ABC系統(tǒng)在東南期貨公司交易風險管理中的運用研究.pdf

1、近一年來，中國金融市場不僅成為了國民茶余飯后討論的話題，更成為了全球關(guān)注的焦點。幾次的千股跌停，使得人們逐漸意識到杠桿的放大效應(yīng)與投資風險管控的重要性。對期貨的風險管控也成為2015年股災(zāi)的重要話題，中金所為此出臺了多項管控措施，非套期保值賬戶保證金率在短短2個月間便提升至了40％。對于期貨公司而言，事中和事后采取補償性措施已經(jīng)無法挽回已經(jīng)被平倉的期貨投資風險，事前對風險的識別和防范成為了重中之重。在實際操作中，傳統(tǒng)的人工識別、匹配、預(yù)

2、警已經(jīng)無滿足日漸龐大的期貨投資隊伍，系統(tǒng)化、程序化的風險管理系統(tǒng)才是期貨行業(yè)風險管理的基礎(chǔ)和依據(jù)。因此，本文提出并設(shè)計了ABC系統(tǒng)，以期為期貨公司風險控制人員提供及時、準確的風險測算結(jié)果并發(fā)出事前預(yù)警，提高工作效率與效果。
　　首先，本文就風險管理的背景和現(xiàn)實意義做了說明，就國內(nèi)外風險管理研究情況、期貨風險管理研究成果、股指期貨交易的特點和國內(nèi)現(xiàn)有的風險管理措施進行了分析；其次，本文介紹了東南期貨公司在交易風險控制中遇到的難題，以

3、及開發(fā)、構(gòu)建ABC系統(tǒng)的必要性；再者，本文針對東南期貨公司業(yè)務(wù)發(fā)展特點，對其構(gòu)建了ABC系統(tǒng)，并詳細揭示了設(shè)計理念、構(gòu)成、功能和主要特點；最后，文中就前面構(gòu)建好的ABC系統(tǒng)在東南期貨公司股指期貨中的具體運用進行舉例論證，闡述了該系統(tǒng)運用的優(yōu)勢，和當前環(huán)境下系統(tǒng)存在的不足及改進方向，并結(jié)合國內(nèi)外金融經(jīng)濟形式分析該系統(tǒng)在未來發(fā)展中的機遇與挑美進行分析，再度論證風險系統(tǒng)管理的重要性和必要性。
　　構(gòu)建的ABC系統(tǒng)旨在利用大數(shù)據(jù)背景下的程