交叉上市中股票同時(shí)暫停交易的監(jiān)管研究.pdf

1、隨著金融資本市場(chǎng)全球化進(jìn)程的加速，越來越多的公司選擇在多個(gè)證券市場(chǎng)同時(shí)上市交易股票。在證券跨境交叉上市過程中，上市國和公司本國都面臨著對(duì)該公司的跨境監(jiān)管、域外執(zhí)法以及監(jiān)管合作問題。
　　內(nèi)地和香港證券市場(chǎng)至今仍處于分割狀態(tài)，香港證券市場(chǎng)較為發(fā)達(dá)，對(duì)交叉上市公司股票同時(shí)暫停交易如何進(jìn)行監(jiān)管規(guī)定也較為嚴(yán)密;大陸證券市場(chǎng)則僅僅只是有限度的對(duì)外開放，也并未規(guī)定接納境外公司進(jìn)入境內(nèi)市場(chǎng)上市之后如何進(jìn)行監(jiān)管。但事實(shí)上，在境外上市的一些具有中資

2、背景的公司已經(jīng)開始了同時(shí)在境內(nèi)上市的行為，一些境外公司也在積極地準(zhǔn)備進(jìn)入內(nèi)地證券市場(chǎng)。本文詳細(xì)敘述了大陸證券市場(chǎng)對(duì)交叉上市股票同時(shí)暫停的監(jiān)管現(xiàn)狀，參考對(duì)照香港的監(jiān)管法律和監(jiān)管實(shí)踐，對(duì)兩地就交叉上市股票同時(shí)暫停交易監(jiān)管的差異進(jìn)行分析。
　　本文認(rèn)為，借鑒成熟市場(chǎng)的法律規(guī)定和監(jiān)管實(shí)踐，加強(qiáng)在A股和H股交叉上市公司股票同時(shí)暫停交易監(jiān)管方面的立法及跨境合作，對(duì)完善我國證券市場(chǎng)的監(jiān)管有積極的意義。
　　本文分為三個(gè)部分，約2.5萬字。

3、其結(jié)構(gòu)如下:
　　第一章敘述了跨境交叉上市、股票暫停交易以及臨時(shí)報(bào)告制度，結(jié)合我國證券市場(chǎng)的現(xiàn)狀，認(rèn)為允許境外公司進(jìn)入內(nèi)地證券市場(chǎng)交叉上市對(duì)我國證券市場(chǎng)的發(fā)展和完善有積極的意義。
　　在文章的主體部分，本文分別敘述了我國內(nèi)地和香港的法律法規(guī)對(duì)暫停交易的規(guī)定、證監(jiān)會(huì)和證券交易所的監(jiān)管實(shí)踐，以及雙方的監(jiān)管合作，對(duì)比分析了內(nèi)地在交叉上市股票同時(shí)暫停交易方面的監(jiān)管的成果及不足。
　　在第三章，首先闡述了對(duì)交叉上市股票暫停交易的