表外業(yè)務(wù)發(fā)展對商業(yè)銀行經(jīng)營績效及風(fēng)險(xiǎn)水平的影響研究.pdf

1、隨著我國利率市場化的完成和傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)競爭的加劇，商業(yè)銀行努力轉(zhuǎn)換盈利模式，大力發(fā)展表外業(yè)務(wù)。但是表外業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展也給銀行業(yè)帶來了風(fēng)險(xiǎn)隱憂。表外業(yè)務(wù)發(fā)展對商業(yè)銀行運(yùn)營表現(xiàn)的影響成為政府、業(yè)界和學(xué)界關(guān)注的研究熱點(diǎn)。本文主要從商業(yè)銀行的經(jīng)營績效與風(fēng)險(xiǎn)水平兩個(gè)方面，探討表外業(yè)務(wù)對銀行業(yè)運(yùn)營表現(xiàn)的影響。
　　全文分為五章，前兩章介紹研究背景、研究意義以及文獻(xiàn)綜述。近幾年商業(yè)銀行為了規(guī)避監(jiān)管和獲取額外收益，大力發(fā)展表外業(yè)務(wù)，不僅在規(guī)模上日

2、益激增，而且在種類上推陳出新。與之伴隨的表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也引起了監(jiān)管當(dāng)局的高度關(guān)注，并且出臺了一系列的監(jiān)管文件。第二章的文獻(xiàn)綜述是從表外業(yè)務(wù)對銀行運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)的影響以及對銀行經(jīng)營績效兩個(gè)方面來整理匯總，發(fā)現(xiàn)對表外業(yè)務(wù)發(fā)展的利弊這一問題并沒有達(dá)成一致的結(jié)論。一方面，由于不同國家、不同背景、不同歷史下，所選取的樣本銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展程度有很大的區(qū)別，針對同一假設(shè)問題得出不同的結(jié)論;另一方面，由于表外業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，其在會計(jì)信息披露、風(fēng)險(xiǎn)暴露方面存在一

3、定的滯后性，加大了研究結(jié)論統(tǒng)一的難度。
　　第三章是對表外業(yè)務(wù)發(fā)展做一個(gè)較為全面的闡述。主要包括表外業(yè)務(wù)的最新定義與業(yè)務(wù)種類、表外業(yè)務(wù)的發(fā)展歷史以及表外業(yè)務(wù)所涉及的風(fēng)險(xiǎn)類型。我國銀監(jiān)會根據(jù)國際通用的《巴塞爾協(xié)議3》以及國內(nèi)表外業(yè)務(wù)實(shí)際發(fā)展情況，對表外業(yè)務(wù)的發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)管理，做出明確的指引。表外業(yè)務(wù)發(fā)展的歷史其實(shí)是商業(yè)銀行不斷創(chuàng)新的過程。表外業(yè)務(wù)的發(fā)展不僅改變了其原有的盈利模式與經(jīng)營方向，同時(shí)也帶來了表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此我國商業(yè)銀行應(yīng)該

4、對表外業(yè)務(wù)有一個(gè)全面綜合的認(rèn)識。
　　第四章是實(shí)證部分。首先是商業(yè)銀行樣本選取，按照類型全面、數(shù)據(jù)可靠的原則，本文選用了34家商業(yè)銀行2008年到2016年的經(jīng)營數(shù)據(jù)，構(gòu)建了銀行經(jīng)營績效以及破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的多元回歸模型，來探究表外業(yè)務(wù)的發(fā)展與銀行的盈利能力、風(fēng)險(xiǎn)水平之間是否存在非線性關(guān)系。本文從表外業(yè)務(wù)資產(chǎn)規(guī)模、表外業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)兩個(gè)角度，選取了表外業(yè)務(wù)資產(chǎn)對數(shù)值、非利息收入占比、手續(xù)費(fèi)及傭金收入占比三個(gè)衡量表外業(yè)務(wù)發(fā)展水平的指標(biāo)。本文利

5、用常用的績效指標(biāo)ROAA（平均資本回報(bào)率）、ROAE（平均股權(quán)回報(bào)率）以及破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)Z-score，作為回歸模型的被解釋變量，進(jìn)行實(shí)證回歸。實(shí)證結(jié)果分析發(fā)現(xiàn)，表外業(yè)務(wù)的發(fā)展對我國商業(yè)銀行的經(jīng)營績效有顯著影響。另外表外業(yè)務(wù)資產(chǎn)規(guī)模對ROAA（平均資產(chǎn)回報(bào)率）與ROAE（平均股權(quán)回報(bào)率）的影響呈現(xiàn)明顯的U型特征，而應(yīng)非利息收入占比對ROAA的影響是顯著呈現(xiàn)倒U型特征，表外業(yè)務(wù)的發(fā)展對我國商業(yè)銀行的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)影響不顯著。
　　最后，本文