我國商業(yè)銀行貸款損失準備順周期性研究.pdf

1、金融危機爆發(fā)后，世界各國監(jiān)管機構(gòu)和學術(shù)界開始反思金融機構(gòu)監(jiān)管制度，他們認為金融體系的順周期性是此次金融危機爆發(fā)的一個主要原因。因此各國政府積極改革現(xiàn)有金融監(jiān)管體系，試圖建立一個逆周期的風險緩沖機制。貸款損失撥備作為一項重要的風險防范工具，是銀行用以應對未來可能的貸款損失的緩沖準備金。理論上說銀行可以提前確認損失，如果銀行在繁榮時期計提較多撥備，那么就會起到風險防范的作用。但在實際實踐中，它卻逐漸顯現(xiàn)出順周期性。主要表現(xiàn)為:在經(jīng)濟的上行時

2、期，在高額利潤的驅(qū)逐下，銀行會保持高額貸款發(fā)放力度而減少準備金的計提。而在經(jīng)濟下行時期，之前計提的準備金無法彌補高額的貸款損失，銀行就會加大提升撥備水平，造成銀行放貸減少收益下降，加重了經(jīng)濟的周期性波動。因此，借鑒國外經(jīng)驗引入逆周期的撥備制度成為銀行減輕順周期波動的一個現(xiàn)實選擇。
　　本文理論上總結(jié)了我國撥備制度的發(fā)展進程，介紹了國際上動態(tài)撥備制度實施情況，并比較分析了各國家具體實施方法上的異同點。分別從財務分析和計量分析兩個角度

3、對銀行貸款損失準備的計提情況和順周期性進行研究。在財務分析方面，我們選取有代表性的國有銀行和股份制銀行，通過分析財務指標，得出貸款損失準備計提情況和趨勢特征。在計量分析方面，利用我國銀行業(yè)2006-2013年的面板數(shù)據(jù)，采用系統(tǒng)廣義矩估計的方法，對貸款損失準備進行分解，實證分析了它的各個決定因素對其的影響，并驗證了它的順周期性特征。通過本文的研究，我們發(fā)現(xiàn)貸款損失準備的非自由裁量部分有著比較明顯的順周期性特征，自由裁量部分表明銀行存有收