表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新對(duì)上市銀行績(jī)效的影響研究.pdf

1、近年來(lái)，受到金融體制深入改革、日趨嚴(yán)格的金融監(jiān)管以及金融脫媒等因素影響，商業(yè)銀行傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，單純依靠利息收入已經(jīng)不能維持原有的盈利水平。面對(duì)這一經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，各銀行積極制定經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，由單一盈利模式向多元盈利模式轉(zhuǎn)變，創(chuàng)新發(fā)展表外業(yè)務(wù)，增加表外業(yè)務(wù)收入。
　　本文研究的主要內(nèi)容是表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新對(duì)上市銀行績(jī)效的影響。結(jié)合研究的主題，首先對(duì)表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新的相關(guān)理論進(jìn)行回顧與分析，界定了本文研究的表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新構(gòu)成

2、，并得到表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新剖析圖;此外，從收益風(fēng)險(xiǎn)與銀行發(fā)展能力的角度，厘清了表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新對(duì)銀行績(jī)效影響的傳導(dǎo)機(jī)制，并提出本文假設(shè)。
　　實(shí)證部分，以13家上市銀行為研究對(duì)象，利用2005年至2014年間的相關(guān)數(shù)據(jù)，實(shí)證研究表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新對(duì)銀行績(jī)效的影響效應(yīng)，結(jié)論如下:(1)表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新通過(guò)提升銀行收益水平及增強(qiáng)銀行的發(fā)展能力，對(duì)我國(guó)上市商業(yè)銀行的綜合績(jī)效產(chǎn)生顯著的正向作用;區(qū)分銀行性質(zhì)后，相比較非國(guó)有銀行，國(guó)有銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新提升績(jī)效水

3、平的效果更好;(2)當(dāng)控制風(fēng)險(xiǎn)因素的影響后，表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新提升銀行績(jī)效水平的正向作用更加顯著。基于資產(chǎn)組合理論，實(shí)證分析表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)不顯著，且其自身風(fēng)險(xiǎn)水平較高，表明銀行在進(jìn)行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新的同時(shí)增加了銀行風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)績(jī)效產(chǎn)生負(fù)向作用。因此，銀行需要在控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的前提下進(jìn)行創(chuàng)新，才能增加銀行績(jī)效水平;(3)銀行卡業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)及托管業(yè)務(wù)等金融服務(wù)類表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新顯著地提高了銀行的績(jī)效水平;投資銀行業(yè)務(wù)及金融衍生工具類表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新對(duì)