金融衍生品交易中金融消費(fèi)者權(quán)益保障研究.pdf

1、金融衍生品是伴隨著不斷的金融創(chuàng)新而出現(xiàn)的一種具有高度專業(yè)性和風(fēng)險(xiǎn)性的新型的金融商品。金融衍生品在全球金融市場(chǎng)中扮演極其重要的角色，它具備著套期保值、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格發(fā)現(xiàn)等一系列傳統(tǒng)金融商品所不具備的特點(diǎn)，但由于金融衍生品的杠桿性和專業(yè)性，巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)也使得人們對(duì)該種產(chǎn)品有所忌憚。金融危機(jī)后，各國(guó)相繼在本國(guó)范圍內(nèi)展開(kāi)了新一輪的金融改革浪潮，其中最引人關(guān)注的當(dāng)屬對(duì)于金融消費(fèi)者權(quán)益保障問(wèn)題的重視。我國(guó)的金融衍生品市場(chǎng)并沒(méi)有完全成熟與放開(kāi)，金融

2、消費(fèi)者權(quán)益受侵害的現(xiàn)象較為突出。在這樣的情形下，加強(qiáng)對(duì)衍生品交易過(guò)程中金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的問(wèn)題研究顯得至關(guān)重要。
　　本文共分為五個(gè)部分：第一部分，有關(guān)衍生品交易過(guò)程中金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的理論基礎(chǔ)。該部分介紹了有關(guān)金融衍生品的概念，金融消費(fèi)者的界定以及衍生品交易過(guò)程中金融消費(fèi)者權(quán)益的界定。第二部分，金融衍生品交易過(guò)程中金融消費(fèi)者權(quán)益保障的特殊性。該部分分析了衍生品交易中的嚴(yán)重的信息不對(duì)稱以及高度專業(yè)性和杠桿性，論證在交易過(guò)程中保障

3、金融消費(fèi)者權(quán)益具有著與一般消費(fèi)者不同的特性。第三部分，我國(guó)衍生品交易過(guò)程中對(duì)金融消費(fèi)者權(quán)益保障的缺失。該部分從金融消費(fèi)者保護(hù)的立法以及衍生品交易的金融監(jiān)管等方面，論述了我國(guó)目前對(duì)于保障金融消費(fèi)者權(quán)益的缺失。第四部分，借鑒分析衍生品交易中對(duì)金融消費(fèi)者權(quán)益保障的域外經(jīng)驗(yàn)。該部分分析了美國(guó)、英國(guó)、日本及歐盟在保障金融消費(fèi)者權(quán)益方面的有益探索，為我國(guó)保障金融消費(fèi)者提供了可貴的借鑒。第五部分，提出完善我國(guó)衍生品交易過(guò)程中對(duì)金融消費(fèi)者權(quán)益保障的制度