個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中商業(yè)銀行的適當(dāng)性義務(wù)研究.pdf

1、近年來(lái)，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)發(fā)展迅猛，加之銀行業(yè)混業(yè)改革、金融業(yè)跨業(yè)經(jīng)營(yíng)與“互聯(lián)網(wǎng)+”推進(jìn)的背景下，理財(cái)產(chǎn)品愈加專(zhuān)業(yè)化、復(fù)雜化，理財(cái)業(yè)務(wù)糾紛也頻頻發(fā)生。
　　對(duì)此，本文借鑒國(guó)外資本市場(chǎng)普遍采納的適當(dāng)性義務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)考慮我國(guó)商業(yè)銀行適當(dāng)性義務(wù)的相關(guān)規(guī)定在立法與實(shí)踐上的兩難，諸如規(guī)范文件效力層級(jí)偏低、內(nèi)容分散或交叉、定位偏差以及具體制度不完善、操作性差等缺陷。以個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中商業(yè)銀行的適當(dāng)性義務(wù)為視角，分四個(gè)章節(jié)展開(kāi)具

2、體研究。第一章闡釋了商業(yè)銀行適當(dāng)性義務(wù)至少應(yīng)包含的三方面內(nèi)容，同時(shí)結(jié)合適當(dāng)性義務(wù)理論基礎(chǔ)與個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)近年發(fā)展數(shù)據(jù)，闡述商業(yè)銀行適當(dāng)性義務(wù)的必要性。第二章整理了我國(guó)適當(dāng)性義務(wù)相關(guān)規(guī)定的立法狀況，探討我國(guó)商業(yè)銀行適當(dāng)性義務(wù)在當(dāng)前存在的諸如定位、立法、制度方面的問(wèn)題。第三章介紹了適當(dāng)性義務(wù)在美國(guó)、歐盟、英國(guó)與日本的發(fā)展及創(chuàng)新點(diǎn)，為國(guó)內(nèi)適當(dāng)性性義務(wù)的規(guī)定提供借鑒。第四章結(jié)合前文提及的問(wèn)題與國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，既從定位上重新把握商業(yè)銀行適當(dāng)性義務(wù)的出發(fā)點(diǎn)

3、與核心內(nèi)容，也從立法層面與配套制度方面提出了完善建議。在合理定位上，指出了商業(yè)銀行適當(dāng)性義務(wù)以保護(hù)投資者作為出發(fā)點(diǎn)，核心在于實(shí)現(xiàn)投資者與理財(cái)產(chǎn)品的合理匹配。在立法層面上，建議將適當(dāng)性義務(wù)上升為法定義務(wù)，并制定具體的法律規(guī)則，明確適當(dāng)性義務(wù)的適用范圍與商業(yè)銀行、投資者以及監(jiān)管部門(mén)的權(quán)利義務(wù)。在強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行適當(dāng)性義務(wù)履行的同時(shí)，避免商業(yè)銀行義務(wù)的無(wú)限放大。在配套機(jī)制上，采列舉式兼除外式的投資者分類(lèi)方式，并輔以動(dòng)態(tài)轉(zhuǎn)換機(jī)制；采概括式兼列舉式的