論我國證券錯誤交易撤銷制度的構(gòu)建.pdf

1、證券錯誤交易是不同于證券異常交易的一種非正常交易狀態(tài)，損害著證券投資者利益并破壞了證券市場機(jī)制。近三年，我國學(xué)術(shù)界對證券錯誤交易撤銷制度構(gòu)建研究已經(jīng)趨近成熟，學(xué)者們不僅探究錯誤交易撤銷制度的完整體系，而且結(jié)合我國實(shí)際細(xì)化了制度程序并制定出有效的規(guī)則，但是，這種制度的構(gòu)建并非完美，實(shí)踐過程中仍然會出現(xiàn)諸如法院審理此類案件定性難的問題，理論方面仍然沒有充分的法理闡釋和根基奠定制度構(gòu)建的有效張力。本文在前人研究的基礎(chǔ)上，通過借鑒各國成熟的制度

2、經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合我國證券錯誤交易撤銷制度構(gòu)建的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)，從法理和制度層面，對證券錯誤交易撤銷制度的構(gòu)建進(jìn)行更為全面詳細(xì)的探討。
　　第一部分，證券錯誤交易撤銷制度概述。首先對異常交易處置措施的內(nèi)容和種類，說明我國現(xiàn)有相關(guān)制度的立法現(xiàn)狀。同時，分析我國對于該制度的理論研究和具體制度研究的現(xiàn)狀，并對上述理論研究和具體制度研究加以評析。通過以上途徑找出我國證券錯誤交易撤銷制度構(gòu)建中存在的問題。
　　第二部分，證券錯誤交易撤銷制度的法理

3、分析。通過論述證券錯誤交易撤銷權(quán)的價值基礎(chǔ)是否與民事撤銷權(quán)一致、交易所撤銷錯誤交易違反規(guī)定或主觀惡意是否遵循民事責(zé)任豁免原則、交易當(dāng)事人尋求救濟(jì)是否正當(dāng)可行等三個方面的問題，得出證券錯誤交易撤銷制度的重要原則:意思自由、個案公平、及時公開、權(quán)利救濟(jì)。在錯誤交易撤銷制度的具體構(gòu)建中起到方向性的引領(lǐng)作用。
　　第三部分，借鑒各國成熟證券交易撤銷制度的經(jīng)驗(yàn)。通過分析各個國家的證券錯誤交易撤銷制度的具體規(guī)則，提煉出我國證券交易撤銷制度構(gòu)建

4、可資借鑒的原則和做法。
　　第四部分，證券錯誤交易撤銷制度在我國構(gòu)建的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。對上海證券交易所性質(zhì)進(jìn)行分析，反觀當(dāng)前我國證券交易所的特征，認(rèn)為應(yīng)當(dāng)由證券交易所對錯誤交易進(jìn)行判別并予以撤銷。同時，構(gòu)建證券錯誤交易撤銷制度在我國具有現(xiàn)實(shí)的法律依據(jù)，能夠與其他制度能夠形成證券錯誤交易處置規(guī)則的完整體系，增強(qiáng)了與我國國情的契合程度。
　　第五部分，我國證券錯誤交易撤銷制度的設(shè)計。主要包括:可撤銷錯誤交易的認(rèn)定、撤銷錯誤交易的啟動審