公司治理對我國上市銀行風險承擔行為的影響.pdf

1、金融是中國經(jīng)濟的核心組成部分，對中國的經(jīng)濟穩(wěn)定有著舉足輕重的作用。隨著經(jīng)濟全球化的不斷發(fā)展，金融風險問題也日益突出，公司治理也顯得越來越重要。因此，研究公司治理對銀行風險承擔行為的影響對中國商業(yè)銀行的發(fā)展有著重要的理論意義和現(xiàn)實意義。
　　本文以公司治理對銀行風險承擔行為的影響為研究對象。理論方面，從股權結構、薪酬激勵、董事會特征、監(jiān)事會治理這四個方面出發(fā)，結合相關文獻理論分析公司治理對銀行風險承擔行為的影響。實證方面，本文以中國

2、16家上市銀行2008-2015年的數(shù)據(jù)為樣本，實證分析公司治理對上市銀行風險承擔行為的影響。
　　實證主要分為三個部分，第一部分基于數(shù)據(jù)包絡分析方法(DEA)，以53家商業(yè)銀行2008-2015年數(shù)據(jù)為樣本，度量出中國商業(yè)銀行的成本效率和技術效率。第二部分區(qū)別于現(xiàn)有研究中銀行風險承擔行為的度量方法，本文基于結構方程模型，結合駱駝評級體系(CAMEL)以53家商業(yè)銀行2008-2015年數(shù)據(jù)為樣本，衡量出中國商業(yè)銀行的風險承擔行為

3、。第三部分基于面板數(shù)據(jù)回歸分析方法，以16家上市銀行2008-2015年數(shù)據(jù)為樣本，研究公司治理對銀行風險承擔行為的影響。第一部分實證結果表明，2008-2015年中國商業(yè)銀行的成本效率和技術效率的整體水平還是很高的，特別是技術效率。第二部分實證結果表明:銀行風險承擔行為得分越高，風險承擔越小。第三部分實證結果表明:股權集中度（第一大股東持股比例與上市銀行風險承擔行為呈顯著的正相關關系，前十大股東持股比例與上市銀行風險承擔行為呈顯著的正

4、相關關系）與上市銀行風險承擔行為之間呈顯著正相關，股權制衡度則與上市銀行風險承擔行為呈顯著負相關;高管薪酬與上市銀行風險承擔行為呈顯著倒U型關系;董事會規(guī)模與上市銀行風險承擔行為呈顯著正相關，獨立董事占比與上市銀行風險承擔行為呈顯著負相關，而年度內董事會會議次數(shù)與上市銀行風險承擔行為呈正相關關系，但不顯著;監(jiān)事會規(guī)模與上市銀行風險承擔行為呈顯著負相關關系，年度內監(jiān)事會會議次數(shù)與上市銀行風險承擔行為呈不顯著負相關關系;資產規(guī)模與上市銀行風