我國豬肉價格波動的實證分析.pdf

1、20世紀以來，隨著經(jīng)濟的發(fā)展和科學水平的進步，我國豬肉供給量和消費量總體均持續(xù)穩(wěn)定增長，中度規(guī)模及以上養(yǎng)殖戶占比緩慢增加、豬肉的生產(chǎn)周期呈下降趨勢。在總量持續(xù)上漲的同時，也呈現(xiàn)了一系列問題:生產(chǎn)上散養(yǎng)戶占比歷年高居不下但市場議價能力極低、抗風險性極弱;中度規(guī)模化及以上養(yǎng)殖戶比重低，生產(chǎn)成本中勞動力要素比重增加迅速，新型疫病種類逐年增加、傳播迅速、傳染性強多呈爆發(fā)性趨勢，流通環(huán)節(jié)機制不完善、疫情防治機制不完善，散養(yǎng)戶信息交流合作機制不健全

2、等。在這種大背景下，研究豬肉價格波動規(guī)律對政府制定宏觀政策，穩(wěn)定豬肉市場、提升生豬養(yǎng)殖者收益具有很重要的現(xiàn)實意義。
　　文章主要運用了統(tǒng)計學、經(jīng)濟學和數(shù)理統(tǒng)計學等相關知識理論，將豬肉價格序列季節(jié)因子、不規(guī)則因子、豬肉價格趨勢和循環(huán)因子以及影響豬肉價格波動等因素，運用ARCH類模型及其他數(shù)理統(tǒng)計模型進行了多方面的實證分析。
　　論文對豬肉價格波動長期實證觀測發(fā)現(xiàn)，豬肉價格序列波動具有集聚性，即大波動后往往會有小波動，小波動之后

3、慢慢趨于更小波動直到趨于平穩(wěn)，呈現(xiàn)出長記憶特性。傳統(tǒng)計量模型的條件假設“同方差”用于研究豬肉價格波動序列并不合理，因此本文多次嘗試用ARCH類模型來建模和分析豬肉價格波動收益序列的特征并試圖找出最佳模型，繼而利用相關研究結論對豬肉價格波動因素進行實證分析。而為了更好的驗證和觀測ARCH類模型展現(xiàn)出的我國豬肉價格波動的相關特征，引入季節(jié)調整和H-P濾波模型，利用了X12調整方法進行季節(jié)調整，將豬肉價格時間序列進行分解，將季節(jié)因子和不規(guī)則因

4、子進行分離，將趨勢和循環(huán)要素視為一體，進行了短期波動的分析，利用H-P濾波模型分析我國豬肉價格波動周期，波動周期平均為34.5個月，呈下降趨勢，與孕育仔豬到生豬出欄所需要的時間基本保持一致。
　　本文使用ARCH(P)多次嘗試，發(fā)現(xiàn)豬肉價格波動收益序列具有顯著的群聚特征，但并沒有找出擬合效果較好的模型;GARCH(p，q)模型具有ACRH(P)高階的性質，因此本文嘗試使用GARCH(p，q)進行統(tǒng)計分析，依據(jù)擬合效果、AIC和SC

5、值，發(fā)現(xiàn)GARCH(2，2)模型的擬合效果較好;并使用GARCH(p，q)—M，發(fā)現(xiàn)豬肉價格收益率并不存在高風險伴隨高收益的特點;嘗試TGARCH(1，1)效果不佳，而使用TGARCH(2，2)擬合效果尚可，發(fā)現(xiàn)豬肉價格收益序列具有杠桿效應。綜合得出:豬肉價格波動特征:具有集聚性、杠桿效應，并不存在高風險高收益性;而模型擬合方面GARCH(2，2)、TARCH(2，2)尚可。
　　本文基于供給、需求和外部沖擊這三個角度從理論上分析

6、豬肉價格波動的影響因素。豬肉價格波動是多因素共同作用的結果:生產(chǎn)成本是推動豬肉價格波動內(nèi)在動力;散養(yǎng)戶的機會成本是決定散養(yǎng)戶是否退出豬肉供給市場的重要決策因素;豬肉供給量短期內(nèi)劇烈變化直接影響豬肉價格;居民可支配收入和替代品價格也是影響豬肉價格波動的重要因素，生豬疫病等突發(fā)事件、養(yǎng)殖戶對未來市場的預期也是影響豬肉價格的重要因素。結合ARCH類相關結論利用逐步回歸建模、分析發(fā)現(xiàn):豬肉的價格和自身滯后兩階顯著相關，與滯后一階顯著正相關，與滯

7、后兩階顯著負相關;仔豬價格對豬肉價格具有直接推動作用并具有放大效果;長期回歸方程中豬肉的產(chǎn)量與豬肉價格顯著正相關（而用引用誤差修正模型進行短期修正）:豬肉的產(chǎn)量與豬肉價格呈負相關;豬肉價格與農(nóng)村居民可支配收入顯著相關;與替代品雞肉顯著正相關，雞肉的替代性非常強;與替代品牛肉、羊肉不相關;與疫情顯著相關;
　　綜上所述，筆者在文章最后結合本文的研究和國家政策文件以及散養(yǎng)戶角度提出下列政策建議:規(guī)范豬肉價格波動研究，實現(xiàn)生豬市場管理現(xiàn)