我國商業(yè)銀行貸款損失準備存在順周期性嗎？——基于不同競爭環(huán)境下銀行的實證研究.pdf

1、貸款損失準備是銀行對貸款資產(chǎn)進行價值評估和減值測試后提取的風險準備金，與監(jiān)管資本一起構成了商業(yè)銀行抵御風險的兩道基本防線，對于銀行穩(wěn)健經(jīng)營、金融業(yè)穩(wěn)定發(fā)展具有重要意義。目前國際通行的“已發(fā)生損失”計提模式，理論上因其內(nèi)在滯后性導致貸款損失準備計提行為具有順周期性，經(jīng)濟繁榮時期計提不足，導致經(jīng)濟下行時期集中計提，最終可能通過資本緊縮效應傳導至信貸市場，加速宏觀經(jīng)濟周期性波動。次貸危機后，“已發(fā)生損失”模型的弊端更加明顯，有關“預期損失模型

2、”能否以及如何替換“已發(fā)生損失模型”的討論不斷，在本次次貸危機中表現(xiàn)優(yōu)異的西班牙動態(tài)撥備制度受到國際社會認可，各國開始轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，采用宏觀審慎與微觀審慎監(jiān)管相結合的方法，加強逆周期監(jiān)管，緩解貸款損失準備乃至其對信貸市場的順周期性。
　　本文首先基于我國的政策制度背景，采用國內(nèi)數(shù)據(jù)檢驗我國貸款損失準備計提行為是否具有順周期性，其次檢驗貸款損失準備的順周期性是否會傳導至信貸市場從而影響整個金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。最后，基于我國金融企業(yè)市場化