跨境資產(chǎn)證券化的國際法律協(xié)調(diào)研究.pdf

1、跨境資產(chǎn)證券化的發(fā)展過程，是其與現(xiàn)有法律制度相互作用、相互融合的過程：資產(chǎn)證券化是證券化當(dāng)事人為了實(shí)現(xiàn)利益最大化，尋找法律上的空隙進(jìn)行金融創(chuàng)新的結(jié)果，它實(shí)現(xiàn)了對(duì)現(xiàn)有法律制度的突破；另一方面，資產(chǎn)證券化的出現(xiàn)又是對(duì)現(xiàn)有法律制度的一個(gè)挑戰(zhàn)，形成了對(duì)新的法律制度的需求，并由此推動(dòng)了法律制度的供給和演變。
　　跨境資產(chǎn)證券化是全球化的結(jié)果之一，全球化在法律領(lǐng)域的表現(xiàn)是國際法律協(xié)調(diào)的進(jìn)行。有鑒于此，本文將針對(duì)跨境資產(chǎn)證券化的國際法律協(xié)調(diào)涉及

2、的系列問題展開討論。
　　除引言和總結(jié)外，全文共分為四個(gè)部分，三萬余字。
　　第一部分“緒論”。主要介紹了法律協(xié)調(diào)的概念及與法律趨同化和法律統(tǒng)一化的區(qū)別?？缇迟Y產(chǎn)證券化的國際性是跨境資產(chǎn)證券化立法國際協(xié)調(diào)的原因。筆者通過對(duì)跨境資產(chǎn)證券化法律特點(diǎn)的分析，界定本文的研究范圍，提出跨境資產(chǎn)證券化法律協(xié)調(diào)的內(nèi)容和形式，并以此作為本文研究和探討的重點(diǎn)。
　　第二部分“跨境資產(chǎn)證券化法律協(xié)調(diào)的內(nèi)容”。該部分是本文的重點(diǎn)與難點(diǎn)之一。

3、在這一部分中，筆者通過資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的法律適用、SPV組建和運(yùn)作法律適用、資產(chǎn)支持證券跨境發(fā)行和交易的法律適用等的分析，指出跨境資產(chǎn)證券化中存在的法律問題，確定了國際法律協(xié)調(diào)的范圍。
　　第三部分“跨境資產(chǎn)證券化法律協(xié)調(diào)的形式”。在這一部分，筆者先是分析了國際法律協(xié)調(diào)的形式，接下來就跨境資產(chǎn)證券化的國際法律協(xié)調(diào)從國際公約和國際慣例兩種形式入手，詳細(xì)分析了協(xié)調(diào)范圍中提出的問題，通過分析《聯(lián)合國國際貿(mào)易應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓公約》、《關(guān)于信托法律適用

4、及其承認(rèn)的公約》、《關(guān)于由中間人混合持有證券若干權(quán)利法律適用公約》等三個(gè)國際公約和《資產(chǎn)轉(zhuǎn)移與證券化》、新資本協(xié)議等兩個(gè)國際慣例文件，具體呈現(xiàn)了跨境資產(chǎn)證券化國際法律協(xié)調(diào)的形式。
　　第四部分“中國資產(chǎn)證券化法律協(xié)調(diào)的現(xiàn)狀與建議”。該部分是本文的另一個(gè)難點(diǎn)。通過介紹我國資產(chǎn)證券化的立法及其不足，指出法律協(xié)調(diào)的方式是借鑒國際公約和國際慣例，在我國國內(nèi)法的創(chuàng)制和運(yùn)作過程中，通過借鑒、吸收國際社會(huì)的普遍實(shí)踐甚至移植外國先進(jìn)立法例，使我國