè)集團跨境資金集中運營管理和多角度的綜合研究涉及較少。加之，為簡化交易流程、降低交易成本和匯兌成本，跨國企業(yè)集團傾向于將境外的交易對手也納入跨國企業(yè)集團資金集中管理體系中，就為優(yōu)化資金集中運營管理模式，提高企業(yè)綜合競爭力提

3、出了更大的研究空間。
　　本文主要采用了歸納推理、規(guī)范分析、比較分析和案例分析相結合的方法，就跨國企業(yè)集團跨境資金集中運營管理對提升跨國企業(yè)集團資金管理質效和擴展應用進行了探索分析。首先，本文回顧了國內外與跨國企業(yè)集團資金集中運營管理有關的相關研究成果，明確了跨國企業(yè)集團資金集中運營的研究進展。其次，闡述了跨國企業(yè)集團、資金集中運營和資金管理的概念和基本理論，從理論上分析了跨國企業(yè)集團資金集中運營管理的研究對象及內容。同時，提出跨

4、境資金集中管理模式的概念，并運用對比分析方法將跨國企業(yè)集團跨境資金集中運營管理的基本思路、總體原則、管理效應、管理模式、特征等與傳統(tǒng)企業(yè)集團境內資金集中管理進行比較，揭示跨國企業(yè)聯(lián)盟模式在跨國企業(yè)集團跨境資金集中運營管理中的優(yōu)勢所在。再次，在分析研究的實際和理論意義以及資金集中管理相關理論的基礎上，結合山東省內一家大型的跨國企業(yè)集團——WQ集團的資金管理現(xiàn)狀和資金管理需求，在本外幣集約化管理、借貸額度集中管理、參與成員組織架構擴充等方面