基于深度學(xué)習(xí)的外匯市場預(yù)測與風(fēng)險(xiǎn)測度研究.pdf

1、隨著全球一體化的加速發(fā)展與國際貿(mào)易范圍的不斷擴(kuò)大，國際金融市場上涉及貿(mào)易往來的資金規(guī)模不斷增大，互聯(lián)網(wǎng)與高性能計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展也促進(jìn)了跨國貿(mào)易的發(fā)展，它們不僅使得國際間的貿(mào)易往來越來越頻繁，而且使得形式也越來越多樣化，匯率作為國際間經(jīng)濟(jì)貿(mào)易活動(dòng)的重要紐帶之一，發(fā)揮著越來越重要的作用。
　　在人民幣匯率改革之后，匯率形成機(jī)制的市場化特征不斷增強(qiáng)，人民幣匯率變動(dòng)更加劇烈。近些年來，外匯市場受到東南亞金融危機(jī)，美國次貸危機(jī)以及歐債危機(jī)的

2、影響，國際上主要貨幣的匯率走勢依舊復(fù)雜難測，外匯市場風(fēng)險(xiǎn)不斷增加，匯率預(yù)測與風(fēng)險(xiǎn)度量成為匯率研究領(lǐng)域的重要問題之一。同時(shí)，加強(qiáng)外匯市場匯率預(yù)測的準(zhǔn)確度以及對匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理對我國跨國企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)十分重要。
　　深度學(xué)習(xí)模型自提出以來，在圖像識(shí)別、語音識(shí)別、分類、數(shù)據(jù)挖掘等方面都有著較好的表現(xiàn)，在處理非線性問題方面有著較高的性能。匯率的歷史數(shù)據(jù)序列呈現(xiàn)顯著的非線性特征。目前的經(jīng)典模型都無法對這其中的內(nèi)在關(guān)系進(jìn)行較好的描述以及特征提取，

3、本文將深度學(xué)習(xí)模型引入到金融預(yù)測與風(fēng)險(xiǎn)度量領(lǐng)域，對匯率市場歷史數(shù)據(jù)中的復(fù)雜非線性特征進(jìn)行建模分析。
　　針對匯率走勢的精確預(yù)測與匯率風(fēng)險(xiǎn)的精確估計(jì)問題，本文提出基于深度學(xué)習(xí)理論的匯率預(yù)測與風(fēng)險(xiǎn)度量模型。首先，本文介紹了深度學(xué)習(xí)模型近年來在圖像識(shí)別、語音識(shí)別等多個(gè)領(lǐng)域的研究現(xiàn)狀，然后提出一種新的基于深度學(xué)習(xí)模型的外匯市場匯率預(yù)測模型。之后基于VaR風(fēng)險(xiǎn)度量理論，提出一種新的基于深度學(xué)習(xí)理論的集成VaR風(fēng)險(xiǎn)度量模型。該模型將深度學(xué)習(xí)模