我國商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備順周期性研究.pdf

1、金融危機(jī)爆發(fā)后，世界各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)和學(xué)術(shù)界開始反思金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管制度，他們認(rèn)為金融體系的順周期性是此次金融危機(jī)爆發(fā)的一個(gè)主要原因。因此各國政府積極改革現(xiàn)有金融監(jiān)管體系，試圖建立一個(gè)逆周期的風(fēng)險(xiǎn)緩沖機(jī)制。貸款損失撥備作為一項(xiàng)重要的風(fēng)險(xiǎn)防范工具，是銀行用以應(yīng)對未來可能的貸款損失的緩沖準(zhǔn)備金。理論上說銀行可以提前確認(rèn)損失，如果銀行在繁榮時(shí)期計(jì)提較多撥備，那么就會(huì)起到風(fēng)險(xiǎn)防范的作用。但在實(shí)際實(shí)踐中，它卻逐漸顯現(xiàn)出順周期性。主要表現(xiàn)為:在經(jīng)濟(jì)的上行時(shí)

2、期，在高額利潤的驅(qū)逐下，銀行會(huì)保持高額貸款發(fā)放力度而減少準(zhǔn)備金的計(jì)提。而在經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期，之前計(jì)提的準(zhǔn)備金無法彌補(bǔ)高額的貸款損失，銀行就會(huì)加大提升撥備水平，造成銀行放貸減少收益下降，加重了經(jīng)濟(jì)的周期性波動(dòng)。因此，借鑒國外經(jīng)驗(yàn)引入逆周期的撥備制度成為銀行減輕順周期波動(dòng)的一個(gè)現(xiàn)實(shí)選擇。
　　本文理論上總結(jié)了我國撥備制度的發(fā)展進(jìn)程，介紹了國際上動(dòng)態(tài)撥備制度實(shí)施情況，并比較分析了各國家具體實(shí)施方法上的異同點(diǎn)。分別從財(cái)務(wù)分析和計(jì)量分析兩個(gè)角度

3、對銀行貸款損失準(zhǔn)備的計(jì)提情況和順周期性進(jìn)行研究。在財(cái)務(wù)分析方面，我們選取有代表性的國有銀行和股份制銀行，通過分析財(cái)務(wù)指標(biāo)，得出貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提情況和趨勢特征。在計(jì)量分析方面，利用我國銀行業(yè)2006-2013年的面板數(shù)據(jù)，采用系統(tǒng)廣義矩估計(jì)的方法，對貸款損失準(zhǔn)備進(jìn)行分解，實(shí)證分析了它的各個(gè)決定因素對其的影響，并驗(yàn)證了它的順周期性特征。通過本文的研究，我們發(fā)現(xiàn)貸款損失準(zhǔn)備的非自由裁量部分有著比較明顯的順周期性特征，自由裁量部分表明銀行存有收