期貨經(jīng)紀(jì)公司風(fēng)險(xiǎn)管理研究.pdf

1、期貨市場(chǎng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的必然產(chǎn)物，國(guó)際期貨市場(chǎng)決定了當(dāng)今多數(shù)大宗商品的價(jià)格，所以中國(guó)需要一個(gè)高效、完善、具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的期貨市場(chǎng)。建立這樣的期貨市場(chǎng)需要多方面的努力，其中一個(gè)就是控制風(fēng)險(xiǎn)。期貨公司是期貨市場(chǎng)上風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)的主體，另外期貨公司的特殊中介地位和艱難的生存現(xiàn)狀以及特殊的風(fēng)險(xiǎn)特性都決定了其需要風(fēng)險(xiǎn)管理。 期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)貫穿其整個(gè)生命周期，且各種風(fēng)險(xiǎn)間存在著相互聯(lián)系，所以應(yīng)進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理。當(dāng)然全面風(fēng)險(xiǎn)管理，首先要盡可能地識(shí)

2、別出公司盡可能多的風(fēng)險(xiǎn)，所以文章按照風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的時(shí)間段、產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的主體、主體引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的途徑及產(chǎn)生的具體風(fēng)險(xiǎn)等為線(xiàn)索，對(duì)期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了識(shí)別和歸類(lèi)，并用一張圖進(jìn)行了表示。嚴(yán)格的全面風(fēng)險(xiǎn)管理成本很高，所以應(yīng)分步去實(shí)現(xiàn)。目前最主要的風(fēng)險(xiǎn)是其平穩(wěn)發(fā)展期面臨的風(fēng)險(xiǎn)。給公司帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的主體有外部主體也有內(nèi)部主體，但目前的風(fēng)險(xiǎn)事件通常由期貨公司內(nèi)部控制不夠完善、客戶(hù)信用不佳和市場(chǎng)不利變動(dòng)共同導(dǎo)致的，本著全面風(fēng)險(xiǎn)管理的思想，應(yīng)綜合考慮這三方面的因素。

3、 所以本研究，首先，對(duì)期貨經(jīng)紀(jì)公司的相關(guān)概念進(jìn)行了界定；其次，在理論上探討了期貨公司風(fēng)險(xiǎn)的特殊性，并界定本研究是站在期貨公司立場(chǎng)上的研究，同時(shí)用多種風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別法對(duì)期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了識(shí)別，并嘗試將這些風(fēng)險(xiǎn)在一張圖中系統(tǒng)地表示出來(lái)；再次，對(duì)期貨公司風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀進(jìn)行分析，得出期貨公司日常經(jīng)營(yíng)中的主要風(fēng)險(xiǎn)為客戶(hù)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)通常由期貨公司管理不善、客戶(hù)信用不高、市場(chǎng)激烈波動(dòng)共同導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)事件，所以應(yīng)從這三個(gè)方面同時(shí)著手，文章指出目前