我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率的順周期性及逆周期監(jiān)管策略研究.pdf

1、在2008年國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)之前，全球經(jīng)濟(jì)看似正處于上行區(qū)間的良好運(yùn)行態(tài)勢(shì)實(shí)則是危機(jī)暗涌，金融體系內(nèi)存在著嚴(yán)重的流動(dòng)性過剩，不斷擴(kuò)張的銀行信貸規(guī)模，過度和無序使用的金融衍生產(chǎn)品等最終致使了本次金融危機(jī)的爆發(fā)和迅速蔓延。在這次金融危機(jī)過后，在世界范圍內(nèi)廣泛討論了金融體系的順周期性以及金融監(jiān)管的乏力問題?！栋腿麪枀f(xié)議 III》和我國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《商業(yè)銀行資本管理辦法》都提出需要緩解順周期性和加強(qiáng)逆周期監(jiān)管。在監(jiān)管改革新背景下，研究我國(guó)商業(yè)銀

2、行資本充足率的順周期性與逆周期監(jiān)管策略有著現(xiàn)實(shí)意義。
　　本文在闡述順周期性相關(guān)理論的基礎(chǔ)上，分析了資本充足率的順周期性產(chǎn)生的原因以及影響。然后，介紹了我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率的現(xiàn)狀并選用我國(guó)12家商業(yè)銀行2005年—2014年的面板數(shù)據(jù)利用固定效應(yīng)回歸方法分析我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率的順周期性。實(shí)證結(jié)果表明，我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率同經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率之間有著逆向波動(dòng)關(guān)系，資本充足率會(huì)隨經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的提高而下降，會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的減緩而提升。接著