興業(yè)銀行私募股權(quán)投融資業(yè)務(wù)模式研究.pdf

1、隨著我國相關(guān)法律法規(guī)的完善和創(chuàng)業(yè)板的推出，我國PE（Private Equity，即私募股權(quán)）投融資獲得了長足的發(fā)展，已成為世界上最活躍的PE投資市場之一。隨著我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高速增長，國內(nèi)已成長起一批優(yōu)秀的中小企業(yè)，這為我國商業(yè)銀行 PE投融資業(yè)務(wù)發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，也提出了私募股權(quán)金融服務(wù)的迫切需求。在國內(nèi)金融脫媒日趨深化、利率市場化、商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展趨勢下，商業(yè)銀行通過投行業(yè)務(wù)創(chuàng)新介入到風(fēng)險(xiǎn)資本的私募股權(quán)投資中，從而更好的服

2、務(wù)企業(yè)客戶，特別是其中的中小企業(yè)客戶，已成為現(xiàn)今商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展的新機(jī)遇。
　　本文首先介紹了選題背景、意義、研究方法，對(duì)國內(nèi)私募股權(quán)投融資發(fā)展情況進(jìn)行了簡要描述，接著分析了興業(yè)銀行開展私募股權(quán)投融資業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀和環(huán)境，對(duì)其他銀行業(yè)務(wù)發(fā)展情況做了概括，法律環(huán)境、發(fā)展難點(diǎn)進(jìn)行了分析；通過對(duì)境外銀行類機(jī)構(gòu)開展創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)的典型案例進(jìn)行分析和商業(yè)銀行開展私募股權(quán)的價(jià)值鏈分析，提出興業(yè)銀行開展私募股權(quán)融資業(yè)務(wù)的五種模式，包括價(jià)值鏈模式-

3、-私募股權(quán)融資金融服務(wù)專案、私人銀行業(yè)務(wù)模式--有限合伙制式私募基金、中小企業(yè)培育池模式--興業(yè)芝麻開花、股權(quán)掛牌交易模式--三板的股權(quán)掛牌交易業(yè)務(wù)、發(fā)放牌照模式--為 PE投融資業(yè)務(wù)創(chuàng)造條件等；最后分析私募股權(quán)業(yè)務(wù)存在的障礙，提出了構(gòu)建與私募業(yè)務(wù)相適應(yīng)的信貸政策體系、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制、服務(wù)團(tuán)隊(duì)和激勵(lì)機(jī)制。
　　本文針對(duì)興業(yè)銀行開展私募股權(quán)業(yè)務(wù)實(shí)際情況，運(yùn)用價(jià)值鏈理論，參照國內(nèi)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，所設(shè)計(jì)的幾個(gè)有針對(duì)性、可操作的業(yè)務(wù)模式，其研究