商業(yè)銀行資本監(jiān)管順周期性探究.pdf

1、資本監(jiān)管是審慎銀行監(jiān)管的核心，在當今世界各國商業(yè)銀行監(jiān)管安排中均處于核心的地位.基于對商業(yè)銀行資本監(jiān)管重要性的認識，1988年巴塞爾協(xié)議第一版提出后，世界各國逐漸統(tǒng)一資本監(jiān)管安排的框架。近二十年的資本監(jiān)管實踐中，資本監(jiān)管的順周期性問題逐漸浮出水面并日益引起眾多的關注。 資本監(jiān)管的順周期性（procyclicality）是指監(jiān)管資本要求通過對商業(yè)銀行的經(jīng)營活動，特別是信貸行為的影響，對宏觀經(jīng)濟的運行態(tài)勢具有同方向的推動作用。資本監(jiān)

2、管順周期性的研究有重要的現(xiàn)實意義。一方面，資本監(jiān)管順周期性研究有助于形成適合我國國情的商業(yè)銀行資本監(jiān)管安排、促進金融體系和宏觀經(jīng)濟良性互動。另一方面，資本監(jiān)管順周期性的研究對于改進商業(yè)銀行的資本管理方式具有重要的借鑒意義。 本文研究商業(yè)銀行資本監(jiān)管順周期性的形成機理，并以實證的方式考察我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管順周期性的存在性等問題。在結(jié)構(gòu)上，本文由理論分析和實證檢驗兩大版塊組成。理論分析部分，從商業(yè)銀行資本監(jiān)管行為的主、客體兩方面分

3、別對順周期性的具體成因進行考察；在實證檢驗部分，基于我國1998-2007年的11家上市商業(yè)銀行建立了一個面板數(shù)據(jù)模型，驗證了我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管同樣存在順周期性，同時發(fā)現(xiàn)這種順周期性的存在性與被監(jiān)管商業(yè)銀行的規(guī)模的相關。 基于理論分析與實證檢驗，本文最后分別就商業(yè)銀行自身的資本管理與監(jiān)管當局的資本監(jiān)管安排提出了具體建議。對于商業(yè)銀行，可以通過采用全周期的評級方法和改善貸款損失撥備方式兩種途徑改進其超額監(jiān)管資本持有量的決策過程；