我國商業(yè)銀行利差影響因素分析——基于2007-2014年面板數(shù)據.pdf

1、銀行業(yè)利差水平是衡量一國銀行業(yè)是否具有效率的重要指標之一，凈利差一方面是商業(yè)銀行的主要利潤來源，另一方面也衡量著社會融資成本的高低。凈利差過低不利于銀行業(yè)的發(fā)展和穩(wěn)定，過高則是銀行效率低下的體現(xiàn)，增加了社會融資成本，不利于企業(yè)和社會福利的提高。
　　本文從Ho and Saunders(1981)建立的凈利差基本模型出發(fā)，在Maudos and Guevara(2004)擴展模型的基礎上，加入管理效率、流動性風險、非生息資產的機會

2、成本、中間業(yè)務收入和外部競爭變量，研究我國商業(yè)銀行凈利差的決定因素。選取我國29家商業(yè)銀行2007至2014年的非平衡面板數(shù)據，涵蓋大型國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)、城市商業(yè)銀行和農村商業(yè)銀行，建立回歸模型，首先對全樣本面板數(shù)據進行實證分析，進而把樣本分為四類不同類型的商業(yè)銀行，分別對其進行回歸，分析不同類型銀行在利差決定因素上的差異。
　　通過實證研究，本文發(fā)現(xiàn)，我國商業(yè)銀行凈利差整體上受到風險厭惡程度、運營成本、流動性風險、中間業(yè)

3、務收入和行業(yè)外部競爭的影響，影響方向與預期一致。而信用風險、交易規(guī)模、管理效率和非生息資產的機會成本對凈利差的影響十分微弱。從四個子樣本回歸結果來看，信用風險、運營成本和中間業(yè)務收入在四個子樣本中均對凈利差有顯著影響。此外，國有銀行還受到非生息資產的機會成本、外部競爭的影響；股份制銀行還受到交易規(guī)模、管理效率、外部競爭的影響；城商行還受到交易規(guī)模、流動性風險、外部競爭的影響；農商行則還受到非生息資產的機會成本的影響。
　　根據實證