商業(yè)銀行資本監(jiān)管順周期性探究.pdf

1、資本監(jiān)管是審慎銀行監(jiān)管的核心，在當(dāng)今世界各國商業(yè)銀行監(jiān)管安排中均處于核心的地位.基于對(duì)商業(yè)銀行資本監(jiān)管重要性的認(rèn)識(shí)，1988年巴塞爾協(xié)議第一版提出后，世界各國逐漸統(tǒng)一資本監(jiān)管安排的框架。近二十年的資本監(jiān)管實(shí)踐中，資本監(jiān)管的順周期性問題逐漸浮出水面并日益引起眾多的關(guān)注。 資本監(jiān)管的順周期性（procyclicality）是指監(jiān)管資本要求通過對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營活動(dòng)，特別是信貸行為的影響，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行態(tài)勢具有同方向的推動(dòng)作用。資本監(jiān)

2、管順周期性的研究有重要的現(xiàn)實(shí)意義。一方面，資本監(jiān)管順周期性研究有助于形成適合我國國情的商業(yè)銀行資本監(jiān)管安排、促進(jìn)金融體系和宏觀經(jīng)濟(jì)良性互動(dòng)。另一方面，資本監(jiān)管順周期性的研究對(duì)于改進(jìn)商業(yè)銀行的資本管理方式具有重要的借鑒意義。 本文研究商業(yè)銀行資本監(jiān)管順周期性的形成機(jī)理，并以實(shí)證的方式考察我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管順周期性的存在性等問題。在結(jié)構(gòu)上，本文由理論分析和實(shí)證檢驗(yàn)兩大版塊組成。理論分析部分，從商業(yè)銀行資本監(jiān)管行為的主、客體兩方面分

3、別對(duì)順周期性的具體成因進(jìn)行考察；在實(shí)證檢驗(yàn)部分，基于我國1998-2007年的11家上市商業(yè)銀行建立了一個(gè)面板數(shù)據(jù)模型，驗(yàn)證了我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管同樣存在順周期性，同時(shí)發(fā)現(xiàn)這種順周期性的存在性與被監(jiān)管商業(yè)銀行的規(guī)模的相關(guān)。 基于理論分析與實(shí)證檢驗(yàn)，本文最后分別就商業(yè)銀行自身的資本管理與監(jiān)管當(dāng)局的資本監(jiān)管安排提出了具體建議。對(duì)于商業(yè)銀行，可以通過采用全周期的評(píng)級(jí)方法和改善貸款損失撥備方式兩種途徑改進(jìn)其超額監(jiān)管資本持有量的決策過程；