盈余管理與公司治理對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響研究——基于我國(guó)14家上市銀行數(shù)據(jù).pdf

1、由于激勵(lì)因素和機(jī)會(huì)因素，銀行管理層往往具有進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)，而產(chǎn)生盈余管理的這兩種因素均與信息不對(duì)稱有關(guān)，信息不對(duì)稱阻礙了銀行管理層與董事會(huì)和股東之間的信息交流，進(jìn)而產(chǎn)生嚴(yán)重的委托—代理問題。當(dāng)銀行管理層占有優(yōu)勢(shì)時(shí)，其可能會(huì)通過(guò)盈余管理活動(dòng)選擇會(huì)計(jì)政策，如通過(guò)調(diào)低貸款損失準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回一部分準(zhǔn)備金等方式使其自身利益最大化或企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值最大化，最終會(huì)影響銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)狀況。而盈余管理也與銀行內(nèi)部治理機(jī)制直接相關(guān)，當(dāng)后者對(duì)前者具有激勵(lì)作用時(shí)，盈余

2、管理行為就產(chǎn)生了或者更嚴(yán)重了，當(dāng)后者對(duì)前者有約束作用時(shí)，盈余管理行為就被制止或者削弱了。因此，本文著重研究銀行的盈余管理行為是否會(huì)影響銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)以及銀行的內(nèi)部治理機(jī)制在該影響過(guò)程中的作用，這顯然具有重要的實(shí)踐意義。
　　本文綜合利用了邏輯推理和實(shí)證檢驗(yàn)的辦法進(jìn)行分析。首先，簡(jiǎn)要介紹了盈余管理、銀行內(nèi)部治理機(jī)制與銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的相關(guān)理論；其次，理論分析了盈余管理對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響以及股權(quán)結(jié)構(gòu)、內(nèi)部制衡機(jī)制與激勵(lì)機(jī)制等銀行內(nèi)部治理

3、機(jī)制在該影響過(guò)程中的作用；最后，基于2010—2013年的我國(guó)14家上市銀行數(shù)據(jù)，經(jīng)篩選共得到54個(gè)觀察值，運(yùn)用數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析和靜態(tài)面板模型對(duì)模型進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)。實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果表明：
　?。?）銀行的盈余管理水平與銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)呈顯著的正相關(guān)關(guān)系，即銀行的盈余管理水平越高，銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平也就越高；
　?。?）銀行的內(nèi)部治理機(jī)制在盈余管理對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)影響的過(guò)程中有重要作用，具體來(lái)說(shuō)，股權(quán)集中度越高和董事會(huì)規(guī)模會(huì)顯著增加盈余管理對(duì)